Oktobris: tirgus avāriju mēnesis?

Oktobris ir unikāls mēnesis. Rietumos oktobris ir pārejas mēnesis, jo rudens neatlaidīgi slīd uz ziemu. Tas arī lepojas ar vienīgajiem svētkiem, kad cilvēki tiek mudināti ģērbties, biedēt viens otru un izspiest konfektes ar draudiem.

Oktobrim ir īpaša vieta finansēs, kas pazīstama kā Oktobra efekts, un tas ir viens no bailīgākajiem mēnešiem finanšu kalendārā. Apskatīsim, vai aiz bailēm ir kāds nopelns. Notikumi, kas oktobrim ir devuši sliktu vārdu, aptver vairāk nekā 100 gadus.

1907. gada banku panika

A finanšu panika draudēja apņemt Volstrītu, galvenokārt tāpēc, ka tika draudēts ar likumdošanu pret trestiem un sarūk kredīts. Panika sākās 1907. gada oktobrī un turpinājās sešas nedēļas.

Šajā laikā biržā notika vairākas bankas un smaga panikas pārdošana. Viss, kas stāvēja starp ASV un nopietnu avāriju, bija JP Morgan vadīts konsorcijs, kas veica Federālās rezerves pirms Federālo rezervju pastāvēšanas.

Akciju tirgus sabrukums 1929

Avārija 1929- kas sākās oktobrī 24 - tas bija asiņošana bezprecedenta mērogā, jo tik daudziem cilvēkiem bija ieguldīta nauda tirgū. Tas atstāja vairākas "melnas" dienas vēstures grāmatās, katrai ar saviem rekordiem.

Melnā pirmdiena

Nekas nesaka pirmdienu kā finanšu sabrukums un negaidīta akciju tirgus kraha. Oktobrī 19, 1987 - vēsturnieki tagad to dēvē Melnā pirmdiena- automātiska stop-loss rīkojumi un finanšu izplatība deva tirgum rūpīgu droseli, jo domino efekts atkārtojās visā pasaulē. Federālās rezerves un citas centrālās bankas iejaucās, un Dow diezgan ātri atguvās no 22% krituma.

Uzņemot vainu septembrī

Dīvainā kārtā septembrī, nevis oktobrī, ir vairāk vēsturisku leju tirgu. Vēl svarīgāk ir tas, ka katalizatori, kas izraisīja gan 1929. gada avāriju, gan 1907. gada paniku, notika septembrī vai agrāk, un reakcija vienkārši aizkavējās. 1907. gadā panika gandrīz notika martā un, pieaugot spriedzei par likteni uzticības uzņēmumiem, varēja notikt gandrīz jebkurā mēnesī. 1929. gada avārija, iespējams, sākās, kad Fed aizliedza starpības tirdzniecība februārī izsniedza aizdevumus un palielināja procentu likmes.

Kopumā var uzskatīt par ļoti spēcīgu argumentu, ka septembris ir sliktāks tirgiem nekā oktobris, kā redzams no "melno dienu" skaita mēnesī.

Oriģinālā "Melnā diena"

Lielākā daļa amerikāņu Melno piektdienu saista ar dienu pēc Pateicības dienas - dienu, kad mazumtirgotāji piedāvā milzīgas atlaides un patērētāji sāk iepirkties brīvdienās. Bet sākotnējā Melnā piektdiena 1869. gada 24. septembrī bija nekas cits kā svētku. Džejs Gulds un citi spekulanti mēģināja pagriezt zelta tirgu, strādājot ar iekšējās informācijas nesēju Valsts kasē. Cena turpināja pieaugt, līdz Valsts kase salauza stūri, pārdodot 4 miljonus ASV dolāru valdības zeltā, zelta cenas pazemināšana par 25 ASV dolāriem vienā dienā, izraisot katastrofālu avāriju un sabojājot daudzus spekulanti.

Melnā trešdiena

Melnā trešdiena notika 1992. gada 16. septembrī ar Džordža Sorosa reidu pret Lielbritānijas mārciņu. Šo septembra notikumu cilvēki uzskata par bēdīgi slavenu ārpus forex kopiena. Tomēr forex kopienā tas tiek godināts kā viens no lielākajiem darījumiem, kāds jebkad veikts. Tiek ziņots, ka Soross no darījuma guva peļņu 1 miljarda ASV dolāru apmērā, bet Lielbritānijas valdība zaudēja miljardus, cenšoties nostiprināt savu valūtu, izraisot iespējamo kapitulāciju. 

2001. un 2008. gada septembris

Vienas dienas punktu kritums Dow, kas notika 2001. un 2008. gada septembrī, bija lielāks nekā 1987. gada Melnā pirmdiena, pirmā sakarā ar uzbrukumiem Pasaules tirdzniecības centram, bet otrā - uzbrukumiem un subprime hipotēku sabrukums.  2008. gada kritums ievērojami pārsniedza ASV ekonomiku, vienas dienas laikā no pasaules ekonomikas atceļot 1,2 triljonus dolāru.

Eņģelis maskējies

Pārsteidzoši, ka oktobris vēsturiski ir vēstījis par vairāk lāču tirgu beigām nekā sākums. Fakts, ka tas tiek vērtēts negatīvi, faktiski var padarīt to par vienu no labākajām pirkšanas iespējām pretējiem. 1987., 1990., 2001. un 2002. gada slaidi oktobrī apgriezās un sāka ilgtermiņa mītiņus. Konkrēti, 1987. gada Melnā pirmdiena bija viena no lieliskajām pirkšanas iespējām pēdējo 50 gadu laikā.

Pīters LinčsCita starpā izmantoja šo iespēju, lai uzkrātu stabilus uzņēmumus, kurus viņš bija palaidis garām. Kad tirgus atveseļojās, daudzi no šiem krājumiem palielinājās līdz iepriekšējam novērtējumam, un daži no tiem pārsniedza tālu.

Oktobra efekts nepamatots

Oktobris finanšu jomā ir slikts, galvenokārt tāpēc, ka šajā mēnesī iekrīt tik daudz melnu dienu. Tas ir psiholoģiskais efekts nevis ko pārmest oktobrim. Lielākā daļa investoru ir piedzīvojuši vairāk sliktu septembra dalībnieku nekā Octobers, taču patiesība ir tāda, ka finanšu notikumi nevienā brīdī nav apvienoti.

Sliktākie notikumi 2008. – 2009. Gada finanšu sabrukumā notika pavasarī Lehman Brothers sabrukums. Gada beigās notikušās līdzsvarošanas un daudzu finansiāli kaitīgu notikumu dēļ novembrī un decembrī samazināsies vairāk akciju nav piešķirts melnās dienas statuss tikai tāpēc, ka plašsaziņas līdzekļi nav izvēlējušies noslaucīt putekļus laiks.

Lai gan būtu jauki, ja finanšu panika un akciju tirgus avārijas aprobežotos ar vienu konkrētu mēnesi, oktobris nav vairāk pakļauts sliktiem laikiem nekā pārējie 11 mēneši gadā.