Tirgus varētu atkārtoti pārbaudīt februāra zemākos punktus
Galvenie indeksi kopš februāra ir spēcīgi atlēcuši. 9, izbeidzot straujo kritumu, ko rada kāpums procentu likmes, bet tirgus varētu atkārtoti pārbaudīt zemāko līmeni tuvāko nedēļu laikā un sodīt nesen dip pircēji. Vēl svarīgāk ir tie atbalsta līmeņi varētu salūzt un uzsākt nākamo starpposma posmu korekcija kas atklāj ievērojamu 2017. gada daļu augšupvērsti. Ņemot vērā draudus, tirgus dalībniekiem būtu jāveic aizsardzības pasākumi, lai aizsargātu peļņu un pielāgotos nelabvēlīgākai tirgus videi.
Galvenā ekonomikas padomnieka Gerija Kona atlaišana novērš lielu šķērsli metāliem tarifi un citi pasākumi, kas varētu būt vērsti uz Ķīnas importu. Šie politiskie lēmumi varētu izraisīt a tirdzniecības karš kas ļoti negatīvi ietekmē ASV izaugsmi. Diemžēl, inflācija Visticamāk, ka tajā pašā laikā saasināsies, palielinot rēgu par stagflācija jo amerikāņi ir spiesti maksāt vairāk par visu, sākot no konserviem un beidzot ar iecienītākajiem Amazon.com, Inc. (AMZN) Pirmie pirkumi. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Kuras akcijas uzvarēs vai zaudēs no tērauda un alumīnija tarifiem?)
The SPDR S&P 500 ETF (SPIEGS) 2018. gada sākumā pacēlās kā raķete, papildinot vēsturisko mītiņu, kas sākās pēc Donalda Trampa 2016. gada vēlēšanām. Janvārī kāpums sasniedza visu laiku augstāko līmeni - 286,63 USD. 26 un apgāzās, ievadot būtisku kritumu, kas februārī radīja 11,5% zaudējumus. 9 zems. Pircēji parādījās mēneša beigās, paceļot akcijas atpakaļ krituma viduspunktā, pirms tās apstājās februārī. 27.
Cenas darbība ir nostabilizējusies tuvu 50 dienām eksponenciāls mainīgais vidējais (EMA), veidojot nodriskātu rakstu, kas nav labvēlīgs ne buļļiem, ne lāčiem. A Fibonači režģis izstiepts pāri izpārdošanas vilnim, atlēciena maksimums atrodas pie .786 izsekošana, kas ir bēdīgi slavena ar to, ka lejupslīdes tendenču attīstībai ir zemāki maksimumi. Pirmās ziņas par tarifiem pagājušajā nedēļā nolaida fondu 0,386 atstrādes robežās gandrīz 265 $, kas buļļiem ir jāaizsargā, lai izvairītos no atgriešanās līdz zemākajam līmenim.
Fonds varētu spēlēt 50-200 pinbola spēli, kas ir nozvejotas starp 50 dienu EMA par 271 USD un 200 dienu EMA par 258 USD. Ja tā, tad ir iespējama februāra zemākā līmeņa atkārtota pārbaude, ļaujot tirgus dalībniekiem izlemt, vai cenu darbība ir iegājusi plašā līmenī tirdzniecības diapazons vai starpposma lejupslīdes tendence, kas vērsta uz 200 nedēļu EMA, šobrīd pieaug no 218 USD. Izredzes uz tirdzniecības karu būs izšķirošais faktors, jo Ķīnas politikai būs lielāka negatīva ietekme nekā plašiem metālu tarifiem. (Skatīt arī: Krājumi krītas, baidoties no tirdzniecības kara.)
The Invesco QQQ Trust (QQQ) izcēlās virs 2000. gada interneta burbulis augsts 2017. gada janvārī un uzsāka spēcīgu tendenču pieaugumu, kas 2018. gada janvārī izraisīja seklu atkāpšanos, kad fonds sasniedza USD 170,95. Nākamo divu nedēļu laikā tas nokritās par vairāk nekā 20 punktiem un 12%, atkāpjoties tikai par diviem punktiem virs 200 dienu EMA. Sekojošais atlēciens februāra beigās uzrādīja spēcīgāku augšupeju nekā SPY, atmaksājot gandrīz 100% no krituma.
A atvilkšana Piektdienas slēgšanas kurss sasniedza 0,618 Fibonači atsākšanas līmeni pie 163 USD, radot spēcīgu kāpumu, kas apstājās par mazāk nekā diviem punktiem zem divu nedēļu maksimuma. Nakts cena trešdienas rītā zondēja USD 167 līmeni, bet fonds turas līdz sākuma zvanam. Izlaušanās virs $ 171 varētu vēl vairāk negatīvi ietekmēt pārdot signālus, iespējams, atbalstot citas tendences attīstību.
Lai gan QQQ turas labāk nekā SPY, maz ticams, ka tas izdosies vai izcelsies bez tā zilā mikroshēma līdzdalību. Tikmēr nepārtraukts pārdošanas spiediens būs vērsts uz pagājušās nedēļas zemāko līmeni, un sabrukums pavērs durvis līdz 158 USD. Interesanti, SPY's bilances apjoms (OBV) pēdējā mēneša laikā ir izrādījis lielāku pirkšanas interesi nekā tā lielais tehnoloģiju dvīnis, kas liecina, ka QQQ relatīvais spēks ātri izbalēs, ja zilās mikroshēmas virzīsies uz zemāku vietu. (Skatīt arī: 4 sarkanie karogi tehnoloģiju akcijām.)
Bottom Line
Galvenie indeksi tagad ir neaizsargāti pret strauju kritumu, kas pārbauda pagājušā mēneša koriģējošos minimumus. 0,382 atsekošanas līmeņi pie SPY 265 $ un QQQ 158 $ iezīmē smiltīs līnijas, kurām ir jānoturas, lai izvairītos no šī testa un riska, ka nesasniegs jaunus 2018. gada minimumus. (Lai iegūtu papildu informāciju, skatiet: 6 iemesli vēl vienai akciju tirgus korekcijai 6 triljonu dolāru apmērā.)
