3 labākie ETF, uz kuriem derēt

Slānekļa eļļas pētnieki un ražotāji ir vieni no nestabilākajiem uzņēmumiem enerģētikas nozarē. Kad šie uzņēmumi ir iesaiņoti biržā tirgotie fondi (ETF), ieguldītāji var izvēlēties starp stratēģijām, kas ietver netiešu līdzdalību, nodrošinātus portfeļus un tiešu riska darījumu ar augstu svārstīgumu. Trīs ETF īpaši izceļas ar šo stratēģiju izmantošanu, ja slānekļa rūpniecība atjaunotos, sākot ar 2016. gada 10. martu.

SPDR S&P naftas un gāzes iekārtu un pakalpojumu ETF

Ja ASV slānekļa eļļas rūpniecība atveseļojas, uzņēmumi, kas veido SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF līdzdalību (NYSE ARCA: XES) arī vajadzētu gūt labumu. Atšķirībā no parastās urbšanas ar platformām, kas spēj sūknēt samērā nemainīgu eļļas līmeni 20 gadus vai ilgāk, tipiska slānekļa eļļas urbums pirmajā gadā zaudē aptuveni 70% no produkcijas. Līdz trešajam gadam ražošana tiek samazināta līdz smidzināšanai. Nepieciešamība nomainīt zaudēto ražošanu slānekļa eļļas uzņēmumus pastāvīgi urbj jaunas akas, bet naftas cena 30. gadu vidū un slānekļa eļļas peļņas cena ir aptuveni 50 USD par barelu, naftas ražotāji ir palēninājuši jaunu naftas produktu izstrādi akas.

Tomēr naftas cenas varētu pieaugt līdz tādam līmenim, kad slānekļa eļļu var iegūt un ražot ar peļņu sāciet jaunu platformu būvniecības kārtu, jo uzņēmumi spēlē panākumus, lai aizstātu zaudēto produkciju un atjaunotu līdzsvaru palagi. SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF arī varētu gūt labumu no zemākām slānekļa eļļas ražošanas izmaksām tehnoloģiju uzlabojumu dēļ. Slānekļa eļļas ražošanas izmaksas vidēji samazinājās no 100 ASV dolāriem 2006. gadā līdz 50 ASV dolāriem par barelu līdz 2015. gada beigām, jo, saspiežot šķelšanās tehnoloģiju, tika samazinātas sākotnējās izmaksas un palielinājās vienas akas izlaides apjoms. Šīs tendences turpināšanās samazinātu ražošanas izmaksu rentabilitātes punktu, kā rezultātā rentabla urbšana par naftas cenām, kas zemākas par 50 ASV dolāriem par barelu.

Invesco S&P SmallCap Energy ETF

ETF, kas nodrošina vistuvāko lietu a tīra spēle par slānekļa naftas uzņēmumiem ir Invesco S&P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE), kas koncentrējas uz izpētes, ražošanas, pakalpojumu un aprīkojuma uzņēmumiem Standard & Poor’s Small-Cap 600 indeksā. Fonda lielākā līdzdalība 13,8% apmērā ir PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE), kam ir slānekļa eļļas operācijas Vatenbergas laukā Kolorādo un Utikas laukā Ohaio. Otra lielākā fonda pozīcija ir Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO) ar 10,01% piešķīrumu, kas galvenokārt vērsts uz slānekļa naftas operācijām Teksasā, Ohaio, Kolorādo un Pensilvānijā.

Portfeļa pakļaušana maza kapitāla uzņēmumiem, kā arī slānekļa eļļas pētniekiem un ražotājiem, rada ETF ar augstu svārstīgumu, kas nav domāts vājprātīgajiem. Piemēram, fonds beta ir 1,7, kas nozīmē, ka tas ir par 70% nestabilāks nekā vispārējais tirgus. Tomēr šis fonds ir vērts apsvērt ieguldītājiem, kas ir izturīgi pret risku un vēlas saņemt derības par ASV slānekļa nozares atlabšanu.

Tirgus vektori Netradicionālais naftas un gāzes ETF

Kā tirgus svērtais fonds tirgus vektoru netradicionālais naftas un gāzes ETF (NYSE ARCA: FRAK) koncentrē 58,48% savu 10 lielāko akciju kapitālsabiedrībās, kas saņem nelielu ieņēmumu daļu no slānekļa eļļas un sadalīt savu saimniecību atlikumu mazākās izpētes un ieguves jomās kompānijas. Piemēram, lielākā fonda līdzdalība ir Occidental Petroleum Corp. (NYSE: Skābeklis), kas darbojas trīs atšķirīgos segmentos: nafta un gāze, ķimikālijas, kā arī vidējā tirgus un mārketings. Uzņēmums 2015. gada oktobrī paziņoja, ka samazina slānekļa eļļas iedarbību, pārdodot savu darbību Bakken lauks, kas atrodas Ziemeļdakotā. Šīs operācijas veidoja Occidental lielāko slānekļa eļļas daļu.

Tā kā naftas un gāzes nozarē koncentrēti tiek turētas lielas kapitāla integrētas naftas pozīcijas, kas sajauktas ar mazām vāciņām, ETF piedāvā nodrošināta riska darīšana ar slānekļa naftas uzņēmumiem, ar relatīvi zemāku svārstīgumu nekā portfelis, kas pilnībā sastāv no mazkapitāla pētniekiem un ražotājiem. Piemēram, tā ienesīgums 2015. gadā bija -34,01%, salīdzinot ar Invesco S&P SmallCap Energy ETF zaudējumiem 48,3% tajā pašā periodā. Šo fondu darbības rādītāji augšupvērstā veidā ir līdzīgi, piemēram, viena mēneša peļņa no tirgus vektoriem Netradicionālais naftas un gāzes ETF bija 17,48%, bet Invesco S&P SmallCap Energy ETF pieauga par 24,41% periods.

Bottom Line

Šie ETF nodrošina ieguldītājiem trīs stratēģijas, lai liktu uz ASV slānekļa nozares atlabšanu. Netiešā veidā SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF gūs labumu, jo ražotāji paplašinās urbšanas darbības. Tirgus vektoru netradicionālais naftas un gāzes ETF piedāvā riska darījumus ar salīdzinoši mazāku svārstīgumu. Risku tolerantiem ieguldītājiem tieša un augsta svārstīguma ietekme, ko nodrošina Invesco S&P SmallCap Enerģijas ETF, iespējams, nodrošinās vislielākās cenu svārstības no šiem trim ETF, gan augšupvērstā, gan mīnuss.