Pasūtījumu pārvaldības sistēmas (OMS) definīcija

Kas ir pasūtījumu pārvaldības sistēma (OMS)?

Pasūtījumu pārvaldības sistēma (OMS) ir elektroniska sistēma, kas izstrādāta izpildei vērtspapīri pasūtījumus efektīvā un rentablā veidā. Brokeri un dīleri izmanto pasūtījumu pārvaldības sistēmas, aizpildot dažādu veidu vērtspapīru pasūtījumus, un var izsekot katra rīkojuma gaitai visā sistēmā. OMS tiek saukta arī par "tirdzniecības pasūtījumu pārvaldības sistēmu".

Izpratne par pasūtījumu pārvaldības sistēmu (OMS)

Pasūtījumu pārvaldības sistēma ir programmatūras sistēma, kas atvieglo un pārvalda tirdzniecības pasūtījumu izpildi. Finanšu tirgos rīkojums jāievieš tirdzniecības sistēmā, lai izpildītu vērtspapīra pirkšanas vai pārdošanas uzdevumu. Tirdzniecības uzdevumā parasti ir šāda informācija:

• Drošības identifikators (ķeksītis)
• Pasūtījuma veids (pirkt, pārdot vai īss)
• Pasūtījuma lielums
• Pasūtījuma veids (piemēram, tirgus, ierobežojums, apturēšana utt.)
• Norādījumi par pasūtīšanu (piemēram, pasūtīšana dienā, aizpildīšana vai nogalināšana, termiņa beigu atcelšana utt.)
• Pasūtījumu pārraide (brokeris, ECN, ATC utt.)

Pasūtījumu pārvaldības sistēma veic darījumus, izmantojot programmatūras sistēmu, izmantojot FIX protokolu. FIX, vai Finanšu informācijas apmaiņa ir elektronisko sakaru protokols, ko izmanto, lai apmainītos ar starptautisku reāllaika apmaiņas informāciju, kas saistīta ar triljoniem dolāru vērtspapīru darījumiem un tirgiem.

Tomēr darījumu saziņu var veikt arī, izmantojot pielāgotu lietojumprogrammu saskarni (API). FIX protokols ir saistīts ar drošības fondi un ieguldījumu sabiedrības simtiem darījumu partneru visā pasaulē, izmantojot OMS.

Īpaši apsvērumi

OMS var izmantot gan pirkšanas puse un pārdošanas puse, lai uzņēmumi varētu pārvaldīt savu darījumu dzīves ciklu un automatizēt un racionalizēt ieguldījumus visos portfeļos. Pārskatīšanai pirkšanas puse ir Volstrītas segments, ko veido tādas ieguldījumu iestādes kā kopfondi, pensiju fondi un apdrošināšanas firmas, kas mēdz pirkt lielas vērtspapīru daļas naudas pārvaldīšanai mērķiem.

Pirkšanas puse ir pretstats pārdošanas puse. Pārdošanas puse neveic tiešus ieguldījumus, bet gan sniedz ieguldījumu tirgum ieguldījumu ieteikumus uzlabojumiem, pazemināšanu, mērķa cenas un citi viedokļi. Kopā pirkšanas un pārdošanas puse veido abas Volstrītas puses.

Ir daudz produktu un vērtspapīru, kurus var tirgot vai uzraudzīt, izmantojot pasūtījumu pārvaldības sistēmu. Daži no finanšu instrumentiem, ko tirgo, izmantojot OMS, ietver:

• Akcijas
• Fiksēta ienākuma produkti, piemēram, obligācijas
• Valūtas
• Preces, piemēram, jēlnafta vai varš
• Aizdevumi
• Skaidra nauda
• Atvasinātie finanšu instrumenti, kas var sastāvēt no procentu likmju un valūtu opcijām

Parasti tikai biržas dalībnieki var izveidot tiešu savienojumu ar biržu, kas nozīmē, ka pārdošanas puses OMS parasti ir apmaiņas savienojums, turpretī pirkšanas puses OMS ir saistīta ar savienošanu ar pārdošanas pusi uzņēmumiem. Kad pasūtījums tiek izpildīts pārdošanas pusē, pārdošanas puses OMS ir jāatjaunina stāvoklis un jānosūta izpildes ziņojums pasūtījuma saņēmēja uzņēmumam.

OMS vajadzētu arī ļaut uzņēmumiem piekļūt informācijai par sistēmā ievadītajiem pasūtījumiem, ieskaitot informāciju par visiem atvērt pasūtījumusun iepriekš izpildītie pasūtījumi. Pasūtījumu pārvaldības sistēma atbalsta portfeļa pārvaldību, paredzētās aktīvu sadales darbības pārvēršot pārdodamos rīkojumos par pirkšanu.

OMS priekšrocības

Daudzas pasūtījumu pārvaldības sistēmas piedāvā reāllaika tirdzniecības risinājumus, kas ļauj lietotājam uzraudzīt tirgu cenas un izpildīt pasūtījumus vairākās biržās visos tirgos uzreiz pēc reālā laika cenas straumēšana. Dažas priekšrocības, ko uzņēmumi var iegūt no pasūtījumu pārvaldības sistēmas, ietver pasūtījumu pārvaldību un portfeļu aktīvu sadali.

Efektīva OMS ir būtiska, lai palīdzētu nodrošināt atbilstību normatīvajiem aktiem, tostarp reāllaika darījumu pārbaudes gan pirms, gan pēc ienākšanas. Pasūtījumu pārvaldības sistēmas palīdz atbilstības amatpersonām izsekot darījumu dzīves ciklam, lai noteiktu, vai ir kādas nelikumīgas darbības vai finanšu krāpšana, kā arī jebkādi normatīvo aktu pārkāpumi, ko veicis darbinieks stingrs. OMS var uzlabot darbplūsmu un saziņu starp portfeļu pārvaldniekiem, tirgotājiem un atbilstības amatpersonām.

Pasūtījumu pārvaldības sistēmas ir svarīga attīstība finanšu pakalpojumu nozarē, jo tiek veikta reāllaika uzraudzība pozīcijas, spēja novērst normatīvo aktu pārkāpumus, tirdzniecības izpildes ātrums un precizitāte, kā arī ievērojams izmaksu ietaupījums tas rezultāts.