Izplatīšana: ziniet, kas jums nāk klāt

Kas ir izplatīšana?

Vārdam "izplatīšana" finanšu pasaulē ir vairākas nozīmes, no kurām lielākā daļa attiecas uz aktīvu izmaksu no fonda, konta vai individuāla vērtspapīra ieguldītājam vai saņēmējam.

Pensijas konta sadalījumi ir vieni no visizplatītākajiem, un tie ir nepieciešami pēc tam, kad konta turētājs sasniedz noteiktu vecumu. Sadale attiecas arī uz uzņēmuma vai kopfonda maksājumiem par akcijām, skaidru naudu un citām izmaksām saviem akcionāriem.

Sadales nāk no vairākiem dažādiem finanšu produktiem. Tomēr neatkarīgi no avota izplatīšanas maksājums parasti tiek novirzīts tieši uz saņēmējs, vai nu elektroniski, vai ar čeka palīdzību.

Izpratne par sadalījumiem

Finanšu jomā izplatīšana var nozīmēt daudzas lietas. Tomēr šo terminu visbiežāk lieto, lai aprakstītu šādas situācijas:

1. Kad kopfonds sadala kapitāla pieaugumu, dividendes vai procentu ienākumus fondu īpašniekiem
2. Kad publiski tirgots uzņēmums sadala procentus vai atdod kapitālu akcionāriem
3. Kad pensijas konta īpašnieks veic izmaksu ar nodokli apliekama ienākuma veidā

Neatkarīgi no situācijas izplatīšanu parasti var uzskatīt par "skaidru naudu", kas nonāk tieši jūsu kabatā.

Sadalījumi no kopfondiem

Ar kopfondu, sadale atspoguļo kapitāla pieauguma un dividenžu vai procentu ienākumu sadalījumu, ko fonds ieguldītājiem sniedz periodiski kalendārā gada laikā.

Viens no izplatītākajiem veidiem ir tīrā kapitāla pieauguma sadale, kas rodas no kopfonda līdzdalības pārdošanas peļņas. Piemēram, ja akcijas tiek nopirktas par 75 ASV dolāriem un vēlāk pārdotas par 150 ASV dolāriem, kapitāla pieaugums ir 75 ASV dolāri, atskaitot fonda darbības izdevumus. Precīza sadales summa tiek saskaitīta pēc šo darbības izdevumu atņemšanas.

Kad dividendes un izmaksas tiek izmaksātas, fonda akciju cena samazinās par kopējo sadalījumu par akciju fonda akcionāriem. Cena samazinās, jo sadale tiek izņemta no fonda aktīviem, kas samazina neto aktīvu vērtība (NAV).

Akciju un obligāciju izplatīšana

Izmantojot vērtspapīrus, piemēram, akcijas vai obligācijas, sadale ir vērtspapīra emitenta procentu, pamatsummas vai dividenžu maksājums akcionāriem vai obligāciju turētājiem.

Kad korporācija gūst peļņu, tā var atkārtoti ieguldīt līdzekļus biznesā, bet var arī izmaksāt daļu peļņas akcionāriem dividenžu veidā. Dažreiz uzņēmums piedāvā dividenžu reinvestēšanas plānu, kur summu var izmantot, lai iegādātos papildu akcijas vai fonda akcijas.

Bez reinvestēšanas plāna līdzekļi ieguldītāja kontā ieplūst skaidrā naudā.

Ieguldījumu trasta sadale

Ieņēmumi, kas gūti no ieguldījumu trasta, tiek piešķirti ieguldītājiem, parasti kā mēneša vai ceturkšņa sadalījums.

Šī iemesla dēļ sadalījumi darbojas līdzīgi akciju dividendes. Tomēr izplatīšana parasti piedāvā lielāku ienesīgumu, kas var sasniegt pat 10% gadā.

Sadalījumi saņēma zemāku uzticību ar nodokli apliekamais ienākums un līdz ar to ienākuma nodoklis tiek maksāts maz vai vispār netiek maksāts.

Pensijas konta sadale

Izplatījumi no tradicionālajiem individuālais pensijas konts (IRA) var notikt jebkurā laikā pēc konta izveides. Pensijas konta sadale ir sadalīta divās kategorijās.

1. Sadalījumiem līdz 59½ gadu vecumam tiek piemērots IRS sods un parastais ienākuma nodoklis. Daudzi IRA īpašnieki var saskarties ar šīm maksām, ja viņi izmanto IRA līdzekļus, lai veiktu lielus pirkumus vai ārkārtas situācijās, jo līdzekļi netika aplikti ar nodokli, kad tie tika noguldīti kontā.
2. Laikā, kad indivīds sasniedz 59½ gadu vai vēlāk, sadalīšana notiek bez soda. Tomēr nodokļu maksātāji joprojām maksās nodokli par izņemtajām summām atbilstoši to pašreizējai nodokļu kategorijai.

Roth IRA arī parasti pieprasa, lai līdzekļi pirms sadales paliek kontā līdz 59½ gadu vecumam.

Pēc tam, kad konts ir pastāvējis noteiktu gadu skaitu, konta turētāji var izņemt līdzekļus priekšlaicīgi, bet samaksās soda naudas, ja viņi izņem summu, kas lielāka par viņu iemaksām, - ja sadalījumā ir iekļauti konta ieņēmumi, citā vārdi.

Citiem pensijas kontiem ir arī vecuma ierobežojumi izņemšanai bez soda.

Izplatījumi no kvalificētiem plāniem, piemēram, 403 (b) konti un 457 plāni, ir divi šādu plānu piemēri. Konkrētiem valsts skolu darbiniekiem, reliģisko ordeņu biedriem un citām ar nodokli neapliekamām grupām ir 403 (b) plāni. 457 plāni ietver atliktas algas iemaksas, un tos galvenokārt izmanto valsts un pašvaldības.

Obligātie pensiju plānu sadalījumi

Izņemot Roth IRA, visi iepriekš minētie pensijas plāni pieprasa, lai turētājs sāktu izņemt līdzekļus pēc 72 gadu vecuma sasniegšanas. Precīza šī gada summa nepieciešamais minimālais sadalījums (RMD) ir atkarīgs no konta turētāja vecuma un kontā esošo līdzekļu vērtības IRS vadlīnijas.

Visi maksājumi no šiem pensijas kontiem tiek aplikti ar nodokļiem, pamatojoties uz indivīda nodokļu kategoriju izņemšanas brīdī. Nodokļu aprēķins atspoguļo faktu, ka iemaksas kontā tika veiktas ar dolāriem pirms nodokļu nomaksas.

Ņemiet vērā, ka var izmaksāt tikai Roth IRA vai Roth 401 (k) sadales bez ienākuma nodokļa. jo Rota iemaksas tiek veiktas ar dolāriem pēc nodokļu nomaksas-ieguldītājs nesaņēma nodokļu atlaidi vai kredītu plkst laiks. Turklāt Roth kontos nav nepieciešamo minimālo sadalījumu jebkurā vecumā.

Izplatīšanas piemērs reālajā dzīvē

Fidelity 500 indeksa fonds (FXAIX), kura mērķis ir dublēt S&P 500 darbības rezultātus, izmaksā dividenžu sadali reizi ceturksnī (aprīlī, jūlijā, oktobrī un decembrī).

2020. gadam investori saņēma 2,08 USD par katru viņiem piederošo fonda daļu. Ja vien klients nenorāda citādi, Fidelity automātiski atkārtoti iegulda šos sadalījumus, palielinot piederošā fonda akciju skaitu.

Bieži uzdotie jautājumi par izplatīšanu

Kas ir kapitāla pieauguma sadale?

Kapitāla pieauguma sadale ir naudas maksājums, ko fondu īpašniekiem veic kopfonds vai biržā tirgots fonds (ETF). Ja kopfondam ir kapitāla aktīvs vairāk nekā vienu gadu un pēc tam tas tiek pārdots, fonds peļņu parasti nodod jums kā kapitāla pieauguma sadali.

Kas ir izplatīšanas akts?

Izplatīšanas akts ir metode, kā likumīgi nodot īpašumu, ja likumīgo saņēmēju nevar noteikt pēc pēcnācēja gribas.

Kas ir vienreizējs maksājums?

Vienreizējs maksājums ir skaidras naudas izmaksa, kas tiek izmaksāta uzreiz, nevis tiek izmaksāta vienmērīgās daļās. Vienreizējas summas var izmaksāt no pensiju plāniem, nopelnītajām komisijām vai noteiktiem parāda instrumentiem.

Kas ir ar nodokli neapliekams sadalījums?

Ar nodokli neapliekams sadalījums ir maksājums tā akcionāriem, kas tiek klasificēts kā "kapitāla atdeve". Šīs sadale netiek maksāta no uzņēmuma peļņas un netiek aplikta ar nodokļiem, kamēr investors nepārdod akcijas uzņēmums.

Bottom Line

Finanšu pasaulē izplatīšana parasti attiecas uz izmaksa aktīvu no fonda, konta vai individuāla vērtspapīra ieguldītājam.

Izprotot dažāda veida izplatīšanas smalkumus - to mērķi, kā tie tiek izmantoti un kā tie darbojas - jūs nepaliksit nesaskrāpējis galvu, kad dzirdēsit, kā šis termins tiek izmests jūsu ieguldījumu laikā dzīve.