Pārvaldītie izmaksu līdzekļi vs. Mūža rentes: kā tās salīdzina?

Viena no galvenajām priekšrocībām mūža rentes var nodrošināt ieguldītājiem garantētu ienākumu plūsmu uz mūžu. Bet šī garantija maksā, jo ieguldītājs faktiski zaudē naudas kontroli pret ienākumu garantiju. Tādēļ ieguldījumu fondu uzņēmumi ir centušies konkurēt ar mūža rentēm, izveidojot pārvaldītus izmaksu fondus, kas nodrošina arī ienākumu plūsmas, lai gan tās nav garantētas.

Kā darbojas pārvaldītie izmaksu līdzekļi

Pārvaldīti izmaksu kopfondi ir ienākumu fondi, kas ir paredzēti, lai nodrošinātu ieguldītājiem vienādus un paredzamus ikmēneša maksājumus, līdzīgi mūža rentēm, bet ar dažām atšķirībām. Kad procentu likmes ir zemas, šie fondi mēģinās nodrošināt ienesīgumu 1% līdz 5% robežās. Ja likmes ir augstākas, to mērķis ir ienesīgums 8% robežās. Ieguldītāja ikmēneša izmaksu nosaka pēc laika, kas palicis līdz mērķa datuma sasniegšanai, un fonda darbības rezultātiem.

Tomēr tūlītējas mūža rentes izmaksas parasti nepalielināsies līdz ar inflāciju, ja vien a KOLA braucējs ir pieejams līgumā. Pārvaldītie izmaksu fondi, visticamāk (lai gan nav garantēti), pieaugs līdz ar inflāciju, ko parasti pavada procentu likmju pieaugums. Viņu ražas peldēs līdzās tirgiem, nevis paliks nemainīgs. Protams, viņi nevar nodrošināt dzelžainu ienākumu garantiju un var zaudēt pamatsummu. Bet tie arī ļauj ieguldītājiem piekļūt savam pamatsummai, ja viņiem tas ir nepieciešams, ko praktiski nav iespējams izdarīt ar mūža renti, tiklīdz izmaksa ir sākusies. Pārvaldītiem izmaksu investoriem ir ikdienas piekļuve savai naudai, jo akcijas var pārdot par naudu jebkurā laikā.

Pārvaldītu izmaksu fondu piemēri reālajā dzīvē

Viens populārs fonds ir Vanguard pārvaldītais izmaksu fonds (VPGDX), kura mērķis ir nodrošināt ieguldītājiem 4% izmaksu. Fonda ienesīgums 2020. gadā bija 1,61%, un 100 000 ASV dolāru ieguldījums fondā ieguldītājiem nodrošinātu ikmēneša maksājumu aptuveni 134 ASV dolāru apmērā. Tas prasa minimālos ieguldījumus USD 25 000 apmērā. Charles Schwab Corp. pārvalda arī trīs izmaksu fondus, mērenu izmaksu fondu (SWJRX), uzlabotu izmaksu fondu (SWKRX) un maksimālo izmaksu fondu (SWLRX).

Fidelity Investment uzticamības ienākumu aizstāšanas fondi atšķiras no konkurentiem ar to, ka tie ir paredzēti izsmelšanai ieguldītāja pamatsummu līdz fonda noteiktajam datumam, uz kuru viņi cenšas orientēties aptuveni 20 gadus pēc sākotnējās summas investīcijas.

Pārvaldīto izmaksu fondu plusi un mīnusi

Investori parasti meklē pārvaldītus izmaksu līdzekļus trīs iemeslu dēļ. Daži nav pārliecināti par mūža rentes uzņēmumu finansiālo stabilitāti, bet citi min ieguldījumu izmaksas un likviditāti ierobežojumi kā galvenie jautājumi. “Ieguldījumu fondu uzņēmumi cenšas saprast, ko klienti vēlas ikmēneša ienākumu produktā. Viņu mērķi iegūt lielus ienākumus un pārvaldīt nestabilitāti var būt pretrunā viens otram, ”sacīja Omars Agilars, Čārlza Švaba Investment Management akciju CIO. Investīciju ziņas.

Jautājums, kas padomdevējiem jāuzdod, ir tas, vai pārvaldītie izmaksu fondi var nodrošināt labāku izmaksu salīdzināmiem mūža rentes līgumiem. Immediateannuities.com rāda, ka, ieguldot 100 000 ASV dolāru tūlītējā mūža rentes līgumā, mēneša peļņa var sasniegt vairāk nekā 400 USD. Tas acīmredzot būtu labāks piedāvājums, nekā varētu nodrošināt Vanguard fonds, pieņemot, ka apdrošināšanas pārvadātājs, kas piedāvā mūža rentes, joprojām ir maksātspējīgs.

Nodokļi ir vēl viens jautājums, kas jāapsver. Anuitātes izmaksa sastāv no kapitāla atdeves un procentu kombinācijas, kas tiek aplikta ar nodokli kā parastie ienākumi. Ienākumi no pārvaldīta izmaksu fonda var būt pamatsummas, procentu, dividenžu un ilgtermiņa un īstermiņa kapitāla pieauguma kombinācija. Ieguldītāji var maksāt nodokli ar atšķirīgām likmēm par katru saņemto ienākumu veidu.

Bottom Line

Neskatoties uz priekšrocībām, ko tie piedāvā salīdzinājumā ar mūža rentes līgumiem, pārvaldītie izmaksu fondi ir lēni panākuši ieguldītājus. Ieņēmumi, kas gūti no šiem fondiem, bieži vien ir mazāki nekā salīdzināmam mūža rentes līgumam, un to pamatsummas un ienākumu garantiju trūkums nozīmē arī lielāku risku.