Nepietiekama finansējuma pensiju plāna definīcija
Kas ir nepietiekami finansēts pensiju plāns?
Nepietiekami finansēts pensiju plāns ir uzņēmuma sponsorēts pensiju plāns, kuram ir vairāk saistības nekā aktīvi. Citiem vārdiem sakot, nauda, kas nepieciešama pašreizējo un turpmāko pensiju segšanai, nav viegli pieejama. Tas nozīmē, ka nav pārliecības, ka nākamie pensionāri saņems solīto pensiju vai ka pašreizējie pensionāri turpinās saņemt iepriekš noteikto sadales summu. Nepietiekami finansētu pensiju var pretstatīt a pilnībā finansēts vai pārfinansēts pensija.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Nepietiekami finansētiem pensiju plāniem nav pietiekami daudz naudas, lai segtu savas pašreizējās un turpmākās saistības.
- Uzņēmumam tas ir riskanti, jo pensiju garantijas bijušajiem un esošajiem darbiniekiem bieži ir saistošas.
- Nepietiekamu finansējumu bieži izraisa ieguldījumu zaudējumi.
Izskaidroti nepietiekami finansēti pensiju plāni
Noteiktu pabalstu pensiju plānam ir garantija, ka solītie maksājumi tiks saņemti darbinieka pensijas gados.Uzņēmums iegulda savu pensiju fondu dažādos aktīvos, lai gūtu pietiekamus ienākumus, lai segtu saistības, ko šīs garantijas rada gan esošajiem, gan nākamajiem pensionāriem.
The finansēts statuss Pensiju plāna punktā ir aprakstīts, kā tiek sakārtoti tā aktīvi un saistības. "Nepietiekami finansēts" nozīmē, ka saistībasvai pienākumi maksāt pensijas pārsniedz aktīvus, kas uzkrāti šo maksājumu finansēšanai.
Pensijas var tikt nepietiekami finansētas vairāku iemeslu dēļ. Procentu likmju izmaiņas un akciju tirgus zaudējumi var ievērojami samazināt fonda aktīvus. Ekonomikas lejupslīdes laikā pensiju plāni ir pakļauti nepietiekamam finansējumam.
Zem strāvas IRS un grāmatvedības noteikumi, pensijas var finansēt ar skaidras naudas iemaksām un uzņēmuma akcijām, bet iemaksājamo krājumu apjoms ir ierobežots līdz procentiem no kopējā portfeļa.
Uzņēmumi parasti iegulda pēc iespējas vairāk akciju, lai samazinātu naudas iemaksas. Tomēr šī prakse nav pareiza portfeļa pārvaldība, jo tas noved pie pārmērīga ieguldījuma darba devēja akcijās. Fonds kļūst pārāk atkarīgs no darba devēja finansiālās situācijas.
Ja pensiju fonds ir finansēts mazāk par 90 procentiem trīs gadus pēc kārtas vai ja tas ir mazāks par 80 procentiem finansē uz vienu gadu, uzņēmumam jāpalielina savs ieguldījums pensiju portfelī, parasti veidā skaidrā naudā.
Nepieciešamība veikt šo skaidras naudas maksājumu varētu būtiski samazināt uzņēmuma peļņu par akciju un līdz ar to arī akciju cenu. Uzņēmuma pašu kapitāla samazinājums pat varētu izraisīt saistību neizpildi uzņēmumu aizdevumu līgumos. Tam ir nopietnas sekas, sākot no augstākām procentu likmju prasībām līdz bankrotam.
Pensiju plānu ar nepietiekamu finansējumu nevajadzētu jaukt ar nefondētu pensiju plānu. Pēdējais ir plāns, kas tiek sadalīts, un kurā tiek izmantoti darba devēja pašreizējie ienākumi pensiju maksājumu finansēšanai.
Pensiju plāna nepietiekama finansējuma noteikšana
Lai noskaidrotu, vai uzņēmumam ir nepietiekami finansēts pensiju plāns, var būt tik vienkārši, kā salīdzināt patieso vērtību plānot aktīvus uzkrāto pabalstu saistībām, kas ietver pašreizējās un nākotnes parādus pensionāri. Ja plāna aktīvu patiesā vērtība ir mazāka par pabalsta saistībām, pastāv a pensiju trūkums.
Uzņēmumam ir jāatklāj šī informācija uzņēmuma 10-K gada finanšu pārskata zemsvītras piezīmē.
Pastāv risks, ka uzņēmumi, novērtējot savas nākotnes saistības, izmantos pārāk optimistiskus pieņēmumus. Pieņēmumi ir nepieciešami, novērtējot ilgtermiņa saistības. Uzņēmums laika gaitā var pārskatīt savus pieņēmumus, lai samazinātu iztrūkumu un izvairītos no nepieciešamības ieguldīt fondā papildu naudu.
Piemēram, uzņēmums varētu uzņemties ilgtermiņa peļņas likmi 9,5 procentu apmērā, kas palielinātu paredzamos līdzekļus no ieguldījumiem un samazinātu nepieciešamību pēc naudas infūzijas. Reālajā dzīvē ilgtermiņa peļņa no akcijām ir aptuveni 7 procenti, un obligāciju ienesīgums ir vēl zemāks.
Nepietiekami finansēts vs. Pārskaitītas pensijas
Pretēji nepietiekami finansētai pensijai, protams, ir pārfinansēta pensija. Fonds, kuram ir vairāk aktīvu nekā saistību, ir pārfinansēts.
Aktuāri aprēķina iemaksu summu, kas uzņēmumam jāmaksā pensijā, pamatojoties uz dalībnieku saņemtajiem vai solītajiem pabalstiem un plāna ieguldījumu pieaugumu. Šīs iemaksas ir atskaitāmas no nodokļa darba devējam.
Tas, cik daudz naudas plāns gada beigās sasniedz, ir atkarīgs no summas, ko viņi izmaksāja dalībniekiem, un ieguldījumu pieauguma, ko viņi nopelnīja par šo naudu. Tādējādi izmaiņas tirgū var izraisīt fonda nepietiekamu finansējumu vai pārmērīgu finansējumu.
Ierasts, ka noteiktu pabalstu plāni tiek pārfinansēti simtiem tūkstošu vai pat miljonu dolāru apmērā. Pārāk finansēts pensiju plāns neradīs lielākus dalībnieku pabalstus, un uzņēmums vai tā īpašnieki to nevarēs izmantot.