Kā dividendes ietekmē ieguldījumu fondu neto aktīvu vērtību (NAV)
Dividendes sadale samazina neto aktīvu vērtība (NAV) ieguldījumu fondu akcijām. Tomēr tas nenozīmē, ka fondu ieguldītāji cieš zaudējumus.
Kopfondi iegulda vairākos dažādos vērtspapīros, tostarp akcijās un obligācijās. Ikreiz, kad šie vērtspapīri piedāvā dividendes, fondam ir pienākums tās sadalīt akcionāriem. Piemēram, obligāciju fondi iegādāties obligācijas, kas maksā procentus, kas tiek nodoti akcionāriem dividenžu veidā.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Fonda tīrā aktīvu vērtība (NAV) samazinās, kad tiek izmaksātas dividendes, jo tā samazina fonda vērtību.
- Tā ir izplatīta parādība, un tai nevajadzētu atturēt investorus no noteiktu fondu izvēles.
- Tāpat kā jebkurš ieguldījumu instruments, katru reizi, kad tiek emitētas dividendes, var ievērojami palielināties tirdzniecības apjoms un svārstīgums.
Kā sadalījumi ietekmē neto aktīvu vērtību
Kopfonda NAV aprēķina, dalot fonda aktīvu vērtību ar fonda numuru apgrozībā esošās akcijas. Kad fonds sadala dividenžu maksājumus saviem akcionāriem, NAV noraida. Akcionāriem tas jāpatur prātā, mēģinot noteikt, cik labi darbojas viņu ieguldījumi.
Ievērojams skaits investoru izvēlas ieguldīt līdzekļus automātiski, nevis saņemt tos skaidrā naudā. Kad dividenžu maksājumi tiek atkārtoti ieguldīti, akcionārs naudas maksājuma vietā saņem vai nu papildu akcijas, vai daļu no papildu akcijas. NAV joprojām samazinās par summu, kas tiek sadalīta, bet fonda ieguldījuma kopējā vērtība ieguldītājam paliek nemainīga.
Kopējā atdeve
NAV nestāsta visu stāstu par kopfonda darbību; kopējā atdeve dara. Kopējo peļņu izsaka procentos no NAV noteiktā laika periodā. Tas atspoguļo gan vērtības pieaugumu, gan līdzekļu sadali. Kopā tie atspoguļo patiesību ienākumi no ieguldījumiem no kopfonda.
Padomu ieskats
Rasels Veins, CFP®
Sound Asset Management Inc., Vestons, CT
Ja kopfonds maksā dividendes, katras akcijas vērtība tiek proporcionāli samazināta. Piemēram, ja jūs sāktu ar neto aktīvu vērtību 20 USD par akciju un kopfonds izmaksātu dividendes 1 USD par akciju, tad neto aktīvu vērtība tiktu samazināta līdz 19 USD.
Saņemot dividendes, jūs varat vai nu paturēt naudu, vai arī atkārtoti ieguldīt to kopfonda papildu akcijās par samazinātu neto aktīvu vērtību.