Kā preču ETF var mazināt akciju tirgus lejupslīdi

Investori, kas 2019. gada otrajā pusē meklē aizsardzību pret mežonīgām akciju tirgus svārstībām, var apsvērt iespēju daļu sava portfeļa veltīt precēm ETF. Ne tikai preces pievienot dažādošana labvēlīgajos laikos sniedz priekšrocības, taču tās var darboties arī kā droša patvēruma vieta tirgus lejupslīdes laikā, kas ir svarīga iezīme, jo pašreizējā desmitgades ilgā buļļu tirgus pamati sāk šķist arvien nestabilāki. Taču tā vietā, lai tieši spēlētu preču fjūčeru tirgos vai pirktu fiziskus dārgmetālus, investori var vienkāršot lietas un izvēlēties preču ETF. Barrons.

Dažas preču ETF iespējas ietver Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust (GSG), iPath Bloomberg Preču indeksa kopējās atdeves ETN (DJP), Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 Portfolio (PDBC) un Amerikas Savienoto Valstu preču indeksu fonds. (USCI).

Ko tas nozīmē investoriem

Viens no labas ieguldījumu stratēģijas pamatprincipiem ir diversifikācija. Lai gan daudzi investori var ievērot šo principu, ieguldot dažādos akciju sektoros un daļu no sava portfeļa veltot dažādām obligācijām, dažkārt var būt arī preces neievērota. Bet kā īpašums, kas uzrāda zemu 

korelācija gan ar akcijām, gan obligācijām preces var palīdzēt ieguldītājiem saglabāt kopējo peļņu, vienlaikus samazinot kopējo risku.

"Preces tiek izmantotas diversifikācijai, jo tām ir zema korelācija ar akcijām un obligācijām," saka Džons Lavs, ETF firmas USCF Investments izpilddirektors. un kurš ierosina, ka vairumam investoru labs sākumpunkts ir preču riska darījums kaut kur no 5% līdz 15% no viņu vērtības. portfolio. Ieguvumi no diversifikācijas nepalielinās daudz, pārsniedzot šos iedarbības līmeņus.

Preču ETF nodrošina investoriem vienkāršu veidu, kā iegūt informāciju par preču bāzes cenu izmaiņām. Atšķirībā no fizisko dārgmetālu iegādes, investoriem nav jāuztraucas par uzglabāšanas izmaksām vai apdrošināšanu, un atšķirībā no preču nākotnes līgumu pirkšanas investoriem nav jāuztraucas par tādām lietām kā negatīvs. ruļļu raža apgriežot fjūčeru kontaktu laika posmā, kad tirgus atrodas contango. Preču ETF tirgojas vairāk kā akcijas, ko lielākā daļa investoru parasti zina.

"[Lielākā daļa investoru] vēlas tikai pakļautību cenu izmaiņām. Viņi ir ērtāk ar ETF,” saka Džefrijs Kristians, preču konsultāciju uzņēmuma CPM Group izpilddirektors Ņujorkā, saskaņā ar Barrons.

Lai gan preču ETF atdeve un svārstīgums var būt līdzīga akcijām ilgākā termiņā, fakts, ka abām aktīvu klasēm ja korelācija ir neliela, tas nozīmē, ka diversifikācijas priekšrocības, saglabājot peļņu zemākā kopējā riska līmenī, joprojām ir tur. Preču ETF darbojas arī kā nodrošinājums pret inflāciju. Lai gan maksas var būt augstākas nekā parastie akciju ETF, investori var ierobežot izmaksas, ieguldot fondos ar lielu tirdzniecības apjoms jo lielāka likviditāte saspiežas bid-ask starpības.

iShares S&P GSCI ETF gada izdevumi ir 0,75% un vidējais dienas tirdzniecības apjoms ir 652 000. ETF ir pakļauti 63% enerģijas preču, piemēram, jēlnaftas un benzīna, pārējās daļas lauksaimniecības produktos, lopkopībā, dārgmetālos un rūpnieciskajos metālos. Invesco DB ETF gada izdevumi ir 0,85% un vidējais ikdienas tirdzniecības apjoms ir 2,1 miljons. Fondam ir tikai 44% enerģijas ietekmes, tāpēc tas ir labāks risinājums, ja investori jau ir pakļauti enerģētikas sektoram, izmantojot enerģijas krājumus.

Skatoties uz priekšu

Neskatoties uz to, ka krājumi sasniedz jaunus maksimumus, spēks buļļu tirgus izskatās arvien vājāka, jo prognozes par globālās izaugsmes palēnināšanos palielinās un globālie tirdzniecības konflikti turpinās. Ja investori nav pakļauti precēm, viņi var apsvērt iespēju to darīt. Preču ETF piedāvā salīdzinoši vienkāršu veidu, kā iegūt šo ekspozīciju.