Tiešsaistes brokeri 2019: realitātes pārbaudes gads

Tiešsaistes starpniecības vide 2017. gadā krasi mainījās, un lielākā daļa lielo brokeru ieviesa milzīgus cenu samazinājumus. Bet 2018. gads bija grūts gads, un tajā bija vairāki lielākie pārdošanas gadījumi tirgus vēsturē zaudēto punktu ziņā. Daudziem brokeriem bija pārtraukumi 2018. gada februārī divu dienu laikā, kad notika lielākie tirgus kritumi, neļaujot saviem klientiem pievienoties izpārdošanai. Investoru satraukums daudzus nobīdīja malā. 26. decembris mums atnesa vienīgo lielāko vienas dienas punktu ieguvumu Dow Jones Industrial Average vēsturē. Īsāk sakot, svārstības atgriezās pēc gadiem ilga lēna un stabila vēršu tirgus, izraisot starptautisku “cīņas vai bēgšanas” reakciju.

Brokeri 2018. gadu pavadīja, atjaunojot savu infrastruktūru, darot visu iespējamo, lai atgūtu tirgotājus. Interactive Brokers, kas piesaista biežus tirgotājus, kontu skaits pieauga par 22%, bet gada kontā veikto darījumu skaits samazinājās no 430 2018. gada janvārī līdz 320 2019. gada janvārī. Schwab klienti atteicās no ieguldījumu fondiem, izvelkot 13% no šiem ieguldījumiem, bet 4% pievienojot biržā tirgotajiem fondiem (ETF) no 2017. gada 4. līdz 2018. gada 4. ceturksnim. Ieguldījumi akcijās samazinājās par 6%, bet ieguldījumi ar fiksētu ienākumu palielinājās par 25%.

Maksu saspiešana un aktivitātes trūkums liek tiešsaistes brokeriem vairāk strādāt, lai piesaistītu savus klientus atpakaļ tirgos. Lielākā daļa no viņiem gadu pavadīja, uzlabojot tirdzniecības ainavas elementus, kas nav redzami ar neapbruņotu aci. Galvenās izmaiņas, ko mēs redzējām gada laikā, bija padarīt to platformas stabilākas un spējīgākas reaģēt uz tirdzniecības aktivitātes pieaugumu. Brokeri, kas iekasē komisijas maksu, vēlas, lai jūs nospiestu šo tirdzniecības pogu, tāpēc viņi novērsa savus infrastruktūras trūkumus, lai padarītu viņu platformas ātrāku un izturīgāku pret tirdzniecības aktivitātes pieaugumu. Brokeri, kas neiekasē komisijas maksu, vēlas, lai jūs arī tirgotos, jo daļa no viņu kompensācijām tiek iegūta, pārdodot pasūtījumu plūsmu tirgus veidotājiem.

Brokeru skaits, kas neiekasē komisijas maksu, pieauga pagājušajā gadā, kad bija JP Morgan lietotne You Invest palaists augustā. You Invest klienti pirmajā gadā pēc konta atvēršanas var izvietot 100 akciju un ETF darījumus bez komisijas maksas; klienti ar augstiem atlikumiem Chase norēķinu kontos pēc tam var pretendēt uz 100 vai vairāk bezmaksas darījumiem gadā.

Vēl viena bezmaksas komisijas platforma martā pāriet uz beta testu ar mobilo lietotni, un tai ir aizraujoša ciltsgrāmata. Gaidiet mūsu praktisko pārskatu, kad tas tiek publiskots.

Funkciju bruņošanās sacensības ir ievērojami palēninājušās. Tirgotāju rīku ziņā nebija milzīga virzības uz priekšu, taču diezgan daudzi brokeri centās padarīt platformas vieglāk lietojamas. 2000. gadu pirmajos 15 gados brokeri pievienoja funkcijas un rīkus, un daži no šiem papildinājumiem to varēja Vislabāk to raksturot kā nejaušu, radot jaunus logus, kas šķita atvienoti no pārējiem platforma.

Pēdējo trīs gadu laikā, mēs esam redzējuši, ka daudzlīmeņu izvēlnes get saplacināts out. Tagad jums nav jāklikšķina uz piecām dažādām izvēlēm, kas iet no diagrammas, lai tirdzniecības biļeti, un “Mobilā pirmā” attīstības filozofija ir radījusi lielāku līdzību starp galddatoru un viedtālruni pieredzi. Trešās puses pētījumi lielākā daļa no mūsu galvenajām brokeru nosacījumu tiek integrēti, kā rezultātā ērtāku pieredzi investoriem.

Maikls Elisons, korporatīvā ieskata prezidents (corporateinsight.com), pētījumu firma, kas sniedz konsultācijas finanšu sektora uzņēmumiem, atzīmēja, ka tiešsaistes brokeri sabrūk savu ēdienkartes struktūru, lai padarītu lietotāju pieredzi pēc iespējas vieglāku. "Brokeri vēlas saglabāt savus klientus vietnē," saka Elisons.

Kriptovalūta kā aktīvu klase tirgotājiem sagādāja zināmu satraukumu, un brokeri uz šo interesi reaģēja dažādos veidos: “Ak, nē, vēl ne, mēs nedomāju, ka tas ir piemērots, ”uz“ Protams, lūk, turpini un tirgo šīs lietas ”. Charles Schwab, E*TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading klienti, Sogotrade, deliciousworks, TD Ameritrade un TradeStation var tirgot Bitcoin nākotnes līgumus, savukārt Robinhood klienti savā starpniecībā var tirgot sešas kriptovalūtas konts. Fidelity klienti var parādīt savus Coinbase portfeļus savā Fidelity pozīciju lapā, bet nevar tirgoties ar valūtām vai nākotnes līgumiem. TD Ameritrade ir ieguldījis ErisX, jaunā kriptovalūtu biržā, kas nodrošina pārredzamu un regulētu veidu, kā piekļūt šai aktīvu klasei.

Cenu noteikšanā 2018. gadā bija nelielas izmaiņas, taču vairāki brokeri atcēla minimālos naudas konta atvēršanas nosacījumus. (Depozīts 2000 ASV dolāru apmērā, lai atvērtu rezerves kontu, ir normatīvā prasība.) Visdramatiskākā bija Interaktīvie brokeri samazina minimālo summu 10 000 ASV dolāru apmērā līdz 0 ASV dolāriem vasarā, lai gan ir kāds trūkums: kontiem, kuru vērtība ir mazāka par 100 000 ASV dolāriem, komisijas naudā jāiegūst vismaz 10 ASV dolāru mēnesī vai jāmaksā starpība kā darbības maksa.

Citas investoru izmaksu izmaiņas ietvēra izdevumu attiecību samazināšanu biržā tirgotiem fondiem (ETF) un kopfondiem. Fidelity un Vanguard iesaistījās ilgstošā duelī, Fidelity uzsākot četrus nulles izdevumu koeficienta kopfondus.

Drošība joprojām rada bažas, taču labā ziņa ir tā, ka tiešsaistes starpniecības platformas ir vienas no drošākajām. Pārmeklēšana Identitātes zādzību resursu centrs rāda, ka finanšu un banku sektorā 2018. gadā bija aptuveni tikpat pārkāpumu kā 2017. gadā - 135 pret. 134 - bet atklāto ierakstu skaits samazinājās no 3,2 miljoniem līdz 1,7 miljoniem. Uzņēmumam Fidelity bija daži nelieli pārkāpumi vienā no filiālēm, un nelielam skaitam Ally Bank klientu, kuri pieteicās mājokļa kredītam, personas informācija tika pārsūtīta nepareizi. Daži no šiem bankas klientiem var būt arī Ally Invest klienti.

Tiešsaistes brokeri reaģē uz bažām par drošību, vairāk informējot par to, kā viņi aizsargā savus klientus. Vairāki piedāvā klientu garantijas, tostarp Uzticība, Čārlzs Švābs, TD Ameritrade un E*TIRDZNIECĪBA. Skots Ignals, Fidelity vecākais viceprezidents neatkarīgu ieguldījumu jautājumos, saka, ka viņa firma cieši uzrauga tiešsaistes vidi, un tam ir virkne pasākumu un vairāki drošības līmeņi vieta. Ignals saka: "Mūsu pasākumi ietver daudzfaktoru autentifikāciju un uzraudzības darbības, lai aizsargātu pret neatļautu piekļuvi kontam." Viņš atzīmē, ka arī klientiem ir jādara sava daļa, sakot: „Lai gan Fidelity ir ieviesuši aizsardzības pasākumus, drošība ir kopīga atbildību. ”

Izvēloties sev piemērotu brokeri

Kurš tiešsaistes brokeris jums ir piemērots? Mēs pētījām 70 tiešsaistes brokeru piedāvājumus un piešķīrām punktus desmit kategorijās. Jūs varat izlasīt detalizētu mūsu metodikas aprakstu šeit. Četrpadsmit starpnieki ar mums plaši sadarbojās, nodrošinot mums datus un testa kontus, kas ļāva mums dziļi ienirt viņu platformās. Mēs izveidojām video aprakstus no 11 platformām, lai jūs varētu paši paskatīties, ko varat atrast atsevišķu pārskatu lapu apakšā. Vanguard izvēlējās nepiedalīties, bet to lieluma dēļ mēs viņus tomēr iekļāvām.

Lai ierindotu starpniekus, mēs novērtējām viņu tirdzniecības pieredzi, tirdzniecības tehnoloģiju, lietojamību, mobilo iespējas, piedāvājumu klāsts, izpētes iespējas, portfeļa analīze, klientu apkalpošana, izglītība un izmaksas. Labākie brokeri nodrošina viegli orientējamu tirdzniecības pieredzi, vienlaikus novirzot pasūtījumus, lai radītu cenu uzlabojumus saviem klientiem. Tie klientiem piedāvā vairākas aktīvu klases, lai tirgotos tiešsaistē, un piedāvā jēgpilnus veidus portfeļa darbības analīzei. Klientu apkalpošana gan tiešsaistē, gan pa tālruni ir ātra, un izpēte, ziņas un diagrammas ir visaugstākās kvalitātes. Ir pieejami plānošanas rīki un izglītojoši resursi, lai palīdzētu klientiem uzlabot savas ieguldījumu prasmes, un izmaksas ir tas, ko vidējais individuālais investors uzskatītu par saprātīgu.

Pēc sešiem mēnešiem un tūkstošiem stundu ilgas lietotāju pārbaudes mēs ar lepnumu paziņojam uzvarētājus:

• Fidelity Investments
• Interaktīvie brokeri
• Čārlzs Švābs
• TradeStation
• TD Ameritrade

Noteikti noskatieties arī mūsu video platformas norādes, kuras varat atrast brokera pārskata lapas apakšā. Papildus mūsu kopējam vērtējumam un izpratnei par to, ka atsevišķiem ieguldītājiem ir dažādas vajadzības, mēs esam izveidojuši to brokeru sarakstus, kuri vislabāk atbilst dažādām tirdzniecības vajadzībām un stiliem. Šeit ir pilns šo kategoriju saraksts:

• Vislabāk iesācējiem
• Vislabāk par zemām izmaksām
• Labākās akciju tirdzniecības lietotnes
• Vislabāk ETF
• Vislabāk opciju tirdzniecībai
• Labākais Penny Stocks
• Labākais Roth IRA
• Vislabāk IRA
• Labākais dienas tirdzniecībai
• Labākais starptautiskajai tirdzniecībai
• Labākais Forex tirdzniecībai
• Labākā tīmekļa tirdzniecības platforma

No pielāgošanas līdz personalizēšanai

Kur nozare virzās nākamajā gadā? garšīgi darbi"Tom Sosnoff ir stumšanas muguru pret plūsmu aktīvu stāšanās Robo-konsultāciju pakalpojumiem. Viņš redz masveida pāreju no pasīva uz aktīvu ieguldījumu, norādot: “Jebkurā laikā, kad jums ir tik liela bagātības koncentrācija, lēmumu pieņemšana un risks novērtējums, individuālie investori pasīvo situācijās visā pasaulē nebūs nosēdēt, kad globālā Atrist šīs bagātības koncentrācijas [pasīvo aktīvi]. Viņš uzskata, ka platformas (piemēram, tastyworks, protams), kas nodrošina straumēšanu, reālā laika stratēģisko saturu un rīki gūst vislielāko labumu.

Elisons uzskata, ka brokeri no pielāgošanās iespējām, kuras tikai daži klienti izmanto pat tad, kad tās ir pieejamas, pāriet uz personalizētu pakalpojumu. "Platforma būs skatīties to, ko jūs darāt, un uzziniet, kā jūs izmantojat platformu," viņš saka. Nākamo 18-24 mēnešu laikā, viņš prognozē, ka brokeri piedāvās augšu attiecīgos līdzekļus, lai saviem klientiem, pamatojoties uz to ieguldītājiem paradumiem.

Bijušais TD Ameritrade produktu menedžeris Viktors Džounss saka: “Jūs nevarat vienkārši mest datus un rīkus uz cilvēkiem un likt viņiem saprast Džonss uzskata, ka brokeriem ir jāveido tehnoloģijas, lai palīdzētu jaunajai investoru paaudzei nepieļaut tipiskas iesācēju kļūdas, un ka labai tirdzniecības platformai vajadzētu paredzēt nākamo klienta soli, pirms jebkādu neskaidrību rašanās apkalpot saturu un pakalpojumus iekšā. Daži brokeri, kurus mēs pārskatījām, tostarp interaktīvie brokeri un deliciousworks, saglabā klienta izmantotos rīkus vietās, lai tie būtu viegli pieejami, taču tas ir diezgan reti. Mēs noteikti sekosim šai tendencei.

Jaunāki investori un nepieciešamība viņus piesaistīt turpinās veicināt platformu jauninājumus. Izstrāde “vispirms mobilajām ierīcēm” tagad ir nozares standarts, un visi brokeri ar mobilajām lietotnēm ziņoja par ievērojamu pieaugumu darījumos, kas veikti, izmantojot mobilās ierīces, kā arī vispārējo klientu piesaisti. Vairāki lielākie brokeri mums teica, ka viņiem ir arvien vairāk klientu, kuri dod priekšroku savienošanai, izmantojot tikai mobilo ierīci. Deivids Pūls, Merrill Edge konsultāciju un klientu apkalpošanas nodaļas vadītājs, saka: “Pagājušajā gadā mēs ļoti koncentrējāmies, lai uzlabotu mūsu mobilo piedāvājumu saviem klientiem. Mēs sagaidām, ka šī tendence turpināsies, un mēs nodrošināsim, ka klientiem ir pieejamas visas funkcijas, kas nepieciešamas, lai pārvaldītu savus ieguldījumus, atrodoties ceļā. ”

Investopedia tiešsaistes brokeru pārskata komanda ir smagi strādājusi pie šīs pārskatīšanas paketes, un ceru, ka tā jums būs noderīga, izlemjot, kuru platformu izmantot ieguldījumiem un tirdzniecībai. Lūdzu, dariet mums zināmu, ko vēlaties, lai mēs ņemtu vērā turpmākajos pārskatos. Jūs varat nosūtīt mums tvītu @investopedia vai atstājiet komentāru par mūsu Facebook lapa.

Laimīgu tirdzniecību!