ExxonMobil peļņa: ko meklēt no XOM

ExxonMobil Corp. (XOM). Uzņēmuma atveseļošanos lielā mērā veicina naftas cenu kāpums, kas šogad guva vēl vienu pieaugumu pēc Krievijas iebrukuma Ukrainā. Krievija ir viena no lielākajām naftas ieguves valstīm pasaulē. ExxonMobil cenšas vēl vairāk palielināt peļņu, plānojot līdz gada beigām ietaupīt papildu izmaksas 3 miljardu dolāru apmērā.

Investori uzraudzīs, vai ExxonMobil spēs saglabāt straujo izaugsmes tempu, kādu tas demonstrējis pēdējā gada laikā, kad tas 2022. gada 29. aprīlī ziņos par 2022. gada 1. ceturkšņa peļņu. Analītiķi sagaida spēcīgu peļņas uz akciju pieaugumu (EPS) un ieņēmumiem.

Investori arī koncentrēsies uz citu galveno rādītāju: neto ienākumiem Exxon augšupējam segmentam, kas ir iesaistīts naftas un dabasgāzes izpētē, attīstībā un ražošanā. Analītiķi sagaida, ka segmenta neto ienākumi strauji pieaugs.

ExxonMobil akcijas pēdējā gada laikā ir pārsniegušas plašāku tirgu. No aptuveni 2021. gada aprīļa beigām līdz aptuveni 2021. gada decembra beigām akcijas svārstījās starp labāku un zemu sniegumu. Pēc tam akcijas pacēlās decembra beigās un kopš tā laika ir uzrādījušas labākus rezultātus. Exxon akcijas pēdējā gada laikā ir nodrošinājušas kopējo atdevi 58,4% apmērā, kas ir krietni virs S&P 500 kopējās atdeves -0,3%.

ExxonMobil peļņas vēsture

Exxon ziņoja par dažādiem rezultātiem 2021. gada 4. ceturkšņa ieņēmumi Ziņot. Uzņēmuma koriģētā EPS pārspēja konsensa aplēses, kamēr ieņēmumi nav bijuši. Uzņēmums ceturto ceturksni pēc kārtas ziņoja par pozitīvu GAAP EPS pēc četriem ceturkšņiem pēc kārtas zaudējumiem uz vienu akciju. Ieņēmumi pieauga par 82,6% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu (YOY), atzīmējot ieņēmumu pieaugumu ceturto ceturksni pēc kārtas pēc astoņiem ceturkšņiem pēc kārtas kritumiem. Uzņēmums radīja augstāko naudas plūsmas līmeni no pamatdarbības kopš 2012. gada un nostiprināja savu bilanci, nomaksājot parādus 20 miljardu ASV dolāru apmērā.

In 2021. gada 3. ceturksnis, Exxon peļņa un ieņēmumi pārspēja analītiķu cerības. Uzņēmums ziņoja par trešo ceturksni pēc kārtas ar pozitīvu EPS. Ieņēmumi pieauga par 59.7%, salīdzinot ar ceturksni pirms gada, samazinoties salīdzinājumā ar iepriekšējā ceturksnī noteikto 107.8% tempu. Uzņēmums paziņoja, ka visi trīs tā pamatdarbības ceturkšņa laikā guva pozitīvus ienākumus. Tā naftas ekvivalenta ražošana pieauga par 4% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

Analītiķi sagaida, ka Exxon finanšu rādītāji turpināsies 2022. gada pirmajā ceturksnī. Paredzams, ka EPS pieaugs par 214.8% YOY, iezīmējot piekto ceturksni pēc kārtas ar pozitīvu EPS. Paredzams, ka ieņēmumi pieaugs par 56.8%, salīdzinot ar ceturksni pirms gada, samazinoties salīdzinājumā ar straujo tempu iepriekšējā ceturksnī. Visa 2022. gada finanšu gadā analītiķi sagaida, ka EPS pieaugs par 74,5%, gada ieņēmumu pieaugot par 38,8%. Tas būtu otrais ieņēmumu pieauguma gads pēc kārtas pēc diviem krituma gadiem.

ExxonMobil atslēgas statistika
Aprēķins par 2022. gada 1. ceturksni	2021. gada 1. ceturksnis	2020. gada 1. ceturksnis
Peļņa par akciju ($)	2.01	0.64	-0.14
Ieņēmumi ($ B)	92.7	59.1	56.2
Augšējā segmenta tīrie ienākumi ($ B)	8.0	2.6	0.5

^{Avots: Redzama Alfa}

Galvenā metrika

Kā minēts iepriekš, investori koncentrēsies arī uz neto ienākumiem Exxon augšupējā segmentā, kas ir viens no uzņēmuma trīs galvenie biznesa segmenti. Iepriekšējās darbības ir saistītas ar naftas un dabasgāzes īpašumu izpēti un attīstību, kā arī jēlnaftas un dabasgāzes ieguvi un ražošanu. Augšup straumi var kontrastēt ar lejteci darbība, kas attiecas uz naftas pārstrādes produktu ražošanu un veido vēl vienu no Exxon galvenajiem biznesa segmentiem. Exxon nodarbojas arī ar vidējām darbībām, piemēram, cauruļvadu un uzglabāšanas telpu ekspluatāciju.

Exxon augšupējais segments gūst labumu no augstajām jēlnaftas cenām un cieš, kad naftas cenas krītas, kā tas notika pandēmijas sākumposmā. Taču naftas cenas pagājušajā gadā strauji atguvās ekonomikas atveseļošanās laikā, un šogad Ukrainas kara laikā tās ir pakāpušās vēl augstāk. Naftas cenas šogad ir pārsniegušas 100 USD par barelu, kas ir pirmo reizi kopš 2014. gada.

2019. gada finanšu gadā, tieši pirms pandēmijas sākuma, Exxon savā augšupējā segmentā reģistrēja neto ienākumus 14,4 miljardu dolāru apmērā. Situācija ātri mainījās 2020. gada laikā pandēmijas laikā, kad naftas cenas vairākus mēnešus strauji kritās. Augšējā segmenta tīrie zaudējumi tajā gadā bija 20,0 miljardi USD. Taču 2021. gada finanšu gadā segments ātri atguvās ekonomikas atveseļošanās un naftas cenu kāpuma laikā, ziņojot par tīrajiem ienākumiem 15,8 miljardu dolāru apmērā. Analītiķi sagaida, ka 2022. gada 1. ceturksnī augšupējā segmenta tīrie ienākumi vairāk nekā trīskāršosies salīdzinājumā ar iepriekšējā gada ceturksni. Visam 2022. gada finanšu gadam analītiķi pašlaik prognozē, ka iepriekšējā posma tīrie ienākumi vairāk nekā dubultosies līdz 33,7 miljardiem USD.