Kad kopfondi tiek uzskatīti par sliktu ieguldījumu?

Kopfondi tiek uzskatīti par samērā drošiem ieguldījumiem. Tomēr kopfondi tiek uzskatīti par sliktu ieguldījumu, ja investori uzskata par svarīgiem dažus negatīvus faktorus, piemēram, augstu izdevumu attiecības fonds iekasē dažādas slēptās priekšējās un aizmugurējās slodzes maksas, nekontrolē ieguldījumu lēmumus un samazina peļņu.

Augsti gada izdevumu rādītāji

Kopfondiem ir jāatklāj, cik daudz viņi ik gadu iekasē no ieguldītājiem procentos, lai kompensētu ieguldījumu uzņēmumu darbības izmaksas. Kopfonda bruto ienesīgums tiek samazināts par izdevumu koeficienta procentu, kas varētu būt ļoti augsts robežās no 2% līdz 3%. Vēsturiski lielākā daļa kopfondu rada peļņu tirgū, ja tās ievēro salīdzinoši stabilu fondu, piemēram, S&P 500 etalonu. Tomēr pārmērīgas ikgadējās maksas var padarīt kopfondus par nepievilcīgu ieguldījumu, jo ieguldītāji var gūt labāku peļņu, vienkārši ieguldot plaša tirgus vērtspapīros vai biržā tirgotos fondos.

Ielādēt maksas

Daudziem ieguldījumu fondiem ir dažādas akciju klases, kas tiek piedāvātas kopā ar priekšpusi vai aizmuguri

slodzes, kas atspoguļo maksu, kas ieguldītājiem tiek uzlikta, pērkot vai pārdodot fonda akcijas. Dažas aizmugures slodzes ir iespējamās atliktās pārdošanas izmaksas, kas var samazināties vairāku gadu laikā. Tāpat tiek iekasēta maksa par daudzām fondu akciju klasēm 12b-1 nodevas pārdošanas vai pirkšanas brīdī. Maksas par iekraušanu var svārstīties no 2% līdz 4%, un tās var arī ņemt vērā kopējo fondu peļņu, padarot tās nepievilcīgas investoriem, kuri vēlas bieži tirgot savas akcijas.

Kontroles trūkums

Tā kā kopfondi veic visu atlases un ieguldījumu darbu, tie var nebūt piemēroti ieguldītājiem, kuri vēlas pilnībā kontrolēt savus portfeļus un regulāri atjaunot līdzsvaru pamats. Tā kā daudzos ieguldījumu fondu prospektos ir iebildumi, kas ļauj tiem atkāpties no norādītā ieguldījumu mērķiem, kopfondi var būt nepiemēroti ieguldītājiem, kuri vēlas konsekventi portfeļi. Izvēloties kopfondu, ir svarīgi izpētīt fonda ieguldījumu stratēģiju un noskaidrot, kura indeksa fondu tas, iespējams, izseko, lai noskaidrotu, vai tas ir drošs.

Atgriež atšķaidījumu

Ne visi kopfondi ir slikti, taču tos var stingri regulēt, un tiem nav atļauts turēt koncentrētas līdzdalības, kas pārsniedz 25% no kopējā portfeļa. Šī iemesla dēļ kopfondiem var būt tendence radīt mazāku peļņu, jo tie nevar koncentrēt savus portfeļus uz vienu labākā snieguma līdzdalību, kā to darītu atsevišķas akcijas. To sakot, acīmredzot var būt grūti paredzēt, kurām akcijām veiksies labi, un tas nozīmē, ka lielākā daļa investoru, kas vēlas diversificēt savus portfeļus, ir daļēji ieguldījumu fondos.