Tātad, jūs vēlaties vērsties pie sava brokera tiesā

Ja ieguldītājs konstatē, ka viņa kontam ir nodarīti zaudējumi no brokera vai padomdevēja, iespējams, ir pienācis laiks sākt tiesvedību. Šajā rakstā tiks izklāstītas jūsu rīcībā esošās iespējas, lai turpinātu izskatīt prasību, kā arī tas, kas jums jāgaida katrā solī. Pirms faktiski iesniegt prasību, ir jāveic dažas darbības, lai nodrošinātu lietas nevainojamu norisi.

• Investori var vērsties tiesā pret savu brokeri, t.i. iesniegt prasību vai prasību tiesā - ja viņi uzskata, ka zaudējumi bija viņu darbības tiešs rezultāts.
• Tomēr naudas zaudēšana ieguldījumu kontā ne vienmēr ir pamats prasībai.
• Prasības iesniegšana pret brokeri vai citu FINRA regulētu vienību nozīmē arbitrāžas izmantošanu.
• Uzņēmumi, piemēram, kopfondi, kurus regulē SEC vai citi regulatori, iet caur tiesu sistēmu.
• Visizplatītākās lietas pret brokeriem ir nepiemērotība, muldēšana, nolaidība.

Ir pieejami divi ceļi: šķīrējtiesa un tiesu sistēma. Lai gan procesi abās vietās ievērojami atšķiras, sagatavošanās un laika saistības ir līdzīgas. Kādu ceļu jūs izvēlēsities, noteiks regulatīvā aģentūra, kas pārrauga konkrēto finanšu pakalpojumu uzņēmumu:

• Biržas mākleri un brokeru sabiedrības tiks vajāti šķīrējtiesā, ko koordinē FINRA. Pat ja brokeri var izmantot tādus nosaukumus kā "finanšu plānotājs" vai "padomdevējs", tos regulē FINRA. Lai gan FINRA ir izstrādājusi savu procesu, lai to risinātu ne juridiska persona, lielākā daļa cilvēku kādā brīdī meklē juridisko palīdzību.
• Lielākajai daļai cita veida strīdu ar konsultantiem, kas maksā par maksu, kopieguldījumu fondu uzņēmumiem vai uzticības uzņēmumiem regulē SEC vai valsts regulatoriem, klients turpinās strīdu, izmantojot tiesu sistēmu kā prasītāji.

Pirms prasības iesniegšanas

Pirms prasības iesniegšanas un pēc visu iespēju izmantošanas strīdā iesaistītajā uzņēmumā lieta ir jānovērtē par tās pamatotību. Novērtēšanas laikā ir svarīgi atzīmēt, ka tikai naudas zaudēšana ieguldījumu kontā neatkarīgi no tā, vai tas ir starpniecības vai pārvaldīts konts, ne vienmēr ir pamats šķīrējtiesai, starpniecība vai tiesvedība.

Ņemot vērā investīciju nestabilitāti un dažādas laika horizonti, ieguldītāji vēsturiski ir piedzīvojuši ieguldījumu zaudējumus noteiktos laika periodos. Ja klients šajā brīdī jau ir izmantojis juridisko palīdzību, juridiskā komanda, visticamāk, paturēs ekspertu liecību un meklēs norādes. Liecinieks (kurš parasti ir analītiķis ar grāmatvedības un finanšu pieredzi) meklēs indikatīvas nepiemērotības pazīmes, putošana, neuzraudzība vai nolaidība.

Lai noteiktu derīgu lietu, ir svarīgi atrast pēdas vismaz vienam no šiem pārkāpumiem. Liecinieka eksperta izmantošana ir būtiska, lai noteiktu atgūšanas mērījumu un konstatētu bojājuma faktu.

Prasības pamats

Visizplatītākās šķīrējtiesas prasītāju vai vērtspapīru krāpšanas prasītāju ierosinātās lietas ir krāpšana parastajās tiesībās vai to pārkāpšana Vērtspapīru biržas 1934. gada likums. Prasītāji izmantos vienu no divām iespējām: meklēt zaudējumus no savām kabatām vai atcelt faktisko darījumu kā risinājumu. Katrs ceļš var novest pie līdzīgām norēķiniem, un nepieredzējušiem vislabāk ir ļaut juridiskajai komandai izlemt ceļu.

Nepiemērotība

Nepiemērotība ir viens no visizplatītākajiem apgalvojumiem, bet viens no grūtāk pierādāmiem tā subjektīvā rakstura dēļ. Prasītājs/prasītājs par nepiemērotību norāda faktu, ka brokeris vai padomdevējs zināja - vai bija jāzina - ka tirdzniecības modeļi un/vai vērtspapīru veids neatbilst plānotajam mērķiem. Ir jānovērtē ievērojams daudzums kvalitatīvas informācijas pretstatā kvantitatīvajiem pierādījumiem, izmeklējot sajaukšanu.

Pierādījumu taka sākas ar dokumentāciju, kas datēta ar konta atvēršanu. Konta atvēršanas dokumentos, visticamāk, būs kaut kāds riska profils, kas nosaka klienta risku riska tolerance un laika horizonts. Šie dokumenti ir kļuvuši par detalizētākiem formātiem, lai labāk aprakstītu klientu šādos gadījumos.

Ierasta prakse ir noteikt klienta riska līmeni no viena līdz pieciem, ar piecu rangu, kas apzīmē augstu riska tolerances līmeni. Ja tiks meklēta nepiemērotība un riskantos ieguldījumu veidos ir zaudēta ievērojama naudas summa, vislabāk būtu, ja profils būtu mazs. Piemēram, klients, kurš apgalvo, ka nav piemērots, ir piecu pielaides profils tiesvedībā, lai pierādītu, ka prasība par ieguldījumu zaudējumiem ir kas vairāk par "sāpēm" zaudētāja "sūdzība.

Kratīšana

Kratīšana ir viens no spēcīgākajiem apgalvojumiem un viens no visvieglāk pierādāmajiem. Tas nozīmē, ka konts tika tirgots pārmērīgās summās, un, lai to apstiprinātu, ir nepieciešama noteikta līmeņa starpnieka kontrole pār līdzekļiem. Citiem vārdiem sakot, tikai pārmērīgas tirdzniecības pierādīšana nav pietiekams pierādījums, it īpaši, ja klients rosināja darījumus.

Strīda rakstura dēļ kratīšana visbiežāk notiek darījumu vai komisijas attiecībās. Pazīstams arī kā "pārmērīga tirdzniecība", to var izmantot kā atsevišķu prasību, ja komisijas Tirdzniecības laikā uzkrātās summas tiek pieprasītas kā atgūšana vai kopā ar citām prasībām, ja atgūšanas mērķis ir zaudējumi un komisijas maksa. Jebkurā gadījumā aprēķinos tiek izmantota pamata matemātika, un tiesas un šķīrējtiesas kolēģijas to viegli saprot.

Formula sadala darījumu (pirkšanas un pārdošanas) kopējo summu ar konta bez aizņēmuma tirgus vērtībām mēneša vai gada periodos (mēneša aprēķini ir precīzāki). Lai gan ir daudz viedokļu par to, cik daudz tirdzniecības ir pārmērīga, četras līdz sešas reizes apgrozījums daudzos gadījumos ir atzīta par pārmērīgu summu.

Izmantojot sajaukšanas pieeju, ir svarīgi atcerēties, ka aizstāvība sniegs pretējus pierādījumus. Ja klients pelnīja naudu iepriekšējā laika periodā, aizstāvība iepazīstinās ar tirdzniecības modeļiem šajā laikā un pieprasīs, lai peļņa kompensētu zaudējumus.

Neuzmanība

Nolaidība un nespēja uzraudzīt subjektivitātes dēļ netiek izmantota tik bieži, taču, ja tiek pierādīts, tās var būt spēcīgas sastāvdaļas. Viņiem ir tendence iet roku rokā: ja tiek pierādīti apgalvojumi par nolaidību, parasti ir kāds vadītājs, kurš nav rīkojies apzinīgi, lai uzraudzītu savus darbiniekus.

Tāpat kā putošana, ir jābūt zināmai kontrolei, lai notiktu nolaidība. Ja padomnieks kontrolēja ievērojamu skaitu darījumu un bija nolaidīgs izpildi, drošības izvēle utt., tad lietai būs pamats.

Tiesvedība

Daudzos gadījumos klases darbība uzvalki var notikt vienlaikus ar atsevišķiem uzvalkiem. No prasību iesniegšanas ar grupu prasībām ir daudz priekšrocību, bet pusēm ar unikālām prasībām neatkarīgas prasības nodrošina labāku procesa kontroli. Šeit jāievēro piesardzība, ka indivīdi var netīši izslēgt sevi, vispirms iesniedzot prasību par kopīgu prasību. Par laimi, klases prasību dokumenti sniedz skaidru atsauci uz šo jautājumu un piedāvā atteikšanos tām pusēm, kuras plāno neatkarīgi iesniegt prasības. Tāpat kā visiem tiesvedības procesiem, arī laika grafikam jābūt perspektīvam, jo ​​tiesām ir garš gaidīšanas saraksts.

Tiesvedību vislabāk vērsties kopā ar spēcīgu komandu. Profesionāli apmācīts juridiskais personāls palielina lietas dziļumu un nodrošina papildu atbalstu izlīguma meklēšanai. Advokāta un liecinieka eksperta izraudzīšanās procesa sākumā var agri mainīt procesa virzienu.

Tirgiem lejupslīdot un plūstot, samazinās arī advokāti, kuri pārvietojas un izbrauc no vērtspapīru tiesvedības zonas. Advokātiem, kas guvuši miesas bojājumus, un tiesas procesiem ir labas krustošanās prasmes, un viņi parasti ir labi spējīgi izskatīt tiesas lietas, kurās pieredze tiesā ir obligāta. Jebkurā gadījumā ir svarīgi izmantot advokātu, kuram ir vismaz zināma pieredze vērtspapīru nozarē, jo jūs varat garantēt, ka aizstāvošās puses būs labi informētas.

Tāpat kā jebkurā tiesvedībā, ir svarīgi noteikt pamatotas cerības, jo īpaši attiecībā uz izmaksām:

• Ja jūsu juridiskā komanda nolemj, ka jūsu lieta ir pietiekami spēcīga un pietiekami liela, tā, visticamāk, strādās pie a neparedzētiem gadījumiem un daļa no restitūcijas.
• Ja komanda uzskata, ka lieta ir robežšķirtne, jūs varat sagaidīt komandas saglabāšanu un priekšapmaksu ekspertam no 2 000 līdz 6 000 USD, lai sagatavotu lietu.
• Turklāt FINRA ir jāmaksā nodevas par iesniegšanu un nodevas, kas saistītas ar tiesas procesu.

Bottom Line

Jums vajadzētu būt gatavam, lai eksperti, kas atrodas tabulas otrā pusē, grila abās pusēs. Uzņēmumi nopietni uztver apgalvojumus, un tiem ir dziļas kabatas, lai aizstāvētu sevi. Esiet arī gatavs pieņemt jebkuru iespējamo scenāriju, sākot ar uzvaru lietā bez atlīdzības un beidzot ar lietas zaudēšanu un uzņemoties atbildību par visām tiesas izmaksām un juridiskajām izmaksām.

FINRA savā vietnē ir izklāstījusi soļus, kā iesniegt prasību šķīrējtiesā, un vidusmēra cilvēks var iegūt labu sākumu šajā procesā. Ja tiesvedība ir ceļš, SEC tīmekļa vietne var sniegt pamatinformāciju, taču tas būtu piemērots laiks, lai pieņemtu darbā advokātu.