Zelta cenas prognoze: ierobežota atkāpšanās iespēja, Pouela liecība ir izšķiroša

Nākamās nedēļas laikā zelta tirgos, visticamāk, atkal dominēs dolāra tendences, pievēršoties datu izplatīšanai un Fed retorikai. Fed priekšsēdētājs Džeroms Pauels, visticamāk, ieņems nedaudz saprātīgāku nostāju attiecībā uz cerībām uz turpmāko pakāpeniska likmju palielināšanās, lai gan izmērītais tonis un nepārtrauktības solījums, visticamāk, ierobežos zeltu zaudējumus.

Zelta cenas pēdējās nedēļas laikā ir zaudējušas ievērojamu pārsvaru, galvenokārt tāpēc, ka dolāra liktenis ir mainījies. ASV valūtas indeksa atveseļošanās, kas saistīta ar jaunu obligāciju ienesīguma pieaugumu, lika tūlītējām cenām zemāk par vienu nedēļu zemāk par USD 1325 par unci pirms konsolidācijas 1330 USD tuvumā. ASV inflācijas un monetārās politikas gaidu ietekme turpināsies visās aktīvu klasēs un neizbēgami būs galvenais zelta cenu virzītājspēks nākamajā nedēļā.

Ir ievērojamas ASV datu publikācijas, kurām vajadzētu sekot, lai gan ir svarīgi atzīmēt, ka ikmēneša nodarbinātības dati tiek plānoti tikai 9. martā. Ilgtermiņa preču pasūtījumu izlaišana pirmdien un patērētāju uzticības datu izdošana otrdien sniegs ieskatu par iespējamo ietekmi nodokļu samazināšanu uzņēmējdarbības investīcijām un patēriņa izdevumu tendencēm, iepriekšējos paziņojumos tika norādīts, ka pārliecība ir uzlabojusies mēnesis.

ASV ISM ražošanas datus paredzēts publicēt ceturtdien, un iepriekš publiskotie PMI dati liecināja, ka februārī rūpniecības aktivitāte pastiprinājās. Tomēr īstermiņā var būt būtiskas atšķirības starp abām sērijām. Ņemot vērā koncentrēšanos uz inflācijas tendencēm, cenu datiem ISM datos būs būtiska ietekme, un janvāra rādītājs būs augstākais kopš 2011. gada jūnija. Pirms ISM datiem tiks publicēts jaunākais PCE cenu indekss, un visi pierādījumi par datu paātrināšanos pastiprinātu bailes no inflācijas.

Vissvarīgākais nedēļas notikums, visticamāk, būs Fed priekšsēdētāja Pauela kongresa liecība, ar ierašanos Pārstāvju palātas Finanšu pakalpojumu komitejā pārcelta uz otrdienu, Februāris 27, no februāra. 28. Pusgada liecība vienmēr ir svarīgs notikums, taču šoreiz tai būs papildu nozīme. Ņemot vērā koncentrēšanos uz inflācijas tendencēm, tirgi būs ārkārtīgi noraizējušies, dzirdot Pauela viedokli par situāciju.

Pauels tikai nesen pārņēma Yellen priekšsēdētāja amatu, un tirgi arī cieši meklēs viņa vispārējo nostāju par iespējamām inflācijas tendencēm un monetāro politiku. Visticamākais iznākums ir tāds, ka Pauels centīsies virzīt nepārtrauktības un kontrolēta vēstījumu stingrāk, bet retorika tiks ļoti rūpīgi analizēta, lai norādītu, vai viņš pieņems vairāk vanaga stāja.

Šajā kontekstā komentāri par finanšu stabilitāti arī būtiski ietekmēs visas aktīvu kategorijas pēc nesenās akciju svārstības. Vanagu retorika pastiprinātu spekulācijas par straujāku procentu likmju paaugstināšanas tempu šogad, kam vajadzētu būt dolāra pamatā. Tirgi tomēr jau ir noteikuši cenu kāpumu martā, un četru Fed fondu fondu pieauguma iespējas šogad ir tuvu 30%, ierobežojot iespējas gaidāmajai tirgus cerību maiņai. Šajā kontekstā dolāra peļņas un zelta zaudējumu iespējām jābūt samērā ierobežotām.

Turpmākie apsekojuma pierādījumi par augstāku inflāciju varētu radīt spiedienu uz obligāciju ienesīgumu. Augstākas peļņas likmes bieži vien grauj zeltu, jo pārnēsāšanas izmaksas palielinās, koncentrējoties uz galvenajām tehniskajām jomām, it īpaši, ja ASV 10 gadu ienesīgums sasniedz galveno 3,00% līmeni. Jebkurš pārtraukums virs 3,00% līmeņa, visticamāk, iedragātu zeltu. Tomēr situācija nav skaidra, jo zelts piesaista arī aizsardzības ilgtermiņa atbalstu kā nodrošinājumu pret augstu inflāciju. Ja vēlaties tirgoties ar precēm vai valūtām, atrodiet pareizo brokeri, izmantojot Investopedia brokeru atsauksmes un forex brokeru atsauksmes.

Ņemot vērā pieaugošās bailes saistībā ar ASV dvīņu deficītu, bailes par inflāciju dažkārt piesaistīs aizsardzības zelta atbalstu. Akciju tirgus tendences būs svarīgas arī, ņemot vērā risku, ka pasaules akciju tirgos atkal radīsies pārdošanas spiediens, ja pastiprināsies bailes no inflācijas. Lai zeltu nospiestu zem galvenajiem atbalsta līmeņiem, būs nepieciešama strauji augstāku obligāciju peļņas likmju, spēcīgu dolāra peļņas un elastīgu akciju tirgu kombinācija.

Visbeidzot, mēneša beigu periodā pastāv nepastāvīgas tirdzniecības risks un vispārējā neregulārā tirdzniecība nosacījumi var saglabāties, jo tirgi vēlu vēro Itālijas politisko attīstību nedēļā.