Netflix akcionāriem priekšā grūts gads

Netflix, Inc. (NFLX) ir jāpierāda, ka tas var gūt panākumus straumēšanas karā, kas paplašinās pēc Dow komponentiem The Walt Disney Company (DIS) un Apple Inc. (AAPL) ceturtajā ceturksnī ieviesa jaunus pakalpojumus. Nervojošs Netflix akcionāriem ceru, ka otrdienas pēc tirgus peļņas atbrīvošana sper milzu lēcienu šajā virzienā, un tagad Volstrītas analītiķi to gaida peļņa uz akciju (EPS) 0,53 ASV dolāru apmērā par ceturtā ceturkšņa ieņēmumiem 5,45 miljardu ASV dolāru apmērā.

Akcijas tika izpārdotas pēc tam, kad straumēšanas gigants oktobrī neievēroja trešā ceturkšņa abonentu aplēses, palielinoties mīnuss, kas sākās ar 37 punktu kritumu vienas dienas laikā pēc tam, kad otrā ceturkšņa rādītāji bija ievērojami zemāki jūlijā. Comcast Corporation's (CMCSA) NBCUniversal un AT&T Inc. (T) HBO šogad piedāvās arī jaunus piedāvājumus, papildinot augsti konkurētspējīgu ainavu, kas galu galā pasludinās jaunus uzvarētājus un zaudētājus.

Nav šaubu, ka Netflix var atrast ērtu nišu šajā augošajā konkurencē, taču tās straujais pieauguma temps, iespējams, pārsniedza 2019. gadā, un krājumi vairs nevar izturēt joprojām-augsts

cenas attiecība pret peļņu (P/E) koeficients 109. Var būt nepieciešami vēl 6–12 mēneši zemākas cenas, lai šo augsto novērtējumu saskaņotu ar sniegumu, pievienojot ievērojamu risku malā esošajiem investoriem, kuri vēlas veikt ienirt un atgriezties ilgajā pozīcijas.

Situāciju vēl vairāk pasliktina tas, ka Netflix akcijas ir kļuvušas arvien augstākas, kopš septembrī sasniedza zemāko līmeni, taču pārpārdots atlēciens tagad tuvojas pretestība kas varētu viegli izraisīt apvērsumu. Tas ir liels darījums, jo četru mēnešu pieaugums ir iezīmējis lāča kontūru karoga raksts, visbiežāk novērota aktīvas lejupslīdes tendencēs. Rezultātā mēs nevaram pieņemt, ka nākamais pārdošanas vilnis izturēs atbalsts tagad atrodas netālu no USD 270 jeb par aptuveni 70 punktiem zemāk nekā šī rīta sākuma atzīme.

NFLX ilgtermiņa diagramma (2009–2020)

2009. gada izlaušanās piecu gadu pretestības laikā pie a sadalīti pielāgoti $5,68 aizdegās, radot impulsu veicinošu augšupejošu tendenci, kas 2011. gadā sasniedza 40 gadu vidū. Nākamajā gadā tas tika izpārdots par vairāk nekā 80%, 2012. gada trešajā ceturksnī iegūstot atbalstu virs izlaušanās līmeņa. Sekojošais atveseļošanās vilnis pabeidza ceļu uz iepriekšējo augstāko līmeni 2013. gadā, radot izrāvienu, kas piesaistīja nelielu augšupeju, līdz apņēmīgi pircēji atvēra pozīcijas 2015. gadā.

Šis mītiņš beidzās gandrīz 130 $ 2015. gada augustā, piekāpjoties kārtībniekam korekcija, kam sekoja izrāviens 2017. gada otrajā ceturksnī. Akcijas cena trīskāršojās, sasniedzot 2018. gada jūnija visu laiku augstāko līmeni – 423 $ un atkal tika izpārdota, un gada beigās tika atrasts atbalsts par 231 $. 2019. gada atlēciens apgriezts pie 0,786 Fibonači izpārdošanas izsekošana līmenī, savukārt kritums septembrī beidzās virs iepriekšējā zemākā līmeņa. Kopumā šķiet, ka cenu darbība ir liela mēroga simetrisks trīsstūris modelis.

NFLX īstermiņa perspektīva

Ikmēneša stohastikas oscilators 2019. gada martā iegāja pirkšanas ciklā no pārpārdošanas līmeņa, paredzot vismaz sešus līdz deviņus mēnešus relatīvais spēks. Indikators joprojām nav sasniedzis pārpārdoto zonu, palielinot izredzes, ka pašreizējā atlēciena pretestība var sasniegt trīsstūra pretestību, kas tagad atrodas virs 360 USD. Šim mērķim ir jēga, jo jūlija izpārdošana atstāja neaizpildītu plaisa no 330 līdz 362 ASV dolāriem, kas varētu tikt aizpildīti, reaģējot uz šīs nedēļas grēksūdzi.

Tirgus tehniķi sagaida, ka simetriskais trīsstūris izgriezīsies par pieciem viļņiem augstāk un zemāk, pirms tas izgrūstos lūzumā vai sabrukumā. Pāreja uz 2020. gada janvāri iezīmē ceturto vilni, savukārt maiņa starp USD 340 un USD 360 varētu liecināt par piekto un pēdējo vilni. Šis modeļa veidošanas process varētu ilgt 2020. gada otrajā pusē, paredzot, ka krājumi turpināsies paliek ierobežots, kamēr investori uzzina, cik labi Netflix konkurē ar Dow smagsvariem.

The Bottom Lone

Netflix krājumi ir nokļuvuši milzīgi tirdzniecības diapazons Maz ticams, ka tas nesamazināsies, kamēr pieaugošais karstais karš neradīs tirgus mainīgas abonentu tendences.

Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.