Reģistrētais pārstāvis (RR)

Kas ir reģistrēts pārstāvis (RR)

Reģistrēts pārstāvis (RR) ir persona, kas strādā ar klientu vērstā finanšu uzņēmumā, piemēram, a brokeru sabiedrība un kalpo kā pārstāvis klientiem, kuri tirgo ieguldījumu produktus un vērtspapīrus. Reģistrētos pārstāvjus var nodarbināt kā brokerus, finanšu konsultantus vai portfeļu pārvaldniekus.

Reģistrētajiem pārstāvjiem ir jāiztur licencēšanas testi, un viņus reglamentē Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA) un Vērtspapīru un biržas komisija (SEC). Turklāt RR ir jāievēro piemērotības standarts. Pirms uzņēmuma ieteikuma ieguldītājam, ieguldījumam jāatbilst FINRA 2111 noteikumā noteiktajām piemērotības prasībām. Uz šādu jautājumu ir jāatbild apstiprinoši: "Vai šis ieguldījums ir piemērots manam klientam?"

Izpratne par reģistrētajiem pārstāvjiem (RR)

Reģistrētie pārstāvji klientiem var pirkt un pārdot vērtspapīrus. Tie galvenokārt ir pazīstami kā darījumu pakalpojumu sniedzēji. Lai veiktu šos darījumus, reģistrētam pārstāvim ir jābūt licencei pārdot norādītos vērtspapīrus. Viņus arī jāsponsorē FINRA reģistrēts uzņēmums.

Lai saņemtu licenci kā sponsorējoša uzņēmuma reģistrēts pārstāvis, personai ir jānokārto 7. sērija un 63. sērija vērtspapīru pārbaudes. Šos eksāmenus administrē FINRA. 7. sērijas licence ļauj reģistrētajam pārstāvim pirkt un pārdot akcijas, kopfondu, iespējas līgumi, pašvaldību vērtspapīri (“munis”) un daži mainīgi līgumi (piemēram, apdrošināšanas vai mūža rentes produkti) saviem klientiem. Kopš 2018. gada oktobra 7. sērijas kandidātiem ir jānokārto Vērtspapīru nozares pamatzināšanu (SIE) eksāmens pirms sēdēšanas 7. sērijā.

Sērijas 63 licence ļauj pārstāvim tirgoties ar mainīgām rentēm un ieguldījumu fondiem. Būtiska daļa no 63. sērijas eksāmena ir vērsta uz valsts vērtspapīru prasībām visā ASV. Citas licences var tikt piemērotas arī dažādiem citiem darījumu veidiem. RR var iegūt arī 65. sērija un/vai 66. sērija licences, lai paplašinātu pieļaujamo darbību kopumu.

Reģistrēto pārstāvju standarti

Investori meklē reģistrētus pārstāvjus, lai veiktu finanšu tirgus darījumus viņu vārdā kā brokeri (vai "aģenti"). Reģistrētajiem pārstāvjiem parasti ir pieejams pilns tirgus tirdzniecības iespēju klāsts, kas atbilst viņu ieguldītāju vajadzībām. Viņi var arī veikt apgrozībā esošus vērtspapīrus vai piekļūt jauniem vērtspapīru laidieniem tirgū.

RR vs. RIA

Reģistrētie pārstāvji atšķiras no reģistrēti ieguldījumu konsultanti (RIA). Reģistrētos pārstāvjus reglamentē piemērotības standarti, savukārt reģistrētos ieguldījumu konsultantus - fiduciārie standarti. Reģistrētie pārstāvji ir uz darījumiem balstīti pakalpojumu sniedzēji. ASV regulatori pieprasa, lai reģistrētie pārstāvji nodrošinātu, ka ieguldījums ir piemērots ieguldītājam, ņemot vērā viņu ieguldījumu profilu. Tie arī nodrošina efektīvu darījumu izpildi. Investoriem būs jāmaksā pārdošanas maksa, ko nosaka vērtspapīru emitenti, strādājot ar reģistrētu pārstāvi.

Reģistrētie ieguldījumu konsultanti cenšas piedāvāt visaptverošākus finanšu plānus un ieguldījumu pakalpojumus. Tie piedāvā ļoti atšķirīgus maksas grafikus un parasti ir atkarīgi no maksas atkarībā no pārvaldībā esošajiem aktīviem. Reģistrētos ieguldījumu konsultantus reglamentē uzticības standarti, kas pārsniedz standarta piemērotību. RIA izstrādā visaptverošus finanšu plānus, un tiem ir jānodrošina klienta intereses.

Tiek uzskatīts, ka RIA darbojas a fiduciārais un tādējādi tiek ievēroti augstāki uzvedības standarti nekā reģistrētie pārstāvji. Šis fiduciārais standarts nosaka, ka RIA vienmēr bez nosacījumiem ir jāizvirza klienta intereses augstāk par savām, neatkarīgi no citiem apstākļiem.

Reģistrēta pārstāvja identificēšana

Investori, kas meklē reģistrēta pārstāvja pakalpojumus, ieguldījumu tirgū atradīs dažādas iespējas. Uzņēmumiem patīk Čārlzs Švābs piedāvāt atlaides un pilna servisa starpniecības pakalpojumus. Piemēram, ar Čārlzu Švābu investors var veikt elektroniskus darījumus par diskontētām izmaksām. Atlaižu starpniecības pakalpojums piedāvā reģistrētu pārstāvju zvanu centru, kur klients var sarunāties ar brokeri, lai veiktu darījumus. Charles Schwab piedāvā arī pilna servisa pakalpojumus brokeri kuri strādā par klientu vadītājiem un atbalsta plašu tirdzniecības darbību klāstu.

FINRA piedāvā arī pakalpojumu ar nosaukumu BrokerCheck. Izmantojot BrokerCheck, investors var izpētīt brokeru un brokeru sabiedrību pieredzi un disciplināro pieredzi.

Iepriekšējās darbības, kas var jūs diskvalificēt

Ir vairāki notikumi, kas var vai nu liegt personai kļūt par reģistrētu pārstāvi, vai arī zaudēt dalību vai reģistrāciju.

Saskaņā ar FINRA, jūs varētu punktā paredzēto "likumā noteikto diskvalifikāciju" Vērtspapīru biržas 1934. gada likums ja jūs:

• tika notiesāti vai atzīti par vainīgiem vai nav apstrīdējuši nevienu noziegumu.
• tika apsūdzēti vai notiesāti par pārkāpumu, kas saistīts ar ieguldījumiem un ir saistīts ar krāpšanu, izspiešanu, kukuļošanu vai citām neētiskām darbībām.
• bija iesaistīti šķīrējtiesā vai civillietās, kurās tika konstatēts, ka esat pārkāpis pārdošanas praksi.
• saņēmis galīgo rīkojumu no valsts vērtspapīru komisijas, valsts iestādes, federālās banku aģentūras utt., kas bija aizliegts jūs no asociācijas uz šo iestādi vai vērtspapīru, apdrošināšanas, banku un citu finanšu darījumu veikšanu pakalpojumus.
• piedalījies krāpnieciskā, manipulatīvā vai maldinošā rīcībā, kas pārkāpj visus piemērojamos likumus vai noteikumus.
• reģistrācija tika atsaukta vai apturēta no grāmatveža, advokāta vai federālā darbuzņēmēja lomas.
• iesniegts par bankrots pēdējo 10 gadu laikā.
• sniedza nepatiesu paziņojumu vai izlaida būtisku informāciju.

Ņemiet vērā, ka iepriekš minētie jautājumi ir īss kopsavilkums par atklātajiem jautājumiem, kas ir iekļauti FINRA veidlapa U-4. FINRA nodrošina arī detalizēts likumā noteiktā diskvalifikācijas procesa kopsavilkums.