SLV: iShares Silver Trust ETF

Sudrabs ir dārgmetāls, kas atkarībā no ekonomikas var būt labs ieguldījums, un tas vienmēr tiks plaši izmantots rotaslietās un elektronikā. Tā kā to izmanto reti, salīdzinot ar citiem rūpnieciskajiem metāliem, tā vērtību galvenokārt nosaka ilgtermiņa investori, kas meklē veidu, kā izkļūt no lejupejoša tirgus. Ieguldījumi sudrabā parasti nozīmē kapitāla piešķiršanu sudraba stieņiem vai monētām, tiešu sudraba ražošanu, sudraba ieguves uzņēmumiem vai biržā tirgotie fondi (ETF).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

IShares Silver Trust (SLV) ir biržā tirgots fonds (ETF), kas izseko Londonas sudraba fiksētās cenas turējumu cenu izmaiņām. SLV kopējie aktīvi pārvaldībā ir 7,86 miljardi ASV dolāru 2020. gada 20. maijā, un kopš fonda darbības uzsākšanas 2006. gadā tā ir radījusi vidējo gada kopējo ienesīgumu 0,46% apmērā. Fonda turējumi pārstāv sudrabu ar mērķi dažādot savu portfeli un aizsargāties pret inflācija.

Preču ETF, piemēram, SLV, var būt īpaši riskanti, jo dārgmetālu cenu var ietekmēt izmaiņas kopējā tirgus kustībā, pamatā esošais indekss

svārstīgums, procentu likmju izmaiņas vai faktori, kas ietekmē konkrētu nozari vai preci.

IShares Silver Trust aktīvus galvenokārt veido sudrabs, kas pieder JPMorgan Chase (JPM), turētājiestāde, fonda vārdā. Īpašos gadījumos fonds var turēt ļoti ierobežotu naudas summu. IShares Silver Trust tiek pasīvi pārvaldīts, jo tas nepērk un nepārdod sudrabu, lai izmantotu tirgus cenu svārstības. Tomēr SLV laiku pa laikam pārdod sudrabu, lai segtu savus darbības izdevumus.

SLV akciju pirkšana ir vienkāršs, taču rentabls veids, kā to izdarīt ieguldīt sudrabā. Lai gan trasta akcijas nav tiešs sudraba aizstājējs, tās tomēr nodrošina alternatīvu dalībai preču tirgū. Fonds piedāvā ērtu veidu, kā iegūt iedarbību uz sudrabu, ieguldītājam nav nepieciešams faktiski turēt sudrabu. Sudraba iegūšana un uzglabāšana var būt ļoti dārga un sarežģīta.

Raksturlielumi

IShares Silver Trust ir viens no BlackFock pārvaldītajiem ETF. Katra fonda daļa ir daļēja nedalīta labvēlīga līdzdalība iShares Silver Trust neto aktīvos. SLV ir salīdzinoši zems gada apjoms izdevumu attiecība par 0,5%, salīdzinot ar ETF vienaudžiem no dārgmetālu nozares. Starpniecības izmaksas fondam, pērkot un pārdodot akcijas, nav daļa no izdevumu attiecības. Tā kā SLV ir ETF, tam nav priekšējās vai aizmugurējās slodzes. SLV akcijas tiek tirgotas Ņujorkas fondu birža Arca, un investori tos var iegādāties tāpat kā citas akcijas.

Piemērotība un ieteikumi

Ieguldījumi sudraba ETF ir saistīti ar ievērojamiem riskiem. Sākot ar 2020. gadu, atskatoties uz pēdējiem pieciem pilniem gadiem,. piegādi sudraba mēdza pārsniegt to pieprasījums, izraisot lejupvērstu spiedienu uz sudraba cenu visā pasaulē. Pieprasījums pēc sudraba galvenokārt ir saistīts ar monētu kalšanu un juvelierizstrādājumu nozari, kā arī rūpniecības nozari, kas izmanto sudrabu, lai ražotu spoguļus un elektrības vadīšanas materiālus.

Nelabvēlīgas izmaiņas ekonomiskajā vidē var negatīvi ietekmēt sudraba cenu, jo to izmanto rūpniecībā. Arī pēc izvēles patērētāju izdevumi visā pasaulē samazinās preferenču maiņas vai ienākumu samazināšanās rezultātā, izdevumi rotaslietām var samazināties.

Sakarā ar pazemināto inflācijas gaidu visā pasaulē, sudraba cena guva lielu triecienu, negatīvi ietekmējot iShares Silver Trust akciju vērtību. Spekulantu un investoru attieksmei ir liela nozīme sudraba cenai, īpaši īstermiņa perspektīvā. Investoriem jābūt īpaši uzmanīgiem un jāapzinās unikālie riski, kas raksturīgi ieguldījumiem sudrabā.

Pamatojoties uz iepriekš minētajām fonda iezīmēm, ieguldījumi SLV ir vispiemērotākie ieguldītājiem, kuri meklē spekulatīvu tirdzniecību. Tā kā pēdējās desmitgades laikā nepārtraukti samazinājās sudraba cenas pārprodukcijas dēļ, deflācijas spiedienu un 2009. gada finanšu krīzi, fonds pastāvīgi radīja negatīvu rezultātu atgriežas. Tās piecu gadu vidējā peļņa -3,94% un trīs gadu standarta novirze no 19,44% padara ieguldījumus fondā ļoti riskantus ar negatīvu ienesīgumu.

Bottom Line

IShares Silver Trust ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuri vēlas iegūt darījumu ar sudrabu vai iesaistīties spekulatīvā sudraba tirdzniecībā, faktiski nepērkot sudrabu. Fonds ir arī noderīgs instruments ieguldītājiem, kuri vēlas dažādot savus portfeļus un palīdzēt aizsargāties pret inflāciju.