Mainīgas likmes hipotēkas definīcija
Kas ir mainīgas procentu likmes hipotēka?
Mainīgas procentu likmes hipotēka ir mājokļa aizdevuma veids, kurā procentu likme nav fiksēta. Tā vietā procentu maksājumi tiks koriģēti tādā līmenī, kas pārsniedz noteiktu etalonu vai atsauces likmi, piemēram, Londonas starpbanku piedāvātā likme (LIBOR) + 2 punkti. Aizdevēji var piedāvāt aizņēmējiem mainīga likme procenti par hipotekārā kredīta darbības laiku. Viņi var piedāvāt arī hibrīdu hipotēka ar regulējamu likmi (ARM), kas ietver gan sākotnējo fiksēto periodu, kam seko mainīga likme, kas pēc tam periodiski tiek atiestatīta.
Parastās hibrīda ARM šķirnes ir 5/1 ARM, kam ir 5 gadu fiksēts termiņš, kam seko mainīga likme pārējā aizdevuma daļā (parasti vēl 25 gadi).
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Mainīgas procentu likmes hipotēkā tiek izmantota mainīga procentu likme visā aizdevuma termiņā vai visā tā termiņā, nevis fiksēta procentu likme visā termiņā.
- Mainīgā likme visbiežāk izmanto indeksa likmi, piemēram, LIBOR vai Fed fondu likmi, un pēc tam tai pievieno aizdevuma rezervi.
- Visizplatītākais gadījums ir regulējamas procentu likmes hipotēka jeb ARM, kuras sākotnējais fiksētās likmes periods būs dažus gadus, kam seko regulāras regulējamas likmes pārējam aizdevumam.
Mainīgas procentu likmes hipotēkas pamati
Mainīgas procentu likmes hipotēka atšķiras no a hipotēka ar fiksētu likmi likmes noteiktā aizdevuma termiņa daļā ir strukturētas kā mainīgas, nevis fiksētas. Aizdevēji piedāvā gan mainīgas procentu likmes, gan regulējamas likmes hipotekāro kredītu produktus ar atšķirīgām mainīgas procentu likmes struktūrām.
Parasti aizdevēji var pilnībā piedāvāt aizņēmējiem amortizējoša vai amortizējoši aizdevumi, kas ietver dažādas mainīgas procentu likmes struktūras. Aizdevumus ar mainīgu procentu likmi parasti dod priekšroku aizņēmēji, kuri uzskata, ka likmes laika gaitā samazināsies. Krītošu procentu likmju apstākļos aizņēmēji var izmantot procentu likmju samazināšanas priekšrocības bez refinansēšanas, jo viņu procentu likmes samazinās līdz ar tirgus likmi.
Pilna termiņa aizdevumi ar mainīgu procentu likmi aizņēmējiem prasīs mainīgas procentu likmes visā aizdevuma termiņā. Mainīgas likmes aizdevumā aizņēmēja procentu likme tiks balstīta uz indeksēto likmi un jebkuru nepieciešamo rezervi. Aizdevuma procentu likme var svārstīties jebkurā laikā aizdevuma termiņa laikā.
Mainīgas likmes
Mainīgās likmes ir strukturētas, lai iekļautu indeksētā likme uz kuru a mainīgās likmes rezerve ir pievienots. Ja aizņēmējam tiek piemērota mainīga likme, parakstīšanas procesā viņam tiks piešķirta rezerve. Tādējādi lielākajā daļā mainīgās procentu likmes hipotēku būs pilnībā indeksēta likme, kuras pamatā ir indeksētā likme plus rezerve.
Indeksētā likme regulējamas procentu likmes hipotēkai ir tas, kas aizņēmējam izraisa pilnībā indeksētas likmes svārstības. Mainīgas procentu likmes produktos, piemēram, ARM, aizdevējs izvēlas īpašu etalonu, kuram indeksēt bāzes procentu likmi. Indeksos var iekļaut aizdevēja LIBOR primārā likme, un dažāda veida ASV valsts kases. Mainīgas likmes produkta indeksētā likme tiks atklāta kredītlīgumā. Jebkuras indeksētās likmes izmaiņas radīs izmaiņas aizņēmēja pilnībā indeksētajā procentu likmē.
ARM rezerve ir otrā sastāvdaļa, kas ir saistīta ar aizņēmēja pilnībā indeksēto likmi par regulējamas likmes hipotēku. ARM parakstītājs nosaka ARM rezerves līmeni, kas tiek pievienots indeksētajai likmei, lai izveidotu pilnībā indeksētu procentu likmi, kuru aizņēmējam ir jāmaksā. Augstas kredītkvalitātes aizņēmēji var sagaidīt zemāku ARM rezervi, kā rezultātā aizdevuma procentu likme kopumā būs zemāka. Zemākas kredīta kvalitātes aizņēmējiem būs augstāka ARM rezerve, kas viņiem prasīs augstākas likmes interese par viņu aizdevumu.
Daži aizņēmēji var maksāt tikai indeksēto likmi, ko var iekasēt no augstas kredīta kvalitātes aizņēmējiem ar mainīgas procentu likmes aizdevumu. Indeksētās likmes parasti salīdzina ar aizdevēja likmēm primārā likme; tomēr to var arī salīdzināt ar LIBOR. Valsts kases likmes. Aizdevums ar mainīgu procentu likmi aizņēmējam iekasēs procentus, kas svārstās, mainoties indeksētajai likmei.
Mainīgas procentu likmes hipotēku piemērs: regulējamas likmes hipotekārie kredīti (ARM)
Regulējamas likmes hipotekārie kredīti (ARM) ir izplatīts mainīgās procentu likmes hipotekāro kredītu produktu veids, ko piedāvā hipotēka aizdevēji. Šie aizdevumi aizņēmējam iekasē fiksētu procentu likmi pirmajos aizdevuma gados, kam seko mainīga procentu likme pēc tam.
Aizdevuma nosacījumi atšķiras atkarībā no konkrētā produkta piedāvājuma. Piemēram, a 2/28 ARM aizdevumu, aizņēmējs maksātu divus gadus fiksētas procentu likmes, kam sekoja 28 gadu mainīgas procentu likmes, kuras var mainīties jebkurā laikā.
5/1 ARM aizdevumā aizņēmējs maksātu fiksētas likmes procentus pirmos piecus gadus ar mainīgas procentu likmes procentiem pēc tam, savukārt aizdevums ar mainīgu procentu likmi 5/1, aizņēmēja mainīgās procentu likmes katru gadu tiktu atjaunotas, pamatojoties uz pilnībā indeksēto likmi atiestatīšanas datums.