Kāpēc Home Depot var pazemināties par 20%

(Piezīme. Šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)

Home Depot Inc. (HD) akcijas ir gandrīz par 14,5 procentiem zemākas, un pazīmes liecina, ka akcijas samazinās vēl vairāk. Home Depots diagrammu analīze rāda, ka mājas labiekārtošanas centrs varētu samazināties vēl par 10,5 procentiem līdz gandrīz 159 ASV dolāriem jeb aptuveni par 23,5 procentiem no nesenā un visu laiku augstākā līmeņa-207,60 ASV dolāri. Tas akciju stingri novietotu lāču tirgus teritorijā.

Akcijas ir pakļautas spiedienam, kopš uzņēmums ziņoja par ceturtā ceturkšņa peļņu, kas pārsniedza cerības par gandrīz 3 procentiem, bet ieņēmumi pārsniedza aplēses par aptuveni 1 procentu, liecina YCharts dati. Bet Home Depot rezerves ceturkšņa laikā strauji samazinājās ar tīrā ienākumu norma sasniedzot tikai 7,4 procentus, kas ir zemākais līmenis kopš 2015. gada ceturtā ceturkšņa.

Neizdodas atgūt

Home Depot nav izdevies atgūt zaudējumus, kas radušies februāra izpārdošanas rezultātā, un šobrīd tā cena ir aptuveni 177,50 USD. Šķiet, ka investori ir nolēmuši meklēt citas ieguldījumu iespējas, izvairoties no Home Depot. Kopš 9. februāra S&P 500 ir palielinājies par vairāk nekā 4 procentiem, bet Home Depot akciju vērtība ir samazinājusies par gandrīz 3,6 procentiem.

Lācīgs modelis

Home Depot 15 minūšu diagramma parāda, ka kopš 26. janvāra akcijām ir bijis neticami liels pārdošanas spiediens. Diagrammā redzams lācīgs dilstošs trīsstūra modelis, kas liecina, ka tuvākajās dienās vai nedēļās akciju apjoms, visticamāk, turpinās kristies. Atbalsta joma, kas, visticamāk, samazināsies, ir aptuveni 159,50 USD. (Skatīt arī: Kā tirgotāji identificē dilstošos trīsstūra modeļus?)

Nav pārdots

Dienas diagramma arī parāda apjomu samazināšanos pēdējo nedēļu laikā, kas arī varētu liecināt, ka ir mazāka interese par Home Depot akcijām. Ja pirkšanas procenti samazinās, tas varētu radīt papildu spiedienu uz krājumiem, ja pārdevēji joprojām pārstāv lielāko dienas apjomu.

Turklāt, relatīvā spēka indekss (RSI) vēl nav sasniedzis pārspīlēto līmeni, un pašlaik tas ir aptuveni 36. RSI būtu jāsamazinās zem 30, lai varētu uzskatīt, ka krājumi ir pārdoti.

Tāpat potenciāls nelabvēlīgs akciju virziens ir aplēses par ieņēmumu pieaugumu gandrīz par 27 procentiem 2019. gada fiskālajā budžetā līdz 9,47 ASV dolāriem. Paredzams, ka ievērojamais peļņas pieaugums radīsies tikai par 6,8 procentiem, palielinot ieņēmumus līdz 107,76 miljardiem ASV dolāru. Taču nesenie ceturkšņa rezultāti parādīja, ka peļņas normas ir bijušas vājas, un tas var veicināt šādu sasniegšanu Ievērojami ienākumi pieaug daudz grūtāk, pat ja Home Depot redz ievērojamu labumu no jaunā nodokļu likumi.

Pagaidām Home Depots akciju perspektīvas neizskatās tik pozitīvas, un risks, ka tiks ievests lāču tirgus teritorijā, var pieaugt.

Dibinātājs ir Maikls Krāmers Mott Capital Management LLC, reģistrēts ieguldījumu konsultants, un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, tikai un vienīgi tematiskā izaugsmes portfeļa pārvaldnieks. Kramer parasti pērk un glabā krājumus trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai iegūtu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem mērķiem, un tai nav paredzēts piedāvāt vai lūgt pārdot vai iegādāties kādus īpašus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkuras šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma padomdevējs sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko sniegumu.