Izveidojiet dividenžu portfeli, kas aug kopā ar jums

Ieguldot, zināšanas ir spēks. Pārfrāzējot Bena Grehema ieguldījumu padomu, jums jācenšas zināt, ko jūs darāt un kāpēc. Ja jūs nesaprotat spēli, nespēlējiet to. Palieciet prom, līdz to darāt.

Ja apsverat ienākumu portfeļa izveidi, šis raksts palīdzēs jums gūt panākumus. Tas nozīmē uzkrāt portfeļa ienākumi kas nodrošina jūsu finansiālās vajadzības ilgi pēc darba pārtraukšanas. Tomēr šī nav shēma, kas ļauj ātri kļūt bagātam. Patiesībā mēs sakām, ka labākie ieguldījumi nāk ar pacietību un veselo saprātu.

Inflācijas postījumi

Inflācija un tirgus risks ir divi galvenie riski, kas jāapsver, veicot ieguldījumus. Investori vienmēr ir pakļauti abiem, dažādās summās, atkarībā no portfeļa

aktīvu kombinācija. Tas ir dilemmas pamatā, ar ko saskaras ienākumu investori: atrast ienākumus bez pārmērīga riska.

Ar 5% procentu likmi 1 miljona ASV dolāru obligāciju portfelis nodrošina ieguldītājam 50 000 ASV dolāru gada ienākumu plūsmu un pasargās investoru no tirgus riska. Tomēr 12 gadu laikā investoram būs tikai aptuveni 35 000 ASV dolāru pirktspēja mūsdienu dolāros, pieņemot 3% inflācijas līmeni. Pievienojiet 30% nodokļa likmeun ka ienākumi pirms nodokļu nomaksas un pirms inflācijas 50 000 ASV dolāru apmērā pārvēršas nedaudz zem 25 000 ASV dolāru.

Rodas jautājums: vai ar to pietiek, lai dzīvotu tālāk?

Dividendes pamati

Dividendes ir ļoti populāras investoru vidū, īpaši tiem, kas vēlas stabilu ienākumu plūsmu no saviem ieguldījumiem. Daži uzņēmumi izvēlas dalīties peļņā ar akcionāriem. Šo sadalījumu sauc par dividendēm. Dividenžu izmaksas apmēru, metodi un laiku nosaka uzņēmums valde. Tos parasti emitē skaidrā naudā vai uzņēmuma papildu akcijās. Dividendes var saņemt pat tad, ja uzņēmums negūst peļņu, un dariet to, lai saglabātu savu ierakstu par regulāriem maksājumiem akcionāriem. Lielākā daļa uzņēmumu, kas maksā dividendes, to dara reizi mēnesī, ceturksnī vai gadā.

Dividendes ir divos dažādos veidos - parastās un īpašās. Regulāras dividendes tiek izmaksātas regulāri. Uzņēmumi maksā šīs dividendes, zinot, ka spēs tos saglabāt vai galu galā palielināt. Regulāras dividendes ir izmaksas, kas tiek izmaksātas, izmantojot uzņēmuma peļņu. Savukārt īpašas dividendes tiek izmaksātas pēc noteiktiem starpposma mērķiem un parasti tās ir vienreizējas. Uzņēmumi var izvēlēties apbalvot savus akcionārus ar šiem maksājumiem, ja tie pārsniedz cerības uz peļņu vai pārdod biznesa vienību.

Kāpēc dividendes?

Daudzi investori savu iemeslu dēļ izvēlas iekļaut akcijas, kas maksā dividendes. Pirmkārt, tie nodrošina ieguldītājiem regulārus ienākumus katru mēnesi, ceturksni vai gadu. Otrkārt, tie piedāvā drošības sajūtu. Akciju cenas ir pakļautas svārstībām-neatkarīgi no tā, vai tās ir uzņēmuma vai nozares specifiskas ziņas vai faktori, kas ietekmē kopējo ekonomiku, tāpēc investori vēlas būt pārliecināti, ka viņiem ir zināma stabilitāte labi. Daudziem uzņēmumiem, kas maksā dividendes, jau ir izveidojusies peļņa un peļņas sadale.

Akciju portfelim ir savs risku kopums: negarantēts dividendes un ekonomiskie riski. Pieņemsim, ka tā vietā, lai ieguldītu obligāciju portfelī, kā iepriekšējā piemērā, jūs ieguldāt veselīgās akcijās, kas maksā dividendes ar 4% ienesīgumu. Šīm akcijām vajadzētu palielināt savu dividenžu izmaksu vismaz 3% gadā, kas segtu inflācijas līmeni un, visticamāk, pieaugtu par 5% gadā to pašu 12 gadu laikā.

Ja tas notiek, ienākumu plūsma 50 000 ASV dolāru apmērā pieaugs līdz gandrīz 90 000 ASV dolāru gadā. Mūsdienu dolāros tie paši 90 000 ASV dolāru būtu aptuveni 63 000 USD vērtībā ar tādu pašu 3% inflācijas līmeni. Pēc 15% nodokļa dividendēm - kas arī netiek garantēts nākotnē - 63 000 ASV dolāru šodienas dolāros būtu aptuveni 53 000 ASV dolāru vērti. Tas ir vairāk nekā divas reizes lielāks par ienesīgumu, ko nodrošina mūsu procentu portfeļa portfelis noguldījumu sertifikāti (CD) un obligācijas.

Portfelim, kas apvieno abas metodes, ir gan spēja izturēt inflācija un spēja izturēt tirgus svārstības. Laika pārbaudīta metode, kā pusi no sava portfeļa ievietot akcijās, bet otru pusi-obligācijās, ir pamatota, un tā ir jāņem vērā. Kad investors kļūst vecāks, laika horizonts saīsinās un nepieciešamība pārspēt inflāciju samazinās. Pensionāriem smagāka obligācija svēršana ir pieņemams, bet jaunākam investoram, kam vēl 30 vai 40 gadi pirms pensionēšanās, ir jāsaskaras ar inflācijas risku. Ja tas nav izdarīts, tas apēd pelnīšanas spējas.

Liela ienākumu portfeļa vai jebkura cita portfeļa izveidošana prasa laiku. Tāpēc, ja vien jūs neatrodat krājumus a. Apakšdaļā lāču tirgus, iespējams, ir tikai nedaudz cienīgu ienākumu krājumi nopirkt jebkurā laikā. Ja ir nepieciešami pieci iepirkšanās gadi, lai atrastu šos uzvarētājus, tas ir labi. Tātad, kas ir labāks par to, ka pensija tiek apmaksāta ar dividendēm no zilā mikroshēma krājums ar lielisku dividenžu ienesīgums? Jums pieder 10 no šiem uzņēmumiem vai, vēl labāk, 30 zilās mikroshēmas uzņēmumi ar augstu dividenžu ienesīgumu.

Moto: Drošība vispirms

Atceries, kā tava mamma tev lika pirms ielas šķērsošanas paskatīties uz abām pusēm? Tas pats princips ir spēkā arī šeit: Vieglākais laiks, lai izvairītos no riska ieguldīt, ir pirms darba uzsākšanas.

Pirms sākat iepirkties investīcijās, nosakiet savus kritērijus. Pēc tam veiciet mājasdarbus potenciālajiem uzņēmumiem un gaidiet, līdz cena būs pareiza. Ja rodas šaubas, pagaidiet vēl. Šajā pasaulē ir izdevies izvairīties no lielākām nepatikšanām, sakot “nē”, nekā ienirstot tieši tajā. Pagaidiet, līdz atrodat jaukas zilās mikroshēmas ar ložu necaurlaidīgu bilances iegūstot 4 līdz 5%vai pat vairāk. Nevar izvairīties no visiem riskiem, bet jūs noteikti varat izvairīties no nevajadzīgiem, ja rūpīgi izvēlaties savus ieguldījumus.

Sargieties arī no ražas slazda. Kā vērtību slazds, augstas ražas slazds sākumā izskatās labi. Parasti jūs redzat uzņēmumus ar augstu pašreizējās ražas, bet maz par pamatu veselības. Lai gan šie uzņēmumi var vilināt investorus, tie nenodrošina ienākumu stabilitāti, kādu jums vajadzētu meklēt. Pašreizējā 10% peļņa varētu izskatīties labi, taču tā var jūs atstāt nopietnas dividendes samazināšanas briesmas.

Portfeļa iestatīšana

Šeit ir seši soļi, kas palīdzēs jums izveidot portfeli:

1. Dažādot jūsu labas akcijas. Atcerieties, ka jūs ieguldāt nākotnes ienākumu vajadzībām, nevis cenšaties savu naudu pārvērst karaļa Zālamana bagātībā. Paturot to prātā, atstājiet īpaši koncentrēto portfeļa saturu puišiem, kuri ēd un elpo savus krājumus. Dividenžu saņemšanai vajadzētu būt galvenajam mērķim, nevis tikai izaugsmei. Jums nav nepieciešams ņemt uzņēmuma risks.
2. Dažādojiet savu svērumu, iekļaujot piecas līdz septiņas nozares. 10 naftas kompānijas izskatās jauki, ja vien nafta nesamazināsies līdz 10 USD par barelu. Dividenžu stabilitāte un izaugsme ir galvenā prioritāte, tāpēc jūs vēlaties izvairīties no dividenžu samazināšanas. Ja jūsu dividendes tiek samazinātas, pārliecinieties, ka tā nav visas nozares problēma, kas skar visas jūsu problēmas saimniecības uzreiz.
3. Izvēlieties finanšu stabilitāti, nevis izaugsmi. Vislabāk ir iegūt abus, bet, ja rodas šaubas, labāk ir iegūt vairāk finanšu, nekā palielināt portfeli. To var izmērīt uzņēmums kredītreitingi. Vērtības līnijas investīciju apsekojums visus savus krājumus ierindo kategorijā Vērtības līnijas indekss no A ++ uz D. Koncentrējieties uz “kā”, lai iegūtu vismazāko risku.
4. Atrodiet uzņēmumus ar pieticīgu izmaksa koeficienti. Tās ir dividendes procentos no peļņas. A izmaksu attiecība 60% vai mazāk, vislabāk ir ļaut izkustēties neparedzētu uzņēmuma problēmu gadījumā.
5. Atrodiet uzņēmumus ar senu dividenžu palielināšanas vēsturi. Bank of America (BAC) ceturkšņa dividenžu ienesīgums 2011. gadā bija tikai 0,1%, kad tā izmaksāja 0,01 ASV dolāru par akciju. Desmit gadus vēlāk dividenžu ienesīgums ir palielinājies līdz 2,2%, un 2021. gada ceturkšņa dividendes ir 0,21 ASV dolārs - 20 reizes lielāks. Tā tam vajadzētu strādāt. Labas vietas, kur sākt meklēt portfeļa kandidātus, kuri katru gadu ir palielinājuši dividendes, ir S&P "Dividendes aristokrāti" sarakstu un Mergenta "Dividend Achievers". Vērtības līnijas ieguldījumu apsekojums ir noderīgs arī, lai noteiktu potenciālos dividenžu krājumus. Uzņēmumi, kas laika gaitā vienmērīgi paaugstina savas dividendes, mēdz to darīt arī turpmāk, pieņemot, ka bizness joprojām ir veselīgs.
6. Reinvestējiet dividendes. Ja jūs sākat ieguldīt ienākumos krietni pirms naudas nepieciešamības, reinvestēt dividendes. Šī viena darbība var pievienot jūsu portfelim pārsteidzošu pieaugumu ar minimālu piepūli.

Bottom Line

Lai gan pieeja dividendēm nav perfekta, tā laika gaitā dod mums lielāku iespēju pārspēt inflāciju nekā tikai obligāciju portfelis. Ja jums ir abi, tas ir labākais. Investors, kurš sagaida drošu 5% atdevi bez jebkāda riska, prasa neiespējamo. Tas ir līdzīgi kā meklēt apdrošināšanas polisi, kas jūs aizsargā neatkarīgi no tā, kas notiek - tā vienkārši nepastāv. Pat skaidras naudas slēpšana matracī nedarbosies zemās, bet nemainīgās inflācijas dēļ. Investoriem, riskējot ar to vai ne, ir jāuzņemas risks, jo inflācijas risks jau ir klāt, izaugsme ir vienīgais veids, kā to pārvarēt.