Patērētāju un uzņēmumu kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) definīcija

Kas ir patērētāju un uzņēmumu kreditēšanas iniciatīva (CBLI)?

Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI) bija federāla programma, kuras mērķis bija atrisināt Kredītu krīze 2008 un atjaunot uzticību ekonomikai, valdībai iegādājoties milzīgu privāto parādu. Mērķis bija atbrīvot kredītus un uzsākt ekonomiku, veicinot sekundārs aizdevumu tirgi iegādei aktīvus nodrošināti ar mazo uzņēmumu administrācijas (SBA) aizdevumiem.

Pārvalda ASV Valsts kase Problēmu izraisošo līdzekļu atvieglojumu programma (TARP) mērķis bija stabilizēt valsts finanšu sistēmu, atjaunot ekonomisko izaugsmi un samazināt mājokļu skaitu ierobežojumi iegādājoties milzīgas summas mājokļu tirgus sabrukumā iekļuvušo uzņēmumu problemātiskos aktīvus un akcijas.

Izpratne par patērētāju un uzņēmumu kreditēšanas iniciatīvu (CBLI)

Kā daļa no šiem lielākajiem tīrīšanas pasākumiem tika sniegta Patērētāju un biznesa aizdevumu iniciatīva (CBLI) uzdevums stiprināt kredītu tirgus, kas bija pieejami mazo uzņēmumu īpašniekiem un patērētājiem. Mazo uzņēmumu aizdevumu iegādei tika piešķirts finansējums līdz 200 miljardiem ASV dolāru, komerciāla hipotēkavērtspapīrošanaun patēriņa kredīti.

Tas tika atvieglots, izmantojot Ar termiņu ar aktīviem nodrošināta vērtspapīru aizdevuma mehānisms (TALF) - programma, ko 2008. gada novembrī izveidoja ASV Federālo rezervju sistēma (Fed), lai veicinātu patērētāju tēriņus un stimulētu ekonomiku, emitējot ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (ABS), kas sastāv no auto, studentu un kredītkaršu aizdevumiem, kā arī aizdevumiem, ko garantē SBA.

Tika cerēts, ka zemu izmaksu finansējuma nodrošināšana ieguldītājiem atsaldēs vērtspapīrošanas tirgus un paplašinās mazo uzņēmumu īpašnieku un patērētāju piekļuvi kredītiem. Iniciatīva arī paredzēja Valsts kasei iegādāties 504 un 7a) aizdevumus, kas nodrošināti ar SBA, palīdzot sasniegt šos mērķus.

Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) priekšrocības

CBLI atbalstītāji apgalvoja, ka ir nepieciešama liela Fed iniciatīva, lai aizsargātu otrreizējos aizdevumu tirgus.

Mūsdienu banku jomā process notiek šādi: komercbankas tirgo hipotēkas un citus aizdevumus tieši patērētājiem un mazajiem uzņēmumiem. Pēc tam bankas apvieno vairākus no šiem aizdevumiem partijās, kuras pārdod otrreizējiem tirgiem, lai iegādātos ieguldītājus parādos. Pēc tam bankām ir lielākā daļa aizdotās naudas (atskaitot atlaidi, ko maksā otrreizējā tirgus pircējs), lai veiktu vēl vienu aizdevumu kārtu patērētājiem.

Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīva (CBLI) bija daļa no Troubled Asset Relief Program (TARP), ko 2008. gada oktobrī parakstīja prezidents Džordžs V. Bušs. Visas šīs programmas bija daļa no federālās valdības centieniem mazināt Liela lejupslīde kas sekoja mājokļu tirgus sabrukumam.

Bez efektīva sekundārā kreditēšanas tirgus, CBLI atbalstītāji teica, naudas plūsma patērētājiem izžūst.

Patērētāju un biznesa kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) kritika

Neraugoties uz godpilnajiem nodomiem, CBLI ne visi aplaudēja. Kad TARP tika pabeigta 2013. gadā, valdība apgalvoja, ka tā ir izglābusi vairāk nekā vienu miljonu darbavietu, palīdzējusi stabilizēt bankas un atjaunojusi kredītu pieejamību privātpersonām un uzņēmumiem.

Tomēr daži ekonomisti, politiķi un finanšu speciālisti apšaubīja, vai naudu varēja labāk izmantot. Ir izskanējuši ieteikumi, ka skaidras naudas infūzija, ko CBLI sniedza bankām, ne vienmēr nonāca pie mazo uzņēmumu īpašniekiem un patērētājiem, kā solīts. Drīzāk bankas naudas plūsmu izmantoja īstermiņa kreditēšanai, nevis riskēja ar patēriņa un mazo uzņēmumu aizdevumiem.

Patērētāju un uzņēmumu kreditēšanas iniciatīvas (CBLI) laika grafiks

Galvenie notikumi, kas notika saskaņā ar CBLI, bija šādi:

• 2008. gada novembris: tiek paziņots TALF
• Februāris 10, 2009: Fed, Ņujorkas Federālo rezervju banka (FRBNY) un ASV Valsts kase atklāj, ka TALF var ievērojami palielināties no 200 miljardiem USD līdz 1 triljonam USD
• 2009. gada 3. marts: TALF tiek palaists
• 2009. gada 19. marts: aģentūras paplašina atbilstīgās tiesības nodrošinājums lai programmā tiktu iekļauti tādi ABS kā stāva plāns aizdevumi, hipotēku apkalpošanas avansa maksājumi, biznesa aprīkojuma noma un aizdevumi, kā arī autoparka noma
• 2009. gada 1. maijs: Fed paziņo, ka nesen emitēts komerciāli ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (CMBS) un ABS, ko atbalsta apdrošināšanas prēmija finanšu aizdevumi būtu atbilstošs nodrošinājums saskaņā ar TALF
• 2009. gada 19. maijs: Fed programmā iekļauj augstas kvalitātes mantotās CMBS
• 2009. gada 2. jūnijs: aizdevumu pieprasījumi saskaņā ar CBLI sasniedz maksimālo līmeni
• Aug. 17, 2009: TALF tiek pagarināts līdz 2010. gada jūnijam
• 2010. gada 30. jūnijs: TALF ir slēgts jauniem aizdevuma pagarinājumiem

Saskaņā ar ASV Valsts kases datiem, TARP programmas kopumā nesa vairāk nekā 7,9 miljardus ASV dolāru, nekā tika iztērēts.