6 ETF, kas varētu pierādīt lejupslīdi

Ja jūs uztraucaties par krājumiem tirgus korekcijavai galu galā dodaties uz lāču tirgus teritoriju, tad vēlēsities apsvērt biržā tirgotie fondi (ETF). Viņi visi jums dos vairāk aizsardzība pret negatīvo pusi nekā lielākā daļa ETF visā ETF visumā. Tomēr ir daži izplatīti maldi par šiem ETF, kas jums jāzina.

Jūsu ērtībai zemāk esošie ETF ir sadalīti divās grupās: augstākā līmeņa un otrā līmeņa. Mēs sniedzam galvenos datus par katru ETF un norādām tā zemāko līmeni 2009. gadā pēc tirgus sabrukuma, kas saistīts ar Lielo lejupslīdi, salīdzinot ar tā 2008. gada augšdaļu.

Augstākā līmeņa

Augstākā līmeņa ETF tiek definēti kā tādi, kuru pārvaldībā ir liels aktīvu apjoms un liela likviditāte tirgū.

Patērētāju skavu atlases sektora SPDR ETF (XLP)

• Mērķis: Izseko Patēriņa skavas Atlasiet sektora indeksu
• Kopējie aktīvi: 13,5 miljardi ASV dolāru (uz 2020. gada 31. decembri)
• Sākuma datums: Decembris 16, 1998
• Vidējais dienas apjoms: 18 miljoni
• Dividendes ienesīgums: 2.45%
• Izmaksu attiecība: 0.13%
• Trīs galvenās akcijas:
• Procter & Gamble Co. (PG): 16.43%
• Coca-Cola Co. (KO): 10.22%
• Pepsi Co Inc. (PEP): 10.037%
• Augstākais 2008. gada aprīlis (pirms avārijas): $28.49
• 2009. gada februāris ir zems (tirgus lejupslīde): $20.36

Analīze: XLF relatīvi pārspēja savus vienaudžus pārdošanas laikā laikā no 2008. līdz 2009. gadam. Tas joprojām ir likvīdākais un aktīvāk tirgotais patēriņa preču biržas fonds.

IShares ASV veselības aprūpes pakalpojumu sniedzēji (IHF)

• Mērķis: Izseko Dow Jones ASV atlasīto veselības aprūpes pakalpojumu sniedzēju indeksa veiktspēju
• Kopējie aktīvi: 1,1 miljards ASV dolāru (2020. gada 31. decembrī)
• Sākuma datums: 2006. gada 1. maijs
• Vidējais dienas apjoms: 110,000
• Dividenžu ienesīgums: 0.62%
• Izmaksu attiecība: 0.42%
• Trīs galvenās akcijas:
• UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 22.23%
• CVS Health Corp. (CVS): 14.25%
• Cigna Corp. (CI): 6.96%
• Augstākais 2008. gada aprīlis: $49.69
• 2009. gada februāra minimums: $30.13

Analīze: Pēdējās krīzes laikā IHF neizturēja ārkārtīgi labi, un tas, visticamāk, nenovērtēs, ja būs vēl viena krīze. Tomēr, visticamāk, tas noturēsies labāk nekā iepriekšējā reizē, kopš zīdaiņu uzplaukuma vecumam iestājas vecums, kad viņiem būs nepieciešami daudz ar veselību saistīti produkti un pakalpojumi.

Vanguard dividenžu novērtējuma ETF (VIG)

• Mērķis: Izseko NASDAQ US Dividend Achievers Select Index rādītājus
• Kopējie aktīvi: 53 miljardi ASV dolāru (uz 2020. gada 31. decembri)
• Sākuma datums: 2006. gada 21. aprīlis
• Vidējais dienas apjoms: 2,4 miljoni
• Dividenžu ienesīgums: 1.61%
• Izmaksu attiecība: 0.06%
• Trīs galvenās akcijas:
• Microsoft Corp. (MSFT): 5.42%
• Visa Inc. (V): 4.5%
• Procter & Gamble Co. (PG): 4.31%
• Augstākais 2008. gada aprīlis: $55.19
• 2009. gada februāra minimums: $33.18

Analīze: Pēdējās krīzes laikā VIG neizturēja labi. Tā tas varētu būt arī turpmāk. No otras puses, šis zemo izmaksu ETF izseko to uzņēmumu darbību, kuriem laika gaitā ir palielinājušās dividendes.

Šādiem uzņēmumiem gandrīz vienmēr ir veselība bilances un radīt spēcīgas naudas plūsmas. Tāpēc viņi, visticamāk, izturēs vētru. Pareizā pieeja būtu iegādāties VIG jebkurā kritumā, zinot, ka tas ir tikai laika jautājums, kad šie elitārie uzņēmumi atgriezīsies.

2. līmenis

Otrā līmeņa ETF ir nedaudz zemāka likviditāte un aktīvi, to portfeļos ir mazāks apjoms un relatīvi svārstīgāki krājumi.

Komunālo pakalpojumu sektora SPDR ETF (XLU)

• Mērķis: Izseko Utilities Select Sector Index veiktspēju
• Kopējie aktīvi: USD 11,8 miljardi (2020. gada 31. decembrī)
• Sākuma datums: Decembris 16, 1998
• Vidējais dienas apjoms: 23,4 miljoni
• Dividenžu ienesīgums: 3.1%
• Izmaksu attiecība: 0.13%
• Trīs galvenās akcijas:
• NextEra Energy, Inc. (NEE): 15.37%
• Dominion Energy (D): 7.77%
• Duke Energy Corp. (DUK): 7.71%
• Augstākais 2008. gada aprīlis: $41.31
• 2009. gada februāra minimums: $25.35

Analīze: Ja pētīsit “recesijai nekaitīgus ETF”, sarakstā bieži atradīsit XLU. Bet tieši tāpēc jums jābūt uzmanīgam ar to, ko lasāt. Kā redzat, pagājušās krīzes laikā XLU neizturēja ļoti labi. Tas, visticamāk, būs arī nākamās krīzes laikā. Lai gan komunālie pakalpojumi parasti tiek uzskatīti par drošiem, problēma ir tā, ka tie tiek izmantoti. Tāpēc, palielinoties procentu likmēm, viņu parādi kļūs dārgāki.

The parāda attiecība pret pašu kapitālu Duke, NextEra Energy un Southern Co. ir attiecīgi 1,04, 1,44 un 1,17. Tie nav briesmīgi koeficienti, taču tie arī nemierina augstāku procentu likmju vidē.

Invesco dinamiskais pārtikas un dzērienu ETF (PBJ)

• Mērķis: Izseko dinamiskā pārtikas un dzērienu Intellidex indeksa veiktspēju.
• Kopējie aktīvi: 69,4 miljoni ASV dolāru (2020. gada 31. decembrī)
• Sākuma datums: 2005. gada 23. jūnijs
• Vidējais dienas apjoms: 17,909
• Dividenžu ienesīgums: 1.17%
• Izmaksu attiecība: 0.63%
• Trīs galvenās akcijas:
• General Mills, Inc. (ĢIS): 5.80%
• Mondelez International Inc. (MDLZ): 5.07%
• Brown-Forman Corp B klase (BF.B): 4.89%
• Augstākais 2008. gada aprīlis: $16.82
• 2009. gada februāra minimums: $11.13

Analīze: Pārvaldāms kritums sliktākajā laikā. Un PBJ iegulda labākajos no labākajiem ēdienos un dzērienos. Vienīgais iemesls, kāpēc PBJ ir otrā līmeņa sarakstā, ir 0,63% izdevumu attiecība, kas ir nedaudz augstāks par vidējo ETF izdevumu attiecību 0,57% 2019. Šī paaugstinātā izdevumu attiecība apēdīs jūsu peļņu un paātrinās zaudējumus.

Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)

• Mērķis: Izseko MSCI US Investable Market Index/Consumer Staples 25/50 veiktspēju.
• Kopējie aktīvi: 5,7 miljardi ASV dolāru (2020. gada 31. decembrī)
• Sākuma datums: Jan. 26, 2004
• Vidējais dienas apjoms: 285,288
• Dividenžu ienesīgums: 2.23%
• Izmaksu attiecība: 0.10%
• Trīs galvenās akcijas:
• Procter & Gamble Co. (PG): 14.61%
• Coca-Cola Co. (KO): 11.04%
• Pepsico, Inc. (PEP): 9.46%
• Augstākais 2008. gada aprīlis: $69.85
• 2009. gada februāra minimums: $49.53

Analīze: Izmantojot šo ETF, kas piedāvā ļoti zemu izdevumu attiecību un kam pieder visaugstākie uzņēmumi, jums varētu rasties jautājums, kāpēc tas ir otrā līmeņa sarakstā. Uz to var atbildēt ar vienu vārdu: likviditāti.

Bottom Line

Apsveriet iepriekš minētos ETF, lai nodrošinātu aizsardzību pret negatīvo pusi, jo īpaši tos, kas ietilpst augstākā līmeņa kategorijā. Tas nozīmē, ka, ja jūs patiešām uztrauc tirgus svārstības un vēlaties aizsardzību pret negatīvo pusi, drošākā spēle būtu pāriet uz naudu. Ja tirgus klibo, tas notiks deflācijas vidē. Ja esat skaidrā naudā, tad šīs naudas vērtība palielināsies (katrs dolārs iet tālāk).

*Autors Dens Moskovics nepieder nevienam no šajā rakstā minētajiem ETF vai akcijām.