Kā man vajadzētu analizēt uzņēmuma finanšu pārskatus?
Investoriem ir jāizmanto uzņēmuma finanšu pārskatos sniegtās informācijas bagātība, lai palīdzētu viņiem novērtēt uzņēmumu kā potenciālu ieguldījumu. Runājot par kopējo rentabilitāti, tīrie ienākumi ir acīmredzams sākumpunkts, analizējot finanšu pārskatu. Šī zemākā līmeņa dolāra summa a uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķins ir lielisks rentabilitātes rādītājs, jo tas piešķir vērtību uzņēmumam, kas tiek uzņemts, tiklīdz ir atskaitītas visas ražošanas izmaksas, nolietojums, nodokļi, procenti un citi izdevumi. Tomēr neto ienākumus nevajadzētu izmantot tikai, novērtējot uzņēmumu.
Darbības peļņas norma
Darbības peļņas norma ir vēl viens svarīgs rentabilitātes un efektivitātes rādītājs, kas salīdzina uzņēmuma nopelnīto summu pirms procentiem un aprēķina pārdošanas nodokļus. Rezerve palīdz analītiķiem un potenciālajiem investoriem novērtēt, cik veiksmīgi uzņēmumu vadītāji kontrolē izdevumus un gūst ieņēmumus. Augsta darbības peļņas norma skaidri norāda, ka uzņēmums izveicīgi pārvalda izmaksas un rada pārdošanas apjomus.
Akciju cenas un rentabilitātes novērtēšana akcionāriem
Finanšu pārskatus var izmantot, lai novērtētu uzņēmuma akciju cenu un rentabilitāti akcionāriem. Šajā procesā noder dažādi rādītāji. Peļņa uz akciju (EPS) ir ieguldījumu atdeves rādītājs, kas parāda uzņēmuma rentabilitāti uz akciju. The cenas un peļņas (P/E) attiecība novērtēšanai izmanto akciju EPS salīdzinājumā ar pašreizējo akciju cenu. The cenas un grāmatas attiecība (P/B) tiek uzskatīta par ieguldītāju pamatvērtības rādītāju, jo tas atklāj uzņēmuma tirgus novērtējumu attiecībā pret tā patieso vērtību.
Dividenžu izmaksas attiecība
The dividenžu izmaksas koeficients ir vēl viens noderīgs rādītājs, kas mēra uzņēmuma izaugsmi, finanšu stabilitāti un akcionāriem izmaksāto peļņu. Tiek aprēķināta dividenžu izmaksas attiecība uzņēmuma peļņas procentuālā daļa, kas izmaksāta kapitāla ieguldītājiem dividenžu veidā. Jo augstāka koeficienta vērtība, jo ticamāki uzņēmuma ienākumi var saglabāt dividenžu izmaksu, un tiek uzskatīts, ka uzņēmums ir stabilāks. Nesadalītā peļņa, peļņas skaits, kas nav izmaksāts akcionāriem kā dividendes, parāda, kādu peļņas daļu uzņēmums reinvestē, paplašinot savu darbību.
Aktīvi un saistības
Uzņēmuma bilancē iekļauto aktīvu un pasīvu sadalījums sniedz investoriem ticamu momentuzņēmumu par uzņēmuma vispārējo finansiālo stāvokli, kā arī parādu situāciju. Parādu rādītāji, piemēram, pašreizējā attiecība, ko var aprēķināt pēc finanšu pārskatos sniegtās informācijas, ļaujiet analītiķiem novērtēt uzņēmuma spēju tikt galā ar nesamaksātajiem parādiem. Vairākums kapitālie izdevumi var izmantot, novērtējot uzņēmuma pašreizējo finansiālo stāvokli, un var telegrāfēt izaugsmes potenciālu.