Fed Paper on US Central Bank Digital Currency (CBDC)

The Federālo rezervju padome (FRB) janvārī publicēja diskusiju dokumentu. 20, 2022, kurā ir aplūkoti plusi un mīnusi, veidojot a centrālās bankas digitālā valūta (CBDC) Amerikas Savienotajām Valstīm. Dokuments aicina sniegt komentārus no sabiedrības un neatbalsta kādu konkrētu politikas rezultātu. Fed norāda, ka dokuments ir tikai pirmais solis, lai noteiktu, vai un kā CBDC varētu uzlabot vietējos maksājumu sistēma vienlaikus saglabājot to drošu un efektīvu.

"Mēs ceram uz sadarbību ar sabiedrību, ievēlētajiem pārstāvjiem un plašu ieinteresēto personu loku. izpētiet centrālās bankas digitālās valūtas pozitīvos un negatīvos aspektus Amerikas Savienotajās Valstīs," Federālo rezervju sistēma Krēsls Džeroms H. Pauels teikts pievienotajā paziņojumā presei. Raksts aicina publisku komentāru par vairāk nekā 20 jautājumiem. Komentāru iesniegšanas termiņš ir 120 dienas.

Papīra pārskats

Rakstā aplūkots iekšzemes maksājumu sistēmas pašreizējais stāvoklis un dažādas digitālo maksājumu metodes un aktīvi, kas parādījušies pēdējos gados, t.sk. stabilas monētas un cits kriptovalūtas.

Tajā arī norādīts, ka pirms šiem notikumiem nauda jau tika turēta un pārskaitīta digitālā formā, izmantojot bankas kontus, tiešsaistes darījumus un maksājumu lietotnes. Šīs naudas formas ir privātu personu saistības, piemēram, komercbankas. Tomēr CBDC būtu pienākums a centrālā banka, šajā gadījumā ASV Federālo rezervju sistēma (FRS).

ASV CBDC galvenās iezīmes

Rakstā norādīts, ka Fed vairākus gadus ir pētījusi iespēju izveidot ASV CBDC. Tajā ir norādīts, ka, ja tiek izveidota ASV CBDC, tai cita starpā vajadzētu:

• Nodrošiniet priekšrocības mājsaimniecībām, uzņēmumiem un visai ekonomikai, kas pārsniedz jebkādas izmaksas un riskus.
  
• Sniedziet šādas priekšrocības efektīvāk nekā alternatīvas metodes.
  
• Papildināt, nevis aizstāt pašreizējās naudas formas un metodes finanšu pakalpojumu sniegšanai.
• Aizsargājiet patērētāju privātumu.
• Aizsargāt no noziedzīgām darbībām.
• Saņemiet plašu galveno ieinteresēto personu atbalstu.

Fed arī norāda, ka CBDC ir jābūt starpniekam (privātais sektors, nevis Fed, piedāvātu kontus vai digitālie maki lai atvieglotu CBDC turējumu un maksājumu pārvaldību, pārvedami (viegli pārvedami starp dažādu starpnieku klientiem) un pārbaudīta identitāte (atbilstoši noteikumiem, kas izstrādāti, lai cīnīties naudas atmazgāšana un terorisma finansēšana).

Fed apgalvo, ka tā ir apņēmusies izvērtēt plašu viedokļu klāstu. Fed arī norāda, ka neatkarīgi no galīgā iznākuma attiecībā uz ASV CBDC tā plāno aktīvi piedalīties starptautisko standartu formulēšanā CBDC.

CBDC lietojumi un funkcijas

Fed norāda, ka CBDC darījumiem jābūt galīgiem un pabeigtiem reāllaikā, ļaujot veikt maksājumus ar bezriska aktīvu. Privātpersonas, uzņēmumi un valdības varēs izmantot CBDC preču un pakalpojumu iegādei vai rēķinu apmaksai. Valdības varētu izmantot CBDC, lai iekasētu nodokļus vai veiktu pabalstu maksājumus tieši pilsoņiem. Turklāt, piemēram, CBDC var būt ieprogrammēts, lai noteiktu laiku veiktu maksājumus.

CBDC potenciālie ieguvumi

Dokumentā teikts: "CBDC varētu kalpot kā jauns pamats maksājumu sistēmai un tilts starp dažādiem maksājumu pakalpojumiem, gan mantotajiem, gan jauniem. Tas varētu arī saglabāt drošu un uzticamu centrālo banku naudu ekonomikā, kas strauji digitalizējas."

Pēc šī priekšvārda rakstā ir sniegti pieci galvenie potenciālie ieguvumi no CBDC izveides. Šie ir:

Droši apmieriniet nākotnes vajadzības un pieprasījumus pēc maksājumu pakalpojumiem, piedāvājot plašai sabiedrībai plašu piekļuvi digitālajai naudai, kas ir bez maksas kredītrisks un likviditātes risks.

Pārrobežu maksājumu uzlabojumi, izmantojot jaunas tehnoloģijas, ieviešot vienkāršotus izplatīšanas kanālus un radot papildu iespējas starpjurisdikciju sadarbībai un savietojamībai.

Atbalstiet dolāra starptautisko lomu, paredzot potenciālu nākotnes stāvokli, kurā daudzas ārvalstis un valūtas savienības varētu būt ieviesušas CBDC.

Finanšu iekļaušanaDaži ir ierosinājuši, ka CBDC varētu samazināt kopējos šķēršļus finansiālajai iekļaušanai un varētu samazināt darījumu izmaksas, kas varētu būt īpaši noderīgi mājsaimniecībām ar zemākiem ienākumiem.

Paplašiniet publisku piekļuvi drošai centrālās bankas naudai: Fed ir apņēmusies nodrošināt nepārtrauktu skaidras naudas drošību un pieejamību un apsver iespēju izveidot CBDC, lai paplašinātu drošu maksājumu iespējas, nevis samazinātu vai aizstātu tās.

Potenciālie riski un politikas apsvērumi

Rakstā norādīts, ka CBDC rada sarežģītus politikas jautājumus un riskus, kuriem nepieciešama turpmāka izpēte. Tajā ir uzskaitītas šīs piecas problēmas jomas:

Izmaiņas finanšu sektora tirgus struktūrā: CBDC varētu būtiski mainīt ASV finanšu sistēmas struktūru, mainot privātā sektora un centrālās bankas lomas un pienākumus.

Finanšu sistēmas drošība un stabilitāte: CBDC finanšu sistēmas stresa apstākļos varētu padarīt iespējamu vai smagāku iejaukšanos finanšu uzņēmumos.

Monetārās politikas īstenošanas efektivitāte: CBDC ieviešana varētu ietekmēt monetārā politika īstenošana un procentu likmju kontrole, mainot piedāvājumu rezerves banku sistēmā.

Privātums un datu aizsardzība un finanšu noziegumu novēršana: jebkurai CBDC būtu jāpanāk atbilstošs līdzsvars starp patērētāju privātuma tiesību aizsardzību un pārredzamības nodrošināšanu, kas nepieciešama, lai atturētu no noziedzīgām darbībām.

Operatīvā noturība un kiberdrošība: draudi esošajiem maksājumu pakalpojumiem, tostarp darbības traucējumi un kiberdrošība riskus, attiektos arī uz CBDC. Jebkurai CBDC paredzētajai infrastruktūrai jābūt ārkārtīgi izturīgai pret šādiem draudiem.

Jautājumi publiskam komentāram

Rakstā ir uzskaitīti 22 jautājumi, par kuriem Fed lūdz publiskus komentārus. Šie ir:

1. Papildu plusi un mīnusi rakstā nav minēti.
2. Dažādi veidi, kā sasniegt tādus pašus iespējamos ieguvumus no CBDC.
3. Kā CBDC var ietekmēt finansiālo iekļaušanu.
4. Kā CBDC var ietekmēt monetāro politiku.
5. Kā CBDC var ietekmēt finanšu stabilitāti.
6. Vai CBDC var negatīvi ietekmēt finanšu sektoru.
7. Kā var mazināt jebkādu negatīvu ietekmi uz finanšu sektoru.
8. Ja skaidras naudas lietojums samazinās, cik svarīgi ir saglabāt publisku piekļuvi centrālās bankas naudas veidam, kas plaši pieņemts maksājumiem.
9. Kā var attīstīties iekšzemes un pārrobežu digitālie maksājumi, ja nav ASV CBDC.
10. Kā citu lielo ekonomikas valstu lēmumiem par CBDC vajadzētu ietekmēt ASV
11. Papildu veidi, kā mazināt CBDC riskus, kas nav minēti rakstā.
12. Kā CBDC var piedāvāt privātumu, bet ne pilnīgu anonimitāti, kas varētu veicināt nelikumīgas darbības.
13. Kā CBDC var izveidot, lai veicinātu darbības un kibernoturību.
14. Vai vajadzētu būt CBDC likumīgs maksāšanas līdzeklis.
15. Vai CBDC ir jāmaksā procenti.
16. Vai būtu jāierobežo viena galalietotāja CBDC līdzdalība.
17. Kāda veida uzņēmumiem vajadzētu būt CBDC starpniekiem un kā tie būtu jāregulē.
18. Vai CBDC vajadzētu būt bezsaistes iespējām un, ja jā, kā.
19. Vai CBDC ir jāveido tā, lai maksimāli atvieglotu lietošanu tirdzniecības vietā, un, ja jā, tad kā.
20. Kā CBDC var izveidot tā, lai to varētu pārsūtīt dažādās maksājumu platformās.
21. Kā turpmākie tehnoloģiskie sasniegumi var ietekmēt dizainu un politikas izvēli.
22. Vai būtu jāņem vērā kādi papildu projektēšanas principi.

Publisku komentāru termiņš beidzas 2022. gada 20. maijā.