Optimālais pozīcijas izmērs samazina risku

Nosakot, cik daudz valūtas, akciju vai preču jāuzkrāj tirdzniecībā, bieži tiek ignorēts tirdzniecības aspekts. Tirgotāji bieži izvēlas nejauši pozīcijas lielums. Var šķist, ka viņi nolemj ieņemt lielāku pozīciju, ja viņi jūtas patiešām pārliecināti par darījumu, vai arī izvēlas ieņemt mazāku pozīciju, ja jūtas nedaudz mazāk pārliecināti. Tomēr tā var nebūt visinformētākā vai stratēģiskākā metodoloģija ieguldījuma lieluma noteikšanai.

Līdzīgi, a tirgotājs nevajadzētu izvēlēties tikai iepriekš noteiktu pozīcijas lielumu visiem darījumiem neatkarīgi no tā, kā darījums tiek izveidots; šāds tirdzniecības stils ilgtermiņā, visticamāk, novedīs pie nepietiekamas darbības. Tātad, ja investora interesēs nav izvēlēties nejaušas pozīcijas lielumu, un tas nav labi ideja noteikt vienotu lielumu visiem darījumiem, kāds ir labākais veids, kā novērtēt optimālo pozīciju a tirdzniecība? Šeit ir dažas dažādas metodes tirgotājiem, lai noteiktu optimālu pozīcijas lielumu, kas var arī samazināt viņu risku.

Nosakiet atbilstošo apstāšanās līmeni

Pirms pozīcijas lieluma noteikšanas tirgotājam vispirms ir jāsaprot konkrētās tirdzniecības atbilstošais apstāšanās līmenis. Pieturas arī nevajadzētu iestatīt nejaušā līmenī. Apstāšanās būtu jānovieto tādā līmenī, kas tirgotājam sniegs atbilstošu informāciju, jo īpaši par to, ka viņš kļūdījās par tirdzniecības virzienu. Ja apstāšanās tiek novietota neatbilstošā līmenī, to var viegli izraisīt parastas kustības tirgū.

Tirgotājam apstāšanās līmenis var palīdzēt viņiem noteikt risku. Piemēram, ja pietura ir 50 kauliņi no tirgotāja ieejas cenas forex tirdzniecībā - vai pieņemt 50 centus akcijā vai prece tirdzniecība - pēc tam tirgotājs var sākt noteikt savas pozīcijas lielumu.

Vispirms jāņem vērā jūsu konta lielums. Ja jums ir mazs konts, jums vajadzētu riskēt ne vairāk kā no 1% līdz 3% no jūsu konta darījumā.

Piemēram, ja tirgotājam ir USD 5000 tirdzniecības konts, un tirgotājs riskē 1% no šī konta darījumā, tas nozīmē, ka viņi var zaudēt 50 USD par darījumu. Tātad, šis tirgotājs var paņemt vienu mini partija. Ja tiek sasniegts tirgotāja apstāšanās līmenis, tad tirgotājs vienā mini partijā būs zaudējis 50 kauliņus jeb 50 USD. Ja tirgotājs izmanto 3% riska līmeni, tad viņš var zaudēt 150 USD (kas ir 3% no konta). Tātad ar 50 cauruļu apstāšanās līmeni viņi var paņemt trīs mini partijas. Ja tirgotājs ir apstājās, viņi būs zaudējuši 50 kauliņus trīs mini partijās jeb 150 USD.

Akciju tirgū, riskējot ar 1% sava konta tirdzniecībā, tirgotājs varētu paņemt 100 akcijas ar 50 centu pārtraukuma līmeni. Ja tiek apturēta apturēšana, tas nozīmētu, ka tirdzniecībā tika zaudēti 50 ASV dolāri jeb 1% no kopējā konta. Šajā gadījumā tirdzniecības risks ir ierobežots nelielā konta daļā, un pozīcijas lielums ir optimizēts šim riskam.

Alternatīvas pozīcijas lieluma noteikšanas metodes

Lielākiem kontiem ir dažas alternatīvas metodes, kuras var izmantot, lai noteiktu pozīcijas lielumu. Persona ar 500 000 ASV dolāru kontu ne vienmēr var vēlēties riskēt ar USD 5000 vai vairāk (kas ir 1% no USD 500 000) par katru darījumu. Viņiem varētu būt daudz pozīciju tirgū, viņi faktiski nevarētu izmantot visu savu kapitālu vai arī varētu būt likviditāti bažas par lielām pozīcijām. Šajā gadījumā var izmantot arī fiksēta dolāra pieturu.

Pieņemsim, ka tirgotājs ar šāda izmēra kontu vēlas riskēt tikai ar 1000 ASV dolāriem. Viņi joprojām var izmantot iepriekš minēto metodi. Ja attālums līdz pieturai no ieejas cenas ir 50 kauliņi, tirgotājs var ņemt 20 mini partijas vai 2 standarta partijas.

Iekš akciju tirgus, tirgotājs varētu ņemt 2000 akcijas, un pietura ir 50 centu attālumā no ieejas cenas. Ja pieturas pie pieturas, tirgotājs būs zaudējis tikai tos 1000 USD, ar kuriem viņi bija gatavi riskēt pirms darījuma veikšanas.

Dienas apstāšanās līmeņi

Vēl viena iespēja aktīvam vai pilna laika darbam dienas tirgotāji ir izmantot ikdienas apstāšanās līmeni. Ikdienas pietura ļauj tirgotājiem, kuriem jāpieņem sekundi sadalīti spriedumi, un jāpieņem elastība, pieņemot lēmumus par pozīcijas noteikšanu. Ikdienas apstāšanās nozīmē, ka tirgotājs nosaka maksimālo naudas summu, ko viņi var zaudēt dienā, nedēļā vai mēnesī. Ja tirgotāji zaudē šo iepriekš noteikto kapitāla summu (vai vairāk), viņi nekavējoties pamet visas pozīcijas un pārtrauc tirdzniecību uz atlikušo dienu, nedēļu vai mēnesi. Tirgotājam, kas izmanto šo metodi, jābūt pozitīvam sniegumam.

Pieredzējušiem tirgotājiem ikdienas apstāšanās zaudējums var būt aptuveni vienāds ar viņu vidējo dienas rentabilitāti. Piemēram, ja tirgotājs vidēji nopelna 1000 ASV dolāru dienā, tad viņam jāiestata ikdienas apstāšanās zaudējums, kas ir tuvu šim skaitlim. Tas nozīmē, ka zaudējoša diena neizdzēš peļņu no vairāk nekā vienas vidējās tirdzniecības dienas. Šo metodi var arī pielāgot, lai atspoguļotu vairāku dienu, nedēļas vai mēneša tirdzniecības rezultātus.

Tirgotājiem, kuriem ir bijusi rentabla tirdzniecība vai kuri ir ārkārtīgi aktīvi tirdzniecībā visu dienu, ikdienas apstāšanās līmenis ļauj viņiem brīvi pieņemt lēmumus par pozīcijas lielumu lidojuma laikā visas dienas garumā un tomēr kontrolēt savu stāvokli kopumā risks. Lielākā daļa tirgotāju, kas izmanto ikdienas apstāšanos, joprojām ierobežos risku līdz ļoti mazam sava konta procentam katrā darījumā, uzraugot pozīciju lielumu un pozīcijas radīto risku.

Iesācējs tirgotājs ar nelielu tirdzniecības vēsturi var pielāgot arī ikdienas pārtraukšanas zaudējumu metodi kopā ar pareizas pozīcijas lieluma izmantošanu, ko nosaka tirdzniecības risks un to kopējais apjoms. konta atlikums.

Bottom Line

Lai sasniegtu pareizo pozīcijas lielumu, tirgotājiem vispirms ir jānosaka apstāšanās līmenis un sava konta procentuālā vai dolāra summa, ar kuru viņi vēlas riskēt katrā darījumā. Kad esam tos noteikuši, viņi var aprēķināt savu ideālo pozīcijas lielumu.