Diskrecionāra ieguldījumu pārvaldības definīcija

Kas ir diskrecionāra ieguldījumu pārvaldība?

Diskrecionāla ieguldījumu pārvaldība ir ieguldījumu pārvaldības veids, kurā lēmumus par pirkšanu un pārdošanu klienta kontam pieņem portfeļa pārvaldnieks vai ieguldījumu konsultants. Termins "diskrecionārs" attiecas uz faktu, ka lēmumi par ieguldījumiem tiek pieņemti pēc portfeļa pārvaldnieka ieskatiem. Tas nozīmē, ka klientam ir jābūt visaugstākajai uzticībai ieguldījumu pārvaldītāja iespējām.

Diskrecionālu ieguldījumu pārvaldību var piedāvāt tikai personas, kurām ir liela pieredze investīciju nozarē un kuras ir progresīvas izglītības akreditācijas dati, daudziem ieguldījumu pārvaldniekiem ir viens vai vairāki profesionāli apzīmējumi, piemēram, zvērināts finanšu analītiķis (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA), Chartered Market Technician (CMT) vai finanšu risks Vadītājs (FRM).

Izpratne par diskrecionāru ieguldījumu pārvaldību

Pakalpojumi un darījumi saskaņā ar ieguldījumu pārvaldību ir pielāgoti

personas ar augstu neto vērtību (HNWI) un institucionālie ieguldītāji, piemēram, pensiju fondiem, jo ​​diskrecionārajiem kontiem ir augstākas minimālās investīciju prasības, bieži sākot no 250 000 USD.

Ieguldījumu pārvaldnieka stratēģija var ietvert dažādu vērtspapīru iegādi tirgū, ja vien tas atbilst klienta prasībām riska profils un finanšu mērķus. Piemēram, ieguldījumu pārvaldes pārvaldītāji var iegādāties vērtspapīrus, piemēram, akcijas, obligācijas, ETF un atvasinātie finanšu instrumenti.

Kā darbojas diskrecionāra ieguldījumu pārvaldība

Diskrecionāri ieguldījumu pārvaldītāji demonstrē savas stratēģijas, izmantojot sistemātisku pieeju, kas atvieglo rezultātu paziņošanu un ieguldījumu stratēģiju īstenošanu noteiktā veidā. Ieguldījumi nav pielāgoti vai pielāgoti klientam; investīcijas tiek veiktas saskaņā ar klientu stratēģijām. Citiem vārdiem sakot, klienti tiek grupēti atbilstoši viņu izvirzītajiem mērķiem un riska tolerancei. Katrai grupai būs tāds pats ieguldījumu portfelis, kas izveidots no klientu noguldītās naudas. Faktiskais klienta konts ir nošķirts, un ieguldītie līdzekļi tiek novērtēti atbilstoši indivīdu kapitālieguldījumiem.

Piemēram, apsveriet portfeli ar sākotnējo kapitālu 10 miljonu ASV dolāru apmērā. Tiek uzskatīts, ka privātpersonai ar augstu neto vērtību, kas ieguldīja USD 1 miljonu, ir 10% ieguldījumu portfelī, bet citai, kas ieguldīja USD 300 000, portfelī būs 3% ieguldījums.

Diskrecionāras pārvaldības priekšrocības

Diskrecionāla ieguldījumu pārvaldība klientiem piedāvā vairākas priekšrocības. Tas atbrīvo klientus no ikdienas ieguldījumu lēmumu pieņemšanas sloga, ko neapšaubāmi var labāk pieņemt kvalificēts portfeļa pārvaldnieks, kurš ir pielāgojies tirgus kaprīzēm. Deleģējot ieguldījumu procesu kompetentajam vadītājam, klients var brīvi koncentrēties uz citām svarīgām lietām.

Diskrecionāla ieguldījumu pārvaldība arī saskaņo ieguldījumu pārvaldītāja intereses ar klienta interesēm, jo ​​pārvaldnieki parasti iekasē procentuālo daļu pārvaldībā esošie aktīvi kā viņu apsaimniekošana maksa. Tādējādi, ja portfelis pieaug ieguldījumu pārvaldnieka pārziņā, pārvaldnieks saņem kompensāciju, saņemot lielāku dolāru summu kā pārvaldības maksu. Tas samazina padomdevēja kārdinājumu "burbuļot"konts, lai radītu vairāk komisijas maksas, kas ir būtisks darījumu investīciju modeļa trūkums.

Diskrecionāla ieguldījumu pārvaldība var arī nodrošināt, ka klientam ir pieejamas labākas ieguldījumu iespējas, izmantojot portfeļa pārvaldnieku. Klients var arī saņemt labākas cenas par veiktajiem darījumiem, jo ​​portfeļa pārvaldnieks var veikt vienu pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumu vairākiem klientiem. Klientiem, kuriem ir diskrecionāri konti, portfeļa pārvaldnieki var ātri rīkoties, izmantojot pieejamo informāciju un efektīvi, pārdodot pozīciju no visiem saviem kontiem vienā izdevīgā veidā darījumu. Tāpat portfeļa pārvaldniekam ir labākas iespējas izmantot pirkšanas iespējas, kad tirgi samazinās un labas kvalitātes akciju vērtība īslaicīgi samazinās.

Diskrecionālas pārvaldības riski

Negatīvais aspekts ir tas, ka minimālais konta atlikums un augstās maksas var būt liels šķērslis daudziem investoriem, īpaši tiem, kas tikai sāk darbu. Jauns ieguldītājs ar nelielu ieguldījumu summu nevarētu gūt labumu no šāda ieguldījumu veida.

No klienta viedokļa ir jābūt pārliecībai par portfeļa pārvaldnieka kompetenci, integritāti un uzticamību. Tāpēc klientiem ir pienākums rīkoties adekvāti pienācīga rūpība par potenciālajiem portfeļa pārvaldītājiem, pirms uzticēt viņiem dzīvības uzkrājumus. Pastāv risks uzticēt naudu portfeļa pārvaldniekam, kurš ir vai nu negodīgs, vai maz ņem vērā klienta izvirzītos mērķus.