Kā kļūt par savu akciju analītiķi

Neviens nelūdz jums kļūt par savu ārstu vai advokātu, tad kāpēc lai kāds lūgtu jūs kļūt par savu akciju analītiķi? Dažiem cilvēkiem patīk sākt gatavot ēdienu tikai tāpēc, ka viņiem patīk to darīt. Līdzīgi ir tādi cilvēki kā Vorens Bafets kuriem patīk investīciju process.

Tāpēc, ja esat investors, kuram patīk būt pašpaļāvīgam, jums vajadzētu apsvērt iespēju kļūt par savu akciju analītiķi. Ja virs dažiem analītiķiem karājas liela jautājuma zīme par viņu uzticamību, vienmēr labāk ir iemācīties troses pašiem. Lasiet tālāk, lai uzzinātu, kā arī jūs varat domāt kā analītiķis pat sēžot mājās.

Akciju analīze ir process

Nav svarīgi, vai esat investors, kuru meklējat izaugsmi vai vērtību, pirmais solis domāt kā analītiķis ir attīstīt zinošu prātu. Jums jāzina, ko pirkt vai pārdot par kādu cenu. Analītiķi parasti koncentrējas uz vienu konkrētu nozari vai nozari. Šajā konkrētajā nozarē viņi koncentrējas uz noteiktiem uzņēmumiem. Analītiķa mērķis ir padziļināti izpētīt to sarakstā iekļauto uzņēmumu lietas. Viņi to dara, analizējot finanšu pārskati un visa cita pieejamā informācija par uzņēmumu. Lai pārbaudītu faktus, analītiķi arī pārbauda uzņēmuma piegādātāju, klientu un konkurentu lietas. Daži analītiķi arī apmeklē uzņēmumu un mijiedarbojas ar tā vadību, lai gūtu tiešu izpratni par uzņēmuma darbību. Pamazām profesionāli analītiķi savieno visus punktus, lai iegūtu pilnīgu priekšstatu.

Pirms veikt jebkādus ieguldījumus, jums pašiem jāveic izpēte. Vienmēr ir labāk izpētīt vairākus vienas nozares krājumus, tāpēc jums ir salīdzinoša analīze. Piekļuve informācijai parasti nav problēma. Lielākais ierobežojums kļūt par savu akciju analītiķi ir laiks. Privātie ieguldītāji kuriem ir daudz citu darāmo lietu, iespējams, nevarēs veltīt tik daudz laika, cik profesionāli drošības analītiķi. Tomēr sākumā noteikti varat uzņemties tikai vienu vai divus uzņēmumus, lai pārbaudītu, cik labi jūs tos varat analizēt. Tas jums palīdzētu izprast procesu. Ar lielāku pieredzi un laiku jūs varat iedomāties, ka zem objektīva ievietojat vairāk akciju.

Vislabāk sākt no turienes

Analītiķu ziņojumu apskate ir labākais veids, kā sākt savu analīzi. Tādā veidā jūs ietaupīsiet daudz laika, samazinot īsus priekšdarbus. Jums nav akli jāseko pārdevēju vai pircēju ieteikumiem, ko sniedz analītiķi, bet varat izlasīt viņu pētījumu ziņojumus ātrs uzņēmuma pārskats, ieskaitot tā stiprās un vājās puses, galvenos konkurentus, nozares perspektīvas un nākotni izredzes. Analītiķu ziņojumi ir piekrauti ar informāciju, un dažādu analītiķu ziņojumu vienlaicīga lasīšana palīdzētu jums noteikt kopīgo pavedienu. Viedokļi var atšķirties, taču pamatfakti visos ziņojumos ir izplatīti.

Turklāt jūs varat tuvāk apskatīt peļņas prognozes analītiķi, kas galu galā nosaka viņu ieteikumus pirkt vai pārdot. Dažādi analītiķi var noteikt atšķirīgas mērķa cenas vienai akcijai. Lasot analītiķu ziņojumus, vienmēr meklējiet iemeslus. Kāds būtu jūsu viedoklis par pašreizējo krājumu, ņemot vērā to pašu informāciju? Ne jausmas? Pēc tam pārejiet pie nākamās darbības.

Ko analizēt

Lai izdarītu savu uzticamo secinājumu par akciju, jums ir jāsaprot dažādi soļi, kas saistīti ar akciju krājumu analīze. Daži analītiķi seko a stratēģija no augšas uz leju, sākot ar nozari un pēc tam atrodot uzvarējušo uzņēmumu, bet citi seko a no apakšas uz augšu pieeja, sākot ar konkrētu uzņēmumu un pēc tam uzzinot par nozares perspektīvām. Jūs varat veikt savu pasūtījumu, bet visam procesam ir jānotiek vienmērīgi. Jebkurš krājumu analīzes process ietver šādas darbības.

Rūpniecības analīze

Gandrīz jebkurai nozarei ir publiski pieejami informācijas avoti. Bieži vien,. ikgadējā atskaite paša uzņēmuma pārskats sniedz pietiekami labu pārskatu par nozari un tā nākotnes izaugsmes perspektīvām. Gada pārskati arī stāsta par galvenajiem un mazajiem konkurentiem konkrētā nozarē. Vienlaicīgi lasot divu vai trīs uzņēmumu gada pārskatus, vajadzētu iegūt skaidrāku priekšstatu. Varat arī abonēt tirdzniecības žurnālus un tīmekļa vietnes, kas paredzētas konkrētai nozarei, lai uzraudzītu jaunākos nozares notikumus.

Biznesa modeļa analīze

Jums vajadzētu koncentrēties uz uzņēmuma stiprajām un vājajām pusēm. Vājā nozarē var būt spēcīgs uzņēmums un spēcīgā nozarē - vājš uzņēmums. Uzņēmuma stiprās puses bieži atspoguļojas tādās lietās kā tā unikālais zīmola identitāte, produkti, klienti un piegādātāji. Jūs varat uzzināt par uzņēmumu biznesa modelis gada pārskatā, tirdzniecības žurnālos un vietnēs.

Finansiālais spēks

Neatkarīgi no tā, vai jums tas patīk vai nē, uzņēmuma finansiālā spēka izpratne ir vissvarīgākais solis akciju analīzē. Bez finanšu zināšanām jūs nevarat domāt kā analītiķis. Jums vajadzētu spēt saprast uzņēmumu Bilance, ienākumu deklarācija, un naudas plūsmas pārskati. Bieži vien cipari atrodas finanšu pārskati runā skaļāk nekā gada pārskata spīdīgie vārdi. Ja jums nepatīk skaitļi un vēlaties analizēt krājumus, nav laika, kā tagad, sākt mācīties un justies ērti.

Vadības kvalitāte

Pārvaldības kvalitāte ir arī kritisks faktors akciju analītiķim. Mēdz teikt, ka nav labu vai sliktu uzņēmumu, ir tikai labi vai slikti vadītāji. Galvenie vadītāji ir atbildīgi par uzņēmuma nākotni. Jūs varat novērtēt uzņēmuma vadības un valdes kvalitāti, veicot dažus pētījumus internetā. Tur ir daudz informācijas par katru valsts uzņēmumu.

Izaugsmes analīze

Akciju cenas seko peļņai, tāpēc, lai zinātu, vai akciju cena nākotnē mainīsies uz augšu vai uz leju, jums jāzina, kur virzās nākotnes peļņa. Diemžēl nav ātras formulas, kas varētu pateikt, ko sagaidīt no turpmākajiem ienākumiem. Analītiķi veic savus aprēķinus, analizējot iepriekšējos pārdošanas pieauguma rādītājus un peļņas normas, kā arī rentabilitātes tendences konkrētajā nozarē. Būtībā tas savieno pagātnē notikušo ar gaidāmo nākotnē. Padarot pietiekami precīzu peļņas prognozes ir jūsu akciju analīzes iespēju galīgais tests, jo tas labi parāda, cik labi jūs saprotat šīs nozares un uzņēmumus.

Vērtējumi

Kad esat sapratis nākotnes ieņēmumus, nākamais solis ir uzzināt par uzņēmuma vērtību. Kādai jābūt jūsu uzņēmuma akciju vērtībai? Analītiķiem ir jānoskaidro, cik liela ir pašreizējā tirgus cena akciju apjoms ir pamatots, salīdzinot ar uzņēmuma vērtību. Nav "pareizas vērtības", un dažādi analītiķi izmanto dažādus parametrus. Vērtības investori skatās iekšējā vērtība tā kā izaugsmes investori skatās peļņas potenciāls. Uzņēmums, kas pārdod augstāku cenu P/E attiecība ir jāaug par augstāku cenu, lai to pamatotu pašreizējā cena izaugsmes investoriem.

Mērķa cena

Pēdējais solis ir noteikt mērķa cenu. Kad esat sapratis dažādus veidus, kā prognozēt nākotnes ieņēmumus, varat aprēķināt augstu un zemo mērķa cenu, reizinot aprēķināto peļņa par akciju (EPS) ar aprēķināto augsto un zemo P/E attiecību. Augstākā un zemākā mērķa cena ir cenu josla kuru ietvaros nākotnes akciju cena, visticamāk, mainīsies, reaģējot uz gaidāmajiem ienākumiem nākotnē. Kad jūs zināt mērķa cenu, varat to ļoti labi izmantot, lai sasniegtu galamērķi.

Bottom Line

Katra investora galvenais mērķis ir gūt peļņu, tomēr ne katram ieguldītājam vai analītiķim tas padodas. Nekad akli nepieņemiet akciju analītiķu teikto un vienmēr veiciet savus pētījumus. Ne visi var būt investīciju eksperti, bet jūs vienmēr varat uzlabot savas analītiskās prasmes attiecībā uz akcijām.