Kādas ir kopējās priekšrocības, ieguldot liela apjoma akcijās?
Lielākā daļa investoru saprot diversifikācijas nozīmi aktīvu sadale portfelī, kas ir paredzēts, lai līdzsvarotu risku un atlīdzinātu kompromisu starp pašu kapitālu, parādu un skaidras naudas turējumiem. Tomēr portfeļa akciju vai akciju pozīcijās ieguldītājiem ir plašs ieguldījumu iespēju klāsts, katram no tiem ir atšķirīgas īpašības, priekšrocības un trūkumi.
Liela apjoma akciju ieguldījums, kas definēts kā uzņēmuma akcijas ar tirgus kapitalizāciju 10 ASV dolāru apmērā miljardi vai vairāk, ir kopīgs gan izaugsmes, gan vērtības ieguldītāju vidū kā daļa no kopējā aktīva sadalīšana. Akcijas ar lielu vai lielu kapitālu ir unikālas priekšrocības ieguldītājiem, tostarp lieluma un pilnvaru stabilitāte, stabila dividenžu izmaksa akcionāriem un skaidrība novērtējumos.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Lielo kapitālu akcijas tirgū tiek novērtētas vairāk nekā 10 miljardu ASV dolāru apmērā, padarot tās stabilākas un nobriedušākas investīcijas.
- Tā rezultātā lieliem kapitāla vērtspapīriem parasti ir zemāka svārstīgums, lielāks analītiķu pārklājums un, iespējams, stabila dividenžu plūsma.
- Tajā pašā laikā tiem var būt mazāks izaugsmes potenciāls un tie var atpalikt no plašāka tirgus vērša šūpoles.
Lielkapitāla stabilitāte
Lielākā priekšrocība, pievienojot liela apjoma akcijas ieguldījumu portfelim, ir stabilitāte, ko tās var nodrošināt. Tā kā lielo kapitālu uzņēmumi ir tik lieli un tiem ir vispāratzīta reputācija patērētāju vidū, tie ir mazāk ticami uzņēmējdarbības vai ekonomisku apstākļu dēļ, kas padara tos maksātnespējīgus vai piespiež pārtraukt ieņēmumus nesošās darbības pilnībā. Uzņēmumi, kas tiek uzskatīti par maziem vai mid-cap tiem nav vienāda stabilitātes līmeņa, un tāpēc tie ir pakļauti lielākam riska līmenim nekā ieguldījumi ar lielu kapitālu.
Dividenžu izmaksas
Vēl viena priekšrocība, ieguldot lielos kapitālsabiedrībās, ir pastāvīgu dividenžu izmaksu potenciāls. Lielu kapitālsabiedrību akciju cenas laika gaitā parasti netiek paaugstinātas, jo tās jau ir labi izveidojušās tirgū. Tas var radīt stagnējošu akciju cenu un no nē līdz nē kapitāla pieaugums investoriem. Tomēr, neraugoties uz strauju akciju cenas pieauguma trūkumu, liela kapitāla uzņēmumi bieži maksā dividendes, lai kompensētu akcionāriem. Šīs dividendes var radīt iespaidīgu visaptverošu peļņu liela kapitāla ieguldītājiem, ja tās laika gaitā tiek pievienotas darbības aprēķinam. Liela kapitāla vērtspapīri, kas maksā stabilas dividendes, ir izplatīti starp ienākumu investoriem vai tiem, kas meklē ienākumus salīdzinoši konservatīvs ieguldījums.
Pētījumi un novērtēšana
Tā kā liela kapitāla uzņēmumiem bieži ir ilgs darbības laiks, investori un kreditori var viegli iegūt pētījumu par uzņēmuma darbību un rentabilitātes līmeni. Publiski tirgotajiem liela kapitāla uzņēmumiem ir jāsniedz akcionāriem un potenciālajiem investoriem precīzus un periodiskus finanšu pārskatus, kas ļauj viegli noteikt, vai uzņēmums ir tā vērts investīcijas. Papildus pētījumiem, lai noteiktu precīzu novērtējumu, var izmantot uzņēmuma vēsturi un finanšu pārskatus kopā ar pašreizējo uzņēmējdarbību. Šiem aspektiem ir svarīga loma, lai izprastu risku un iespējamo atalgojumu, ieguldot lielas kapitālsabiedrības uzņēmumā.
Investori var izmantot Russell 1000 indekss lai atrastu un novērtētu lielkapitāla uzņēmumus, jo šis indekss apkopo aptuveni 1000 tirgus kapitalizācijas ziņā lielāko uzņēmumu, kas darbojas ASV. Liela kapitāla ieguldījumus var iegādāties kā atsevišķas akciju akcijas; izmantojot biržā tirgotu fondu jeb ETF, kas izseko liela kapitāla etalonu; vai izmantojot vienu no simtiem pieejamo ieguldījumu fondu, kas vērsti uz liela kapitāla ieguldījumiem.
Ko saka eksperti:
Padomu ieskats
Roberts Šmanskis, CFP®
Skaidri finanšu konsultanti, LLC, Livonija, MI
Liela kapitāla akcijas parasti ir uzņēmumi, kas ir izveidoti savos tirgos ar ilgtermiņa vēsturi. Daži uzskata, ka tas padara viņus “drošākus” ieguldīt.
Lielāki uzņēmumu akcijas arī bieži maksā dividendes, ļaujot iegūt daļu no jūsu ieguldījumu atdeves, ko daži investori uzskata par ieguvumu. Tā vietā, lai saglabātu savu peļņu un ieguldītu to atpakaļ sev, viņi, iespējams, negūs tik daudz labuma no naudas izmantošanas, tāpēc viņi to sadala īpašniekiem.
Maziem uzņēmumiem ir arī priekšrocības. Tie var pievienot diversifikācijas priekšrocības tradicionālajiem portfeļiem, kuriem parasti ir tirgus kapitalizācijas svērtā vērtība (viņi vairāk iegulda liela kapitāla vērtspapīros, lai labāk atspoguļotu savu daļu tirgū).
Mazākiem uzņēmumiem ir vairāk iespēju attīstīties; ieguldījums, ko veic neliels uzņēmums, var dubultot savus ieņēmumus. Tikmēr tas pats lielāka uzņēmuma ieguldījums var neradīt manāmas atšķirības.
Kopumā jums vajadzētu ieguldīt akciju kombinācijā, kas atspoguļo jūsu laika periodu un toleranci pret risku, tostarp gan mazu, gan lielu uzņēmumu akcijās visā pasaulē.
