Ko skatīties pēc Fed lēmuma
14:00 Federālo rezervju sistēma publicē nākamo procentu likmes lēmumu. EDT trešdien, kam sekos Džeroma Pauela preses konference pulksten 14:30. Tirgus reakcija šāda veida scenārijā mēdz izpausties divos viļņos, un priekšsēdētāja komentāri bieži izraisa lielākas kustības nekā formālās. paziņojums, apgalvojums. Tam vajadzētu notikt arī šoreiz, pateicoties prezidenta Trampa nerimstošajam spiedienam uz Fed.
Pauels un Co diez vai piepildīs Trampa vēlmi pēc dziļa samazinājuma, vienojoties par 25 bāzes punktiem visticamāk piepildīsies, tāpēc ir prātīgi meklēt trešo reakciju pēc prezidenta neizbēgamā tvīta vētra. Tirgus dalībnieki pēdējos mēnešos ir noraidījuši šos no gurnu izteikumus, taču prezidents varētu palielināt likmes, atkārtoti draudot izmest Fed krēslu no amata. Iepriekšējie komentāri šajā sakarā ir izraisījuši ātras "pārdod ziņas".
Noteikti ielieciet zeltu un obligāciju tirgus jūsu tirdzniecības ekrānos, pirms tiek pieņemts lēmums novērtēt tirgus reakciju tālāk par Dow Jones Industrial Average
un daži akciju etaloni. Jebkurš skaitlis, kas neatbilst vienprātībai, šajās vietās izraisa lielāku kustību, nekā gaidīts, jo tas ietekmēs inflācijas gaidas. Arī banku sektora reakcija sniegs noderīgu atgriezenisko saiti, samazinoties likmēm, kas samazinās nozares peļņu.
The SPDR zelta akcijas (GLD) ir apstājies pie 50% izsekošana no 2011. gada līdz 2015. gada lejupslīdes tendencei, tieši zem 2013. gada sadalījuma, izmantojot dilstošs trīsstūris top gandrīz 150 USD. Straujie jaunumi var izraisīt galīgo pirkšanas pieaugumu melnajā līnijā, taču tuvāko nedēļu laikā, visticamāk, samazināsies cenas, jo instruments nedarbosies. pārpirkts tehniskais stāvoklis. Vairāku nedēļu slaids, kas sasniedz sarkano līniju un 50 mēn eksponenciālais mainīgais vidējais (EMA) no 125 līdz 130 ASV dolāriem varētu piedāvāt vēsturisku pirkšanas iespēju šajā cenu struktūrā, apsteidzot nepārtrauktu pieaugumu, kas galu galā sasniedz visu laiku augstāko līmeni.
The iShares 20+ gadu valsts obligāciju ETF (TLT) pēc 2008. gada ekonomikas sabrukuma kļuva vertikāli, sasniedzot jaunu maksimumu pie 123 $, un dažus mēnešus vēlāk nostājas tuvu 50 mēnešu EMA. Tas sasniedza jaunus nominālos maksimumus 2012., 2015. un 2016. gadā, veidojot seklu kāpumu tendenču līnija tas joprojām ir spēlē trīs gadus vēlāk. Pēdējais obligāciju rallijs apstājās ar diviem punktiem pretestības līmenis augustā, prognozējot vēl vienu strauju lejupslīdi.
Tomēr šeit ir neliela kustība, jo fonds nesasniedza tendences līniju, tāpēc ir iespējams galīgais pirkšanas kāpums virs 150 USD, pirms lāči pārņems kontroli pār svārsta lenti. Lielāks, nekā gaidīts, likmes samazinājums varētu palīdzēt, savukārt vienprātības drukāšana, visticamāk, izraisīs "pārdod jaunumus" reakciju, kas fondu samazina līdz mēneša minimumam. Drausmīgi obligāciju buļļiem tur ir maz atbalsts negatīvā puse, līdz kritums sasniedz 120 USD.
The SPDR S&P Bank ETF (KBE) 2009. gadā sasniedza visu laiku zemāko viencipara līmeni un spēcīgi atlēca, sasniedzot starpposma maksimumus 2010., 2015. un 2018. gadā. Līnija, kas stiepta pāri šīm virsotnēm, veido tendences līniju, kas tika salauzta augšup pēc 2016. gada prezidenta vēlēšanām. Fonds pārbaudīja jaunu atbalstu 2017. gadā un palielinājās, sasniedzot nedaudz virs 50 $ 2018. gada janvārī pēc tam, kad prezidents Tramps veica pirmo šāvienu. tirdzniecības karš.
Izpārdošana 2018. gada decembrī pārtrauca tendences līniju, savukārt 2019. gada cenu darbība ir vairākas reizes šķērsojusi apstrīdēto līmeni, ne atsākot izrāvienu, ne apstiprinot sadalījumu. Šī sadursme, visticamāk, beigsies nākamajos mēnešos, taču šobrīd nav iespējams izvēlēties uzvarētāju, jo tehnikas ir vienmērīgi svērti starp buļļiem un lāčiem. Izrāviens virs zilās līnijas tuvu 44 $ pēc likmes lēmuma varētu paredzēt labākus laikus un ceļojumu atpakaļ līdz augšējai USD 40, savukārt, lai lāči varētu pārņemt kontroli pār lenti, ir nepieciešama izpārdošana līdz augusta minimumam.
Bottom Line
Cenu darbība šajos tirgos, kas ir jutīgi pret procentu likmēm, pēc Fed lēmuma varētu sniegt praktisku atgriezenisko saiti riska apzinātiem tirgus dalībniekiem.
Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autoram nebija amatu iepriekšminētajos vērtspapīros vai to atvasinātajos instrumentos.
