Obligāciju fondi palielina ienākumus, samazina risku

Obligācijas bieži tiek uzskatīti par vienkāršiem un garlaicīgiem, salīdzinot ar akcijas. Tā tas var būt, bet obligācijas var nodrošināt tādu stabilitātes līmeni, kādu akcijas to dēļ svārstīgums, parasti nevar sakrist. Tas jo īpaši attiecas uz obligāciju fondi, kas var nodrošināt drošu un stabilu ienākumu avotu, kā arī dažādošana uz a portfolio.

Šajā rakstā mēs apskatīsim dažus faktorus, tostarp investīciju stils un riska tolerance, kas ieguldītājiem būtu jāapsver pirms ieguldīšanas obligāciju fondos. (Skatīt arī: Obligāciju fondu novērtēšana: vienkārši.)

Ienākumu ģenerēšana

Lielākās daļas obligāciju fondu mērķis ir radīt peļņu ieguldītājiem, ieguldot dažādās obligācijās, kas rada veselīgu un konsekventu ienākumu plūsmu. Lielākajai daļai līdzekļu netiek pievērsta uzmanība kapitāla pieaugums tāpat kā akciju fondos.

Ieguldītājiem pētniecības procesā jānosaka, vai obligāciju fonda ienākumus radošās īpašības atbilst viņu ieguldījumu mērķiem. Piemēram, pensijā esošs investors, kurš koncentrējas uz savu ienākumu papildināšanu, var būt piemērots obligāciju fonda ieguldījumam. No otras puses, pārim, kurš vēlas ietaupīt naudu bērnu izglītošanai, varētu būt labāk ieguldīt savu naudu

529 plāns kas iegulda akcijās, jo viņu mērķis ir palielināt savu naudu, lai, sasniedzot koledžas vecumu, viņam būtu pietiekami, lai finansētu mācību maksu. Šajā gadījumā pensijā aizgājušais investors visvairāk uztraucas par relatīvi uzticama ienākumu avota radīšanu, ko obligāciju fondi var nodrošināt. Pāris savukārt meklē izaugsmi, nevis ienākumus. Tādējādi akciju ieguldījumu īstermiņa svārstīgums nav problēma, jo tie neplāno naudu izmantot ilgu laiku.

Riska tolerance

Parasti daudzi obligāciju fondi tiek uzskatīti par zemāku risku, jo lielākoties obligāciju turētājs saņems direktors uz obligāciju, kamēr obligācija tiek turēta briedums.

Tomēr ir saistību neizpildes risks, kas var izraisīt daļēju vai pilnīgu zaudējumu direktors kas var padarīt dažus obligāciju fondus riskantus. Ir svarīgi noteikt riskus, kas saistīti ar jebkādiem ieguldījumiem, tostarp obligāciju fondiem, jo ​​riska pazīmes atšķiras.

Piemēram, ieguldītājiem vajadzētu justies ļoti droši fondā, kas ir pilnībā ieguldīts valdības nodrošinātajos vērtspapīros, piemēram, Valsts kases, bet tam vajadzētu būt piesardzīgākam attiecībā uz ieguldītajiem līdzekļiem ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri vai nevēlamās obligācijas jo šiem instrumentiem ir lielāks risks. (Skatīt arī: Seši lielākie obligāciju riski.)

Arī tāpēc, ka obligāciju fondi to ietvaros var iegādāties diezgan daudz obligāciju dažādošana procesā, viņi spēj efektīvāk sadalīt savu risku. Citiem vārdiem sakot, tā kā obligāciju fonds sadala ieguldītāju ieguldījumus vairākās dažādās obligācijās, ieguldītāji ir vairāk aizsargāti pret lieliem zaudējumiem, nekā tie būtu, ja ieguldītu obligācijās paši. Tādējādi obligāciju fondiem ir tendence piesaistīt investorus, kuri izvairās no riska. (Skatīt arī: Riska tolerances personalizēšana.)

Portfeļa pārvaldība

Lielākajai daļai no mums nav pieredzes vai prasmju, lai pārvaldītu lielu obligāciju portfeli vai portfeļa lielumu, lai iegūtu pareizi diversificētu obligāciju portfeli. Turklāt daudziem no mums nav laika veltīt rūpīgu pētījumu veikšanai, piemēram, tikšanās ar vadību un analīze Vērtspapīru un biržas komisija dokumentus. Tomēr obligāciju fondiem ir tādas pašas priekšrocības kā jebkuram kopfondam, jo ​​tiem ir portfeļu pārvaldnieki un pētnieku komanda, kas cenšas izvēlēties labākos iespējamos vērtspapīrus, ko pievienot fonda portfelim. Tāpēc, ieguldot obligāciju fondā, investors var gūt labumu no pārvaldīta ieguldījuma un viņam var piederēt daļa no vairākām dažādām obligācijām par daudz zemākām izmaksām, nekā pērkot pašas obligācijas. (Skatīt arī: Vai jūsu ieguldījumu pārvaldnieks mēra?)

Likviditātes priekšrocība

Viena no lielākajām obligāciju fondu priekšrocībām ir relatīvais likviditāti tās piedāvā investoriem salīdzinājumā ar ieguldījumiem atsevišķās obligācijās.

Ja ieguldītājs, kuram pieder uzņēmums XYZ korporatīvā obligācija steidzami jāpārdod sava līdzdalība, viņiem būtu jāpārbauda tirgus vai jāapmeklē brokeris, lai uzzinātu pašreizējo kotāciju un noskaidrotu, kuras puses varētu būt ieinteresētas obligācijas iegādē. Tas nav īpaši grūts uzdevums, taču, tā kā šajā jautājumā var būt vispārējs pieprasījuma trūkums, vērtspapīra pārdošana par izdevīgu cenu var nebūt vienkārša. (Skatīt arī: Korporatīvās obligācijas: ievads kredītriskam.)

Turpretī obligāciju fondā ir daudz vieglāk likvidēt pozīciju. Ja investors vēlas pārdot daļu vai visu ieguldījumu, viņš var vienkārši izvietot brokerim pārdošanas rīkojumu, un tas tiks izpildīts tajā pašā naktī, vai arī viņš var iesniegt izpirkšana ar fondu, kas jāizpilda septiņu dienu laikā pēc pieprasījuma.Turklāt, pārdodot obligāciju fondu, parasti ir neliela atšķirība starp pārdošanas cenu un tirgus vērtību, izņemot darījumu maksas.

Bottom Line

Obligāciju fondi nav paredzēti visiem, bet tiem, kas meklē profesionālu pārvaldību, diversifikāciju un ienākumu gūšanu, viņi varētu to izdarīt. Protams, pirms vērtspapīru vai fondu iegādes pārskatiet savas vajadzības un mērķus un lūdziet padomu savam grāmatvedim vai citam padomdevējam.