Izmaksu bāzes definīcija, aprēķins un piemērs

Kas ir izmaksu pamats?

Izmaksu pamats ir aktīva vai ieguldījuma sākotnējā vērtība vai pirkuma cena nodokļu vajadzībām. Izmaksu bāzes vērtību izmanto, aprēķinot kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, kas ir starpība starp pārdošanas cenu un pirkuma cenu.

Kopējo izmaksu bāzes aprēķināšana ir būtiska, lai saprastu, vai ieguldījums ir rentabls vai nē, un iespējamās nodokļu sekas. Ja investori vēlas uzzināt, vai ieguldījums ir nodrošinājis šos ilgotos ieguvumus, viņiem ir jāseko līdzi ieguldījuma rezultātiem.

Izpratne par izmaksām

Izmaksu pamats sākas ar sākotnējām izmaksām aktīvs nodokļu vajadzībām, kas sākotnēji ir pirmā pirkuma cena. Bet sākotnējais iepirkuma cena ir tikai viena daļa no ieguldījumu kopējām izmaksām. Laikam ejot uz priekšu, šī izmaksu bāze tiks pielāgota finanšu un korporatīvajām norisēm, piemēram akciju sadalījumi, dividendes, un kapitāla atdošana sadales. Pēdējais ir raksturīgs noteiktiem ieguldījumiem, piemēram Galvenās komandītsabiedrības (MLP).

Lai noteiktu, tiek izmantota izmaksu bāze kapitāla pieauguma nodoklis likme, kas ir vienāda ar starpību starp aktīva izmaksu bāzi un pašreizējā tirgus vērtība. Protams, šī likme tiek aktivizēta, kad aktīvs tiek pārdots vai tiek gūti guvumi vai zaudējumi. Nodokļu bāze joprojām ir spēkā nerealizēti ieguvumi vai zaudējumus, ja vērtspapīri tiek turēti, bet nav oficiāli pārdoti, bet nodokļu iestādēm būs jānosaka kapitāla pieaugums likme, kas var būt gan īstermiņa, gan ilgtermiņa.

Nodokļu pārskatu izmaksu pamats

Lai gan brokeru sabiedrībām ir jāziņo par nodokļiem apliekamajiem vērtspapīriem samaksātā cena IRS, dažiem vērtspapīri, piemēram, tie, kas tiek turēti ilgu laiku, vai tie, kas nodoti no citas brokeru sabiedrības vēsturiskās izmaksas pamats būs jāsniedz ieguldītājam. Visi, kas pārceļ atbildību par precīzu izmaksu pamats ziņošanai par investoriem.

Vērtspapīru sākotnējo izmaksu bāzes noteikšana un finanšu aktīvi tikai viens sākotnējais pirkums ir ļoti vienkāršs. Patiesībā, tur var būt turpmākās pirkšana un pārdošana kā investors pieņem lēmumus, lai īstenotu īpašus tirdzniecības stratēģijas un maksimāli palielināt peļņas potenciālu, lai ietekmētu kopējo portfeli. Izmantojot dažādus ieguldījumu veidus, ieskaitot akcijas, obligācijas un opcijas, izmaksu bāzes aprēķināšana nodokļu vajadzībām var būt sarežģīta.

Jebkurā darījumā starp pircēju un pārdevēju sākotnējā cena, kas samaksāta apmaiņā pret produktu vai pakalpojumu, tiks uzskatīta par izmaksu bāzi. Pašu kapitāla izmaksu pamats ir kopējās izmaksas ieguldītājam; šī summa ietver pirkuma cenu par akciju plus reinvestētsdividendes un komisijas. Pamatkapitāla izmaksu bāze ir ne tikai nepieciešama, lai noteiktu, cik daudz nodokļu ir jāmaksā investīcijas, bet ir būtiska sekošanas peļņu vai zaudējumus par ieguldījumu, lai apzinātu pirkt vai pārdot lēmumus.

Izmaksu aprēķināšana

Kā minēts iepriekš, jebkura ieguldījuma izmaksu bāze ir vienāda ar aktīva sākotnējo pirkuma cenu. Katrs ieguldījums sāksies ar šo statusu, un, ja tas galu galā būs vienīgais pirkums, izmaksu noteikšana ir tikai sākotnējā pirkuma cena. Ņemiet vērā, ka ir atļauts iekļaut tirdzniecības izmaksas, piemēram, akciju tirdzniecību komisija, ko var izmantot arī, lai samazinātu iespējamo pārdošanas cenu.

Kad nākamie pirkumi ir veikti, rodas nepieciešamība izsekot katram pirkuma datumam un vērtībai. Nodokļu vajadzībām metode, ko izmanto Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS) ir pirmais iekšā, pirmais ārā (FIFO) tiem, kas pārzina krājumu uzskaites metodi uzņēmumiem. Citiem vārdiem sakot, kad tiek veikta pārdošana, vispirms tiktu izmantota sākotnējā pirkuma izmaksu bāze, un tā tiktu veikta pirkumu vēstures gaitā.

Piemēram, pieņemsim, ka Lorenss jūnijā iegādājās 100 XYZ akcijas par 20 ASV dolāriem par vienu akciju un pēc tam septembrī papildus iegādājās 50 XYZ akcijas par 15 ASV dolāriem par akciju.

Ja viņš pārdotu 120 akcijas, viņa izmaksu bāze, izmantojot FIFO metodi, būtu (100 x 20 USD par akciju) + (20 x 15 USD par akciju) = 2300 USD. The vidējo izmaksu metode var būt arī piemērojams un atspoguļo kopējo dolāru iegādāto akciju summu, dalītu ar kopējo nopirkto akciju skaitu. Ja Lorenss pārdotu 120 akcijas, viņa vidējā izmaksu bāze būtu 120 x [(100 x 20 USD par akciju) + (50 x 15 USD par akciju)]/ 150 = 2200 USD.

IRS publikācijas, piemēram Publikācija 550, var palīdzēt investoram uzzināt, kura metode ir piemērojama noteiktiem vērtspapīriem. Pretējā gadījumā grāmatvedis var palīdzēt noteikt labāko rīcību. Ir arī atšķirības starp vērtspapīriem, bet pamatkoncepcija par to, kāda ir pirkuma cena. Parasti lielākā daļa piemēru aptver akcijas. Tomēr, obligācijas ir nedaudz unikālas, jo pirkuma cena virs vai zem nominālvērtības ir jāamortizē līdz termiņa beigām. Attiecībā uz kopfondiem peļņa katru gadu jāizmaksā akcionāriem, kas izraisa a ar nodokli apliekams notikums ar nodokli apliekamos (nekvalificētos) kontos. Visas summas izsekos a glabātājs vai norādījumus sniegs kopfondu uzņēmums.

Kāpēc izmaksu pamats ir svarīgs?

Nepieciešamība izsekot ieguldījumu izmaksu bāzei ir nepieciešama galvenokārt nodokļu vajadzībām. Ja nav šīs prasības, ir pamatots pamatojums, ka lielākā daļa investoru neuztraucas par šādu detalizētu uzskaiti. Un tāpēc, ka nodokļi par kapitāla pieaugumu var būt tikpat lieli kā parastie ienākumi likmes (gadījumā īstermiņa kapitāla pieaugums nodokļu likme), ja vien iespējams, ir vērts tos samazināt līdz minimumam. Turot vērtspapīrus ilgāk par vienu gadu, ieguldījums tiek kvalificēts kā ilgtermiņa ieguldījumiem, kuriem ir daudz zemāka nodokļu likme nekā parastajām ienākumu likmēm, un tie samazinās, pamatojoties uz ienākumu līmeni.

Papildus IRS prasībai ziņot par kapitāla pieaugumu, ir svarīgi zināt, kā ieguldījums ir veicies laika gaitā. Gudri investori zina, ko viņi ir samaksājuši par vērtspapīru un cik daudz nodokļu būs jāmaksā, ja to pārdos. Ieguvumu un zaudējumu izsekošana laika gaitā kalpo arī kā rādītāju karte investoriem un ļauj viņiem uzzināt, vai viņu tirdzniecības stratēģijas rada peļņu vai zaudējumus. Pastāvīga zaudējumu virkne var norādīt uz nepieciešamību pārvērtēt investīciju stratēģija.

Dividendes

Pamatkapitāla izmaksu bāzi akcijām, kas nav dividendes, aprēķina, pievienojot akcijas pirkuma cenu plus maksa par akciju. Dividenžu reinvestēšana palielina līdzdalības izmaksu bāzi, jo dividendes tiek izmantotas, lai iegādātos vairāk akciju.

Piemēram, pieņemsim, ka investors nopirka 10 ABC uzņēmuma akcijas par kopējo ieguldījumu 1000 USD plus 10 USD tirdzniecības maksa. Investoram tika izmaksātas dividendes 200 ASV dolāru apmērā pirmajā gadā un 400 ASV dolāru apmērā otrajā gadā. Izmaksu bāze būtu 1610 USD (1000 USD + 10 USD maksa + 600 USD dividendēs). Ja investors trešajā gadā pārdeva akcijas par 2000 ASV dolāriem, ar nodokli apliekams ieguvums būtu 390 USD.

Viens no iemesliem, kāpēc ieguldītājiem jāiekļauj reinvestētās dividendes izmaksu kopsummā, ir tas, ka dividendes tiek apliktas ar nodokļiem saņemtajā gadā. Ja saņemtās dividendes nav iekļautas izmaksu bāzē, ieguldītājs par tām divreiz maksās nodokļus. Piemēram, iepriekš minētajā piemērā, ja dividendes tiktu izslēgtas, izmaksu bāze būtu 1010 ASV dolāri (1000 ASV dolāri + 10 ASV dolāru maksa). Rezultātā ar nodokli apliekamais ieguvums būtu USD 990 (2 000–1010 USD izmaksu bāze) pret 390 USD, ja ienākumi no dividendēm tiktu iekļauti izmaksu bāzē.

Citiem vārdiem sakot, pārdodot ieguldījumu, ieguldītāji maksā nodokļus no kapitāla pieauguma, pamatojoties uz pārdošanas cenu un izmaksu bāzi. Tomēr dividendes tiek apliktas ar ienākumiem tajā gadā, kad tās tiek izmaksātas ieguldītājam, neatkarīgi no tā, vai dividendes tika atkārtoti ieguldītas vai izmaksātas naudā.

Izmaksu bāzes piemēri

Izmaksu bāzes aprēķināšana kļūst sarežģītāka korporatīvās darbības. Korporatīvās darbības ietver tādus posteņus kā krājumu sadalījuma korekcija un uzskaite īpašas dividendes, bankroti, un kapitāls sadales, kā arī apvienošanās un iegādes darbību un korporatīvo spinoffs. A akciju sadalīšana, piemēram, sadalījums divi pret vienu, kurā uzņēmums emitē papildu akciju par katru ieguldītāja īpašumā esošo akciju, nemaina kopējo izmaksu bāzi. Bet tas nozīmē, ka izmaksas par akciju tiek dalītas ar diviem vai neatkarīgi no akcijas maiņas koeficients beidzas sekot sadalījumam.

Korporatīvo darbību ietekmes noteikšana nav pārāk sarežģīta, taču var būt nepieciešamas iemaņas, piemēram, CCH rokasgrāmatas atrašana no vietējās bibliotēkas vai došanās uz Investoru attiecības uzņēmuma vietnes sadaļā. Šie avoti parasti sniedz detalizētu informāciju par M&A aktivitātēm vai atdalīšanu.

Apvienošanās

Ja jums piederošu uzņēmumu iegādājas cits uzņēmums, iegūstošais uzņēmums emitēs akcijas, naudu vai abu kombināciju, lai pabeigtu pirkumu. Izmaksājot skaidru naudu, daļa būs jārealizē kā ieguvums un par to jāmaksā nodokļi. Akciju emisija, visticamāk, saglabās nerealizētu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, taču būs jāizseko jaunās izmaksas. Uzņēmumi sniedz norādījumus par procentiem un sadalījumu. Tie paši noteikumi attiecas arī uz uzņēmumu izgriežas sadalīšana savā jaunajā uzņēmumā. Daļa no nodokļu izmaksām tiks iekļauta jaunajā uzņēmumā, un ieguldītājam būs jānosaka procentuālā daļa, ko uzņēmums nodrošinās.

Piemēram, ja uzņēmums XYZ pērk ABC uzņēmumu un emitē divas akcijas par katru iepriekš piederošo akciju, tad iepriekšējā piemērā minētajam investoram tagad pieder 20 uzņēmuma XYZ akcijas. Uzņēmumiem ir jāiesniedz S-4 veidlapa Ar Vērtspapīru un biržas komisija (SEC), kas iezīmē apvienošanās līgumu un palīdz investoriem noteikt jauno izmaksu bāzi.

Bankroti

Bankrota situācijas ir vēl sarežģītākas. Kad uzņēmumi paziņo par bankrotu, ietekme uz akcijām ir atšķirīga. Bankrota pasludināšana ne vienmēr norāda, ka akcijas ir bezvērtīgas. Ja uzņēmums paziņo 7. nodaļa, tad uzņēmums pārstāj eksistēt, un akcijas ir bezvērtīgas.

Tomēr, ja uzņēmums deklarē 11. nodaļa, akcijas joprojām var tirgoties biržā vai ārpusbiržas (ārpusbiržas) un joprojām saglabā kādu vērtību. Tāpēc tiek piemēroti sākotnējie izmaksu bāzes aprēķini. OTC ir brokeru-dīleru tīkls, kas tirgo vērtspapīrus, kas nav iekļauti oficiālā biržā.

Tomēr, ja obligāciju turētājs ir sniegta informācija par uzņēmumu, kas izriet no 11. nodaļas akcijas apmaiņā pret dažām obligācijām, kas tika turētas pirms bankrota pasludināšanas, izmaksu bāze kļūst sarežģītāka. Izmaksu bāze parasti tiek uzskatīta par patiesā tirgus vērtība no akcijām spēkā stāšanās datums; šī vērtība ir izklāstīta 11. nodaļā.

Akciju sadalījumi

Par laimi, ne visas korporatīvās darbības sarežģī izmaksu bāzes aprēķinus; deklarējot a akciju sadalīšana ir viena no šādām darbībām. Piemēram, ja uzņēmums deklarē sadalījumu 2 pret 1, tā vietā, lai viņam piederētu 10 ABC uzņēmuma akcijas, investoram piederētu 20 akcijas. Tomēr sākotnējās izmaksas 1000 ASV dolāru apmērā paliek nemainīgas, tāpēc 20 akciju cena būtu 50 ASV dolāru, nevis 100 ASV dolāru par akciju.

Mantotās akcijas un dāvanas

Papildus korporatīvajām darbībām citas situācijas var ietekmēt izmaksu bāzi; viena šāda situācija ir akciju dāvanas vai mantojuma saņemšana. Izmaksu bāzes aprēķināšana priekš mantotais krājums tiek darīts, ņemot vidējā cena labvēļa nāves dienā.

Un otrādi, a apdāvināts krājums ir sarežģītāk. Ja investors pārdod akcijas, izmaksu bāze kļūst par pirkuma cenu dienā, kad dāvinātājs nopirka akcijas, ja vien dāvinājuma dienā cena nav zemāka. Šādā gadījumā nodokļu izmaksas var samazināt, jo akciju vērtība ir samazinājusies.

Turot to vienkāršu

Vairākas metodes var palīdzēt samazināt dokumentus un laiku, kas nepieciešams izmaksu aprēķināšanai. Uzņēmumi piedāvā dividenžu reinvestēšanas plāni (DRIP) kas ļauj dividendes, ko izmanto, lai iegādātos papildu krājumus šajā uzņēmumā. Ja iespējams, saglabāt šos programmas kvalificētu kontā, kur kapitāla peļņu un zaudējumus, nav nepieciešams izsekot. Katrs jauns DRIP pirkums rada jaunu nodokļu partiju. Tas pats attiecas uz automātiskās reinvestēšanas programmas, piemēram, ieguldot 1000 USD katru mēnesi no a parbaudit kontu. Jauni pirkumi vienmēr nozīmē jaunas nodokļu daļas.

Vienkāršākais veids, kā izsekot un aprēķināt izmaksu bāzi, ir brokeru firmas. Neatkarīgi no tā, vai investoram ir tiešsaiste vai tradicionāls brokeru konts, uzņēmumiem ir ļoti sarežģītas sistēmas, kas veic ar akcijām saistīto darījumu un korporatīvo darbību uzskaiti. Tomēr ieguldītājiem vienmēr ir prātīgi patstāvīgi saglabāt uzskaiti, lai nodrošinātu brokeru sabiedrības ziņojumu precizitāti. Pašizsekošana arī atvieglos visas turpmākās problēmas, ja investori mainīs firmas, dāvanu krājumus vai atstās krājumus saņēmējam kā mantojumu.

Attiecībā uz akcijām, kas ilgus gadus ir turētas ārpus brokeru sabiedrības, ieguldītājiem, iespējams, vajadzēs meklēt vēsturiskās cenas, lai aprēķinātu izmaksu bāzi. Vēsturiskās cenas var viegli atrast internetā. Ieguldītājiem, kuri paši izseko akcijas, finanšu programmatūra, piemēram, Intuit's Quicken, Microsoft Money, vai izmantojot izklājlapu, piemēram, Microsoft Excel, var izmantot datu sakārtošanai. Visbeidzot, ir pieejamas tādas vietnes kā GainsKeeper vai Netbasis, lai ieguldītājiem sniegtu izmaksu bāzi un citus ziņošanas pakalpojumus. Visi šie resursi atvieglo precīzu ierakstu izsekošanu un uzturēšanu.

Bottom Line

Akciju izmaksu bāze ir svarīga ieguldītājiem, lai aprēķinātu un izsekotu, kad portfeļa pārvaldīšanai un nodokļu pārskatu sniegšanai. Pamatkapitāla izmaksu bāzes aprēķināšana parasti ir sarežģītāka nekā pirkuma cenas summēšana ar nodevām. Pastāvīga korporatīvo darbību uzraudzība ir svarīga, lai nodrošinātu, ka ieguldītāji saprot ieguvumu vai akciju pozīcijas zaudējumu profilu, kā arī nodrošinot, ka kapitāla pieaugums un zaudējumi ir precīzi ziņots. Lai gan brokeru sabiedrības mēdz izsekot un ziņot šo informāciju IRS, ir situācijas, kad tām tās nav, piemēram, dāvinātu akciju gadījumā. Papildus brokeru sabiedrībām ir pieejami daudzi citi tiešsaistes resursi, lai palīdzētu saglabāt precīzu pamatu.

Izmaksu bāzes jēdziens ir diezgan vienkāršs, taču tas var kļūt sarežģīts. Izmaksu uzskaite ir nepieciešama nodokļu vajadzībām, bet arī, lai palīdzētu izsekot un noteikt ieguldījumu panākumus. Ir svarīgi veikt labu uzskaiti un, ja iespējams, vienkāršot ieguldījumu stratēģiju.