Kur investori liek savu naudu lāču tirgū

A lāču tirgus tradicionāli tiek definēts kā negatīvas ienesīguma periods plašākā tirgū, kur akciju cenas nokrīt par 20% vai vairāk, salīdzinot ar pēdējiem augstumiem. Vairākas stratēģijas var izmantot, ja investori uzskata, ka šis tirgus drīzumā notiks vai notiks; labākā pieeja ir atkarīga no ieguldītāja riska tolerances, ieguldījumu laika horizonta un vispārējiem mērķiem.

Izpārdošana

Viena no drošākajām un ekstrēmākajām stratēģijām ir pārdot visus savus ieguldījumus un turēt naudu vai ieguldīt ieņēmumus daudz stabilākos finanšu instrumentos, piemēram, īstermiņa

valsts obligācijas. To darot, investors var samazināt savu pakļaušanos akciju tirgum un līdz minimumam samazināt nikno lāča ietekmi.

Tas nozīmē, ka lielākajai daļai, ja ne visiem investoriem, nav iespējas precīzi noteikt laiku tirgū. Pārdod visu, pazīstams arī kā kapitulācija, var likt investoram palaist garām atsitienu un zaudēt uz augšu.

Tiem, kas vēlas gūt peļņu no krītoša tirgus, īsās pozīcijas var ieņemt vairākos veidos, ieskaitot īsās pozīcijas pārdošanu, akciju pirkšanu. apgrieztais ETFvai pērkot spekulatīvas pārdošanas iespējas, kuru vērtība pieaugs, tirgum samazinoties. Ņemiet vērā, ka katrai no šīm īsajām stratēģijām ir arī savs unikālais risks un ierobežojumi.

Spēlē aizsardzību

Investoriem, kuri vēlas saglabāt pozīcijas akciju tirgū, a aizsardzības parasti tiek izmantota stratēģija. Šāda veida stratēģija ietver ieguldījumus lielākos uzņēmumos ar spēcīgu bilances un ilga darbības vēsture: stabili, liela kapitāla uzņēmumi kopumā ir mazāk ietekmēti lejupslīdi ekonomikā vai akciju tirgū, padarot to akciju cenas mazāk uzņēmīgas pret lielāku nokrist.

Šajos tā saucamajos aizsardzības krājumos ietilpst arī uzņēmumi, kas apkalpo uzņēmumu un patērētāju vajadzības, piemēram, pārtikas piegādātāji (cilvēki joprojām ēd pat tad, ja ekonomikā ir lejupslīde) vai citu štāpeļšķiedru ražotāji, piemēram, tualetes piederumi. Ar spēcīgu finansiālo stāvokli, tostarp lielu naudas stāvokli, lai segtu pastāvīgos darbības izdevumus, šie uzņēmumi, visticamāk, pārdzīvos lejupslīdi.

No otras puses, tie ir riskantāki uzņēmumi, piemēram, mazi izaugsmes uzņēmumiem, no kuriem parasti izvairās, jo viņiem ir mazāka iespēja nodrošināt finansiālo drošību, kas nepieciešama, lai izdzīvotu lejupslīdes laikā.

Aizsardzības likmju iespējas

Viens liels veids, kā spēlēt aizsardzību, ir nopirkt aizsargapvalks iespējas. Liek ir iespējas līgumi, kas turētājam dod tiesības, bet ne pienākumu, vienu reizi vai pirms līguma termiņa beigām pārdot kādu vērtspapīru par iepriekš noteiktu cenu. Tātad, ja jums pieder 100 SPY S&P 500 ETF akcijas, sākot no 250 USD, varat iegādāties 210 USD streiks termiņš beidzas sešos mēnešos, par ko jums būs jāmaksā par opciju piemaksa (opcijas cena).

Šajā gadījumā, ja SPY nokrīt līdz 200 ASV dolāriem, jūs saglabājat tiesības pārdot akcijas par 210 ASV dolāriem, kas nozīmē, ka jūs būtībā esat ieslēdzis 210 ASV dolāru kā savu grīdu un novērsis turpmākos zaudējumus. Pat ja SPY cena nokrītas līdz tikai 225 ASV dolāriem, šo pārdošanas iespēju cena var pieaugt, jo pārdošanas cena tagad ir tuvāk tirgus cenai.

Iepirkšanās izdevīgiem piedāvājumiem

Lāču tirgus var būt iespēja iegādāties vairāk akciju par lētākām cenām. Labākais veids, kā ieguldīt, var būt stratēģija ar nosaukumu dolāru izmaksu vidējā vērtība. Šeit jūs katru mēnesi ieguldāt akciju tirgū nelielu, fiksētu summu, teiksim USD 1000, neatkarīgi no tā, cik drūmi ir virsraksti. Ieguldiet akcijās, kurām ir vērtība un kuras arī maksā dividendes; tā kā dividendes veido lielu daļu no akciju peļņas, to īpašumtiesības lāču tirgus padara īsāku un laika apstākļiem mazāk sāpīgu.

Vērtīga ir arī sava portfeļa dažādošana, iekļaujot alternatīvus ieguldījumus, kuru darbība nav korelēta ar (tas ir pretēji) akciju un obligāciju tirgiem. Piemēram, kad akcijas sabrūk, obligācijām ir tendence pieaugt, jo investori meklē drošākus aktīvus (lai gan tas ne vienmēr tā ir).

Bottom Line

Šīs ir tikai divas no izplatītākajām stratēģijām, kas pielāgotas lāču tirgum. Vissvarīgākais ir saprast, ka lāču tirgus ilgstoši var būt ļoti grūts ieguldītājiem jo lielākā daļa akciju samazinās lāču tirgus periodā, un lielākā daļa stratēģiju var tikai ierobežot negatīvās ietekmes apjomu, nevis to novērst.