Kā nopelnīt lielu naudu finanšu nozarē

Finanšu pakalpojumi jau sen tiek uzskatīti par nozari, kurā profesionālis var attīstīties un attīstīties korporatīvās kāpnes arvien pieaugošajām kompensāciju struktūrām. Karjeras izvēle, kas piedāvā gan personīgi, gan finansiāli izdevīgu pieredzi, ietver:

• Grāmatvedība
• Konsultācijas
• Darījumu konsultāciju pakalpojumi
• Korporatīvās finanses

Tomēr trīs finansu jomas piedāvā vislabākās iespējas maksimāli palielināt peļņu un tādējādi piesaistīt vislielāko konkurenci darbavietām:

• Investīciju banku darbība
• Privātais kapitāls
• Drošības fondi

Lasiet tālāk, lai uzzinātu, vai jums ir viss nepieciešamais, lai gūtu panākumus šajās īpaši ienesīgajās jomās finanses un iemācīties pelnīt naudu finansēs.

Investīciju banku darbība

Peļņas potenciāls
Režisori, direktori, partneri un rīkotājdirektori izciļņa kronšteins investīciju bankas gadā var nopelnīt vairāk nekā miljonu dolāru - dažreiz pat desmitiem miljonu dolāru. Direktora līmenī un uz augšu ir pienākums vadīt komandas analītiķi un partneri vienā no vairākiem departamentiem, sadalīti pēc produktu piedāvājumiem, piemēram,

pašu kapitāls un parādskapitāla piesaistīšana un apvienošanās un pārņemšanas (M&A), kā arī nozares pārklājuma komandas.

Kāpēc vecākie investīciju baņķieri pelna tik daudz naudas? Vārdu sakot (faktiski trīs vārdi): liels darījuma apjoms. Režisori, direktori un partneri vada komandas, kas strādā ar augstām cenām un veido lielas komisijas, jo bankas maksas parasti tiek aprēķinātas procentos no iesaistītā darījuma. Izliekums kronšteina bankas, piemēram, noraidīs projektus ar nelielu darījumu apjomu; piemēram, investīciju banka nepārdos uzņēmumu, kura ienākumi ir mazāki par 250 miljoniem ASV dolāru ieņēmumi ja tas jau ir pārpludināts ar citiem lielākiem darījumiem.

Investīciju bankas ir brokeri. A nekustamā īpašuma aģents kurš pārdod māju par 500 000 USD un veic 5% komisijas naudu, par šo pārdošanu nopelna 25 000 USD. Pretstatā tam, ka investīciju banku birojs pārdod ķīmisko vielu ražotāju par 1 miljardu ASV dolāru ar 1% komisijas maksu, kas ir jauka maksa 10 miljonu ASV dolāru apmērā. Nav slikti dažu cilvēku komandai - teiksim divi analītiķi, divi līdzstrādnieki, viceprezidents, direktors un rīkotājdirektors. Ja šī komanda gada laikā pabeigs M&A darījumus 1,8 miljardu ASV dolāru vērtībā, ar prēmijas vecākajiem baņķieriem, jūs varat redzēt, kā summējas kompensācijas skaitļi.

Darba pienākumi
Analītiķis (iepriekšMBA), asociētais (pēc MBA) un viceprezidenta līmenis ir pierādījumi, un stundas dažreiz var pārsniegt simtu nedēļā. Baņķieri analītiķu, asociēto un viceprezidentu līmenī koncentrējas uz šādiem uzdevumiem:

• Rakstīšana piķa grāmatas
• Pētot nozares tendences
• Analizējot uzņēmuma darbību, finanses un prognozes
• Skriešanas modeļi
• Diriģēšana pienācīga rūpība vai saskaņojot ar rūpības komandām

Direktori uzrauga šos centienus un parasti sazinās ar uzņēmumu "C līmenis"vadītāji, kad ir sasniegti galvenie atskaites punkti. Partneriem un rīkotājdirektoriem ir vairāk uzņēmējs tiem ir jākoncentrējas uz klientu attīstību, darījumu veidošanu un biroja audzēšanu un personāla komplektēšanu. Lai sasniegtu direktora līmeni, var paiet 10 gadi (pieņemot divus gadus kā analītiķis, divus gadus, lai to iegūtu MBA, divus gadus kā asociētais un četrus gadus kā viceprezidents). Tomēr šis laika grafiks ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, ieskaitot iesaistīto uzņēmumu, indivīdu panākumus darbā, un firmas diktētais. Dažām bankām ir nepieciešams MBA, bet citas var paaugstināt izcilus baņķierus bez augstākās izglītības.

Galvenās iezīmes
Panākumu kritēriji ietver:

• Tehniskās iemaņas
• Spēja ievērot termiņus
• Komandas darbs
• Komunikācijas prasmes

Tie, kas nespēj izturēt siltumu, virzās tālāk, un pirms paaugstināšanas augstākajos līmeņos notiek filtrēšanas process. Tie, kas vēlas iziet no banku nozares, var veikt sānu pasākumus korporatīvās finanses (piemēram, strādājot pie a Fortune 500 uzņēmums, kas nozīmē mazāk pelnīt), privāts pašu kapitāls un dzīvžogs fondiem.

Privātais kapitāls

Peļņas potenciāls
Vadītāji un partneri plkst privātais kapitāls uzņēmumi viegli pārvar kompensācijas šķēršļus USD 1 miljona apmērā gadā, un partneri bieži pelna desmitiem miljonu dolāru gadā. Vadošie partneri lielākajās privātā kapitāla kompānijās var ienest simtiem miljonu dolāru, ņemot vērā, ka to uzņēmumi pārvalda uzņēmumus ar miljardu dolāru vērtību.

Ja viņu ieguldījumu banku kolēģi apstrādā preces ar augstu cenu un augstu komisijas maksu, tad privātais kapitāls pārvalda preces ar augstu cenu ar ļoti augstas komisijas. Lielākā daļa iet "divdesmit divdesmit noteikums" - tas ir, iekasējot ikgadēju maksu apsaimniekošana maksa no 2% no aktīvus/kapitāls pārvalda un 20% no peļņu aizmugurējā galā.

Paņemiet privātā kapitāla uzņēmumu, kura pārvaldībā ir 1 miljards ASV dolāru; pārvaldības maksa ir 20 miljoni ASV dolāru gadā, lai samaksātu par personālu, ekspluatācijas izdevumi, darījuma izmaksasutt. Tad uzņēmums pārdod a portfeļa uzņēmums par 200 miljoniem ASV dolāru, ko tā sākotnēji iegādājās par 100 miljoniem ASV dolāru, ar peļņu 100 miljonu ASV dolāru apmērā, un līdz ar to ir jāmaksā vēl 20 miljoni ASV dolāru. Ņemot vērā, ka šāda lieluma privātā kapitāla uzņēmumā strādās ne vairāk kā viens vai divi desmiti darbinieku, tā ir laba naudas daļa, ko var izmantot tikai daži cilvēki. Vecākajiem privātā kapitāla profesionāļiem būs arī "āda spēlē" - tas ir, tie ir bieži ieguldītājiem savējos fondiem.

Darba pienākumi
Ir iesaistīts privātais kapitāls bagātības radīšanas process. Lai gan investīciju baņķieri iekasē lielāko daļu nodevu, kad darījums ir pabeigts, privātajam kapitālam vairāku gadu laikā jāpabeidz vairāki posmi, tostarp:

• Notiek ceļu šovi gada baseinu palielināšanai investīciju kapitāls
• Darījumu plūsmas nodrošināšana no investīciju bankām, starpniekiem un darījumu profesionāļiem
• Pērkot/ieguldot pievilcīgos, stabilos uzņēmumos
• Atbalstīt vadības centienus attīstīt uzņēmumu gan organiski, gan caur to iegādes
• Ražas novākšana, pārdodot portfeļa uzņēmumu ar peļņu (parasti no četriem līdz septiņiem gadiem vairumam uzņēmumu)

Analītiķi, asociētie partneri un viceprezidenti katrā posmā nodrošina dažādas atbalsta funkcijas, savukārt direktori un partneri nodrošina, ka katrs procesa posms ir veiksmīgs. Direktoru un partneru iesaistīšanās līmenis katrā firmā ir atšķirīgs, taču viņi pieņem darbā labākos un spilgtākos talantus pirms MBA un pēc MBA un junioru līmenī un deleģē lielāko daļu uzdevumu.

Lielāko daļu potenciālo ieguldījumu iespēju sākotnējās filtrēšanas var veikt jaunākajos līmeņos (asociētajiem partneriem un viceprezidentiem tiek piešķirts ieguldījumu kopums) kritēriji, pēc kuriem var spriest par iespējamiem darījumiem), savukārt vecāka gadagājuma cilvēki parasti ik nedēļu piedalās ieguldījumu pārskatīšanas sanāksmē, lai novērtētu jaunāko cilvēku iespējas padevās.

Vadītāji un partneri vadīs sarunas starp uzņēmumu un pārdevējs. Kad uzņēmums ir nopirkts, vadītāji un partneri var sēdēt direktoru padomē un tikties ar vadību ceturkšņa pārskatu laikā (biežāk, ja rodas problēmas). Visbeidzot, vadītāji un partneri plāno un saskaņo ar ieguldījumu komiteju atsavināšana un ražas novākšanas lēmumus, kā arī stratēģiju, lai saviem investoriem gūtu maksimālu peļņu. Ja privātā kapitāla uzņēmums kādā konkrētā posmā ir neveiksmīgs, jūs parasti redzēsit, ka direktori un partneri vairāk iesaistās, lai nostiprinātu centienus šajā posmā.

Piemēram, ja darījumu plūsma trūkst, vecākie ļaudis dosies ceļojumā un apmeklēs investīciju bankas. Līdzekļu vākšanas šovos vecākie privātā kapitāla profesionāļi sazināsies ar institucionālie ieguldītāji un personas ar augstu neto vērtību personīgā līmenī, kā arī vadīt prezentācijas. Darījumu plūsmas iegūšanas posmā pasūtītāji un partneri iesaistīsies un attīstīs attiecības ar starpniekiem-it īpaši, ja tas ir jauns kontakts un jaunas attiecības. Ja portfeļa uzņēmums darbojas slikti, jūs uz vietas uzņēmumā biežāk atradīsit vadītājus un partnerus, lai tiktos ar vadību.

Drošības fondi

Peļņas potenciāls
Tāpat kā viņu privātā kapitāla partneri, arī riska ieguldījumu fondi pārvalda kapitāla fondus ar nolūku nodrošināt saviem klientiem labvēlīgu peļņu. Raksturīgi, ka šī nauda tiek iegūta no institucionāliem un augstas vērtības investoriem. Riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki var nopelnīt desmitiem miljonu dolāru, jo kompensācijas struktūra ir līdzīga privātajam kapitālam; riska ieguldījumu fondi iekasē gan ikgadēju pārvaldības maksu (parasti 2% no pārvaldītajiem aktīviem), gan a izpildes maksa (parasti 20% no bruto peļņas).

Darba pienākumi
Riska ieguldījumu fondos parasti ir mazākas komandas nekā privātajā kapitālā (pieņemot, ka tiek pārvaldīts vienāds kapitāls), un tie var ir lielāka rīcības brīvība izvēloties, kā izvietot un ieguldīt savu klientu kapitālu. Parametrus var iestatīt priekšgalā šo stratēģiju veidiem riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki var turpināt.

Atšķirībā no privātā kapitāla, kas pērk un pārdod uzņēmumus, parasti investīciju horizonts no četriem līdz septiņiem gadiem riska ieguldījumu fondi var pirkt un pārdot finanšu līdzekļus vērtspapīri ar daudz īsāku laika horizonts, pat pārdodot vērtspapīrus publiskajos tirgos dažu dienu vai stundu laikā pēc iegādes. Šī saīsinātā ieguldījumu horizonta dēļ riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki ikdienā daudz vairāk iesaistās savos ieguldījumos (atšķirībā no privātā kapitāla principi un partneri), cieši sekojot tirgus un nozares tendencēm un ģeopolitiskajai un ekonomiskajai attīstībai ap pasaule.

Riska fondi, kas tiek ievērojami kompensēti par rezultatīvajām maksām, var ieguldīt (vai tirgot) visu veidu finanšu instrumenti, ieskaitot akcijas, obligācijas, valūtas, nākotnes līgumus un opcijas.

Bottom Line

Iekļūšana privātā kapitāla uzņēmumā vai riska ieguldījumu fondā ir nežēlīgi konkurētspējīga. Ir gandrīz neiespējami iekļūt šajās organizācijās tieši no bakalaura grāda.

Elites standartizēto testu rezultāti palīdz kopā ar akadēmisko ciltsrakstu un vadības aktivitātēm. Kvantitatīvā akadēmiskā disciplīna (piemēram, finanses, inženierzinātnes, matemātika utt.) Tiks vērtēta labvēlīgi. Uz profesionālās pieredzes kvalitāti raugās brutāli, ciniski, nepielūdzami.

Daudzi investīciju baņķieri, kas apsver savas iespējas iziet, bieži vien pāriet uz privātā kapitāla un riska ieguldījumu fondiem nākamajā karjeras posmā. Tiem, kas vēlas iekļūt privātajā kapitālā un riska ieguldījumu fondu biznesā, vajadzētu strādāt dažus īsus gadus (no diviem līdz četriem gadiem) investīciju banka vai pie elites konsultāciju firma (piemēram, McKinsey, BCG vai Bain). Abi pirkšanas puse un pārdošanas puse uz privāto kapitālu darbu uzskatīs labvēlīgi. Attiecībā uz riska ieguldījumu fondiem, pircēja darbs pie vai nu ieguldījumu banka vai privātā kapitāla uzņēmums tiks vērtēts labvēlīgi junioru līmeņa amatiem.