Biržā tirgoto fondu (ETF) priekšrocības
Biržā tirgotie fondi (ETF) kļūst arvien populārāki. Ieguldījumu instruments tika izveidots, lai apvienotu gan akciju, gan savstarpējo ieguldījumu labākās īpašības līdzekļus apvienotajā ieguldījumu struktūrā, vienlaikus, cerams, atstājot dažus mazāk vēlamos vieniem. Tomēr ir daži trūkumi, jo neviens ieguldījumu instruments nav ideāls ikvienam.
ETF priekšrocības
ETF ir vērtspapīrs, kas tiek tirgots biržā. To sauc par grozu aktīvus (piemēram, akcijas, obligācijas, preces utt.), kas izseko etalonu. Četras no ETF kopējām priekšrocībām salīdzinājumā ar kopfondiem ir šādas:
- Nodokļiem draudzīgas investīcijas-Atšķirībā no kopfondiem ETF ir ļoti efektīvs nodokļu jomā. Kopieguldījumu fondiem parasti ir kapitāla pieauguma izmaksas gada beigās, pateicoties atpirkšanai visu gadu; ETF samazinātu kapitāla pieaugumu, veicot, piemēram, veida apmaiņu ar krājumu, tādējādi pasargājot fondu no jebkuras nepieciešamības pārdot krājumu tikties izpirkšana. Tāpēc tas netiek uzskatīts par ar nodokli apliekamu notikumu.
- Nav ieguldījumu minimuma -Vairākiem kopfondiem minimālās ieguldījumu prasības ir USD 2500, USD 3000 vai pat USD 5000. Savukārt ETF var iegādāties tikai par vienu akciju.
- Zemāku izmaksu alternatīva -Vidējā kopfonda iekšējās izmaksas joprojām ir krietni virs 1%, turpretim lielākajai daļai ETF iekšējo izdevumu attiecība parasti ir no 0,30 līdz 0,95%. Turklāt ETF neiekasē maksu 12.b-1 maksas (reklāmas maksa) vai pārdošanas izmaksas, tāpat kā daudzi kopfondi.
- Vairāk tirdzniecības kontroles -Ieguldījumu fondi tiek tirgoti vienu reizi dienā par NAV noslēguma cenu. ETF tirgojas biržā visu tirdzniecības dienu, tāpat kā akcijas. Tas ļauj jums labāk kontrolēt pirkšanas/pārdošanas cenas un iestatīt aizsardzības līdzekļus, piemēram, ierobežojumus zaudējumiem no ieguldījumiem.
ETF trūkumi
Protams, neviens ieguldījumu instruments nav ideāls ikvienam, un ETF nav izņēmums. Daži ETF ir pārāk koncentrēti, aktīvi tirgotie ETF var būt dārgi, ETF var veicināt tirgus nestabilitāti, un daudzi ETF ir balstīti uz nepierādītiem modeļiem.
Plaši tirgotu ETF piemēri
- SPDR S&P 500: visplašāk pazīstamais ETF, SPDR S&P 500 izseko S&P 500 indeksu
- iShares Russell 2000: izseko Russell 2000 mazo kapitālu indeksu
- Invesco QQQ: izseko Nasdaq 100
- SPDR Dow Jones Industrial Average: izseko Dow Jones Industrial Average, kas ietver 30 dažādus krājumus
Padomu ieskats
Tomass M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp,Hilton Head, SC
Papildus nodokļu efektivitātei un zemākām izmaksām ETF priekšrocības salīdzinājumā ar kopfondiem ir:
Investīciju stratēģija un stila novirze: ETF galvenokārt tiek pārvaldīti pasīvi. Tas nozīmē, ka ieguldījumi izseko indeksu, piemēram, S&P 500. Vadītāja spēja “novirzīties” no indeksa ir ārkārtīgi sarežģīta.
Ieguldījumu fondus parasti aktīvi pārvalda, kas nozīmē, ka ieguldījumus izvēlas portfeļa pārvaldnieks. Tas ļauj vadītājam laika gaitā novirzīties no sākotnējā ieguldījumu mērķa.
Pārredzamība: tā kā ETF izseko noteiktu indeksu, īpašumā esošie vērtspapīri ir pārredzami. Kopfondi pērk un pārdod vērtspapīrus dažādos laikos un summās, tāpēc vērtspapīri un turējuma procentuālā daļa laika gaitā mainīsies. Kopfondiem ir jāziņo par savu turējumu tikai reizi ceturksnī.