Vai Coca-Cola var saglabāt tendences?

Kā viens no lielākajiem uzņēmumiem patērētāju izvēles tiesības sektors, The Coca-Cola Company (KO) akcijām kopš 2022. gada sākuma ir bijusi relatīva pieauguma tendence, jo investori, šķiet, gatavojas potenciālam. procentu likme pārgājieni. Coca-Cola akcijas pašlaik tiek tirgotas diapazonā, kas pārsniedz vidējo, pamatojoties uz vēsturisko nepastāvību un opciju tirgotājiem Šķiet, ka akciju vērtība varētu pieaugt pēc tam, kad uzņēmums ziņos par ceturtā fiskālā gada peļņu ceturksnis. Analītiķi sagaida, ka uzņēmums paziņos par USD 0,41 peļņa uz akciju (EPS) un 8,93 miljardu dolāru ieņēmumiem.

Investori pievērsīs lielu uzmanību tam, kā Coca-Cola ir spējusi virzīties uz priekšu piegādes ķēde problēmas un kā pieaugošās izmaksas varētu ietekmēt rezultātu. Iekšējās personas nesen ir palielinājušas pārdoto akciju apjomu, pēdējo 90 dienu laikā izkraujot vairāk nekā 314 000 akciju, kuru vērtība ir gandrīz 18,6 miljoni USD. Investori uzraudzīs, vai dzērienu ražotājs var turpināt palielināt pārdošanas apjomu un kāda varētu būt ietekme uz uzņēmuma darbību, ja tāda būs. dalāmais.

Apsveriet, ka atklāta interese Coca-Cola piedāvā salīdzinoši nelielu skaitu zvanu iespējas salīdzinot ar 52 nedēļu vidējo rādītāju. Tomēr pat šis mazais zvanu skaits pārsniedz zvanu skaitu liek atklātā interesēs. Ir daudz dažādu iespēju opciju stratēģiju, kas ļauj Coca-Cola akcijām nodrošināt lielāku peļņu pēc peļņas, nekā prognozē pašreizējā opciju cenas.

Jaunākie patēriņa preču sektora rezultāti

Coca-Cola ir trīs lielākais State Street's Consumer Staples Sector ETF holdings (XLP) pēc svara. Nozare pēdējā laikā ir pārspējusi tirgu kopumā. XLP līdz šim ir samazinājies par 1%, savukārt State Street S&P 500 indekss ETF (SPIEGS) tajā pašā laika posmā ir samazinājies par 5,6%. Zemāk redzamā diagramma ilustrē Coca-Cola neseno sniegumu salīdzinājumā ar XLP un deviņām no vadošajām nozarēm. S&P 500.

Šajā diagrammā ir redzams, ka, neskatoties uz neseno nelielo augšupeju no plašākas janvāra izpārdošanas, sektora rotācija šķiet, parāda, ka investori pozicionē sevi, lai būtu gatavi tam, ka Federālo rezervju sistēma paaugstinās procentu likmes, lai cīnītos pret inflācija. Labākās nozares — enerģētika (XLE), patēriņa preces un finanses (XLF) — tiek uzskatītas par salīdzinoši "drošākām" likmēm pieaugošas inflācijas un procentu likmju laikā.

Gandrīz visas šīs nozares atspoguļo "vajadzības" un tiek uzskatītas par nozarēm, kurās patērētāji koncentrēs savu pirktspēju inflācijas apstākļos. Zīmīgi, ka šajā laika periodā pašas Coca-Cola akcijas pārspēja visas nozares, izņemot XLE, kas kopš 2022. gada sākuma ir palielinājusies par 19,3%.

Patēriņa preču sektorā

Patēriņa pamatproduktu nozare koncentrējas uz būtiskiem produktiem, ko patērētāji izmanto. Šajā kategorijā ietilpst tādas lietas kā pārtika un dzērieni, mājsaimniecības preces un higiēnas preces, kā arī alkohols un tabaka. Šīs preces ir tie produkti, kurus cilvēki nespēj vai nevēlas izgriezt no sava budžeta neatkarīgi no viņu finansiālā stāvokļa.

Tā kā šī nozare sastāv no patērētājiem "būtiskām" precēm, patēriņa preču sektors tiek uzskatīts par salīdzinoši "drošāku" likmi inflācijas laikā. Šīs nozares uzņēmumu akcijām šajā laikā ir tendence samazināties daudz mazāk lāču tirgi nekā akcijas citās nozarēs. Investoru mērķis ir šīs nozares akcijas, jo tas ir augsts dividenžu ienesīgums, uzņēmumu lēnais un stabilais raksturs un zema nepastāvība.

Tālāk esošajā diagrammā ir salīdzināti Coca-Cola akciju nesenie rādītāji ar State Street's Consumer Staples Sector ETF (XLP) lielākajiem krājumiem.

Šī diagramma palīdz izcelt, kā šīs nozares akcijas kopš 2022. gada sākuma ir bijušas salīdzinoši pozitīvas vai nemainīgas, izņemot dažus izņēmumus, jo īpaši Costco Wholesale Corporation (IZMAKSAS) un The Estée Lauder Companies Inc. (EL). Coca-Cola ir pārspējusi visas nozares akcijas, izņemot tabakas uzņēmumus Phillip Morris International Inc. (PM) un Altria Group, Inc. (MO).

Cenu darbība un opciju darbība

Nesenās opciju darbības analīze kopā ar tehniskā analīze akciju cenas kustības var palīdzēt topu vērotājiem gūt vērtīgu ieskatu kopējā noskaņojumā pret Coca-Cola akcijām. Zemāk esošajā diagrammā ir attēlota nesenā KO akciju cenas cenu darbība otrdien, februārī. 8.

Šajā diagrammā ir uzsvērts, kā Coca-Cola akciju cena ir saglabājusi gandrīz nemainīgu pieauguma tendenci kopš dividenžu datuma decembra sākumā, kas atzīmēta ar mazo "D" uz diagrammas apakšējās ass. Coca-Cola akcijas decembra beigās nedaudz samazinājās, noslīdot zem 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja. Kopš tā laika akcijas ir palielinājušās virs šī līmeņa nedēļās pirms peļņas, nesen sasniedzot jaunu 52 nedēļu maksimumu.

Purpursarkanās joslas šajā diagrammā ir ārkārtējs vēsturisks nepastāvības diapazons, ko veido 4 20 dienu standarta novirzes. Keltnera kanāls rādītāji, kas attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji vidējais patiesais diapazons (ATR) Coca-Cola krājumiem. ATR ir standarta rīks, lai ilustrētu vēsturisko nepastāvību laika gaitā. Var uzskatīt, ka šīs joslas pārstāv opciju cenu galējos diapazonus.

Zīmīgi, ka šīs joslas sašaurinājās, kad Coca-Cola tirgojās svārstīguma diapazona galējā augstākajā līmenī, taču kopš tā laika tās ir sākušas paplašināties, tuvojoties peļņai. Tas varētu nozīmēt, ka tuvākajā laikā būs lielāka nenoteiktība par Coca-Cola akciju cenu.

Nesenie Coca-Cola opciju tirdzniecības apjomi dod priekšroku gandrīz 3 pret 1 attiecību. Turklāt atvērtā interese piedāvā 378 000 zvanu, salīdzinot ar 298 000 zvaniem. Abi šie skaitļi atspoguļo Coca-Cola akciju uzplaukumu; tomēr ir nepieciešama turpmāka analīze.

Par februāri 11, nākamā nedēļas iespēja derīguma termiņš, vienīgā iespēja ar visaugstāko atvērto procentu ir 62 USD zvans ar 8000. Šī ir an pie naudas opciju, jo Coca-Cola akciju cena nesen pieauga līdz šim līmenim pirms peļņas.

Par februāri 18, nākamais ikmēneša opcijas derīguma termiņš, vienīgā iespēja ar visaugstāko atvērto procentu ir 60 USD zvans ar 44 000. Pašlaik šī ir naudas iespēja. Tomēr jāatzīmē, ka 60 USD pārdošanas procentu likme ir 23 000. Iepriekšējo opciju tirdzniecības apjomu analīze liecina, ka varētu būt ievērojams skaits straddles par 60 USD streikot.

janvārī 18. gadā tirgotājs atvēra 15 000 straddle 60 dolāru streika laikā, kas beidzās februārī. 18. Šīs pozīcijas kopējās izmaksas ir 2,80 USD par līgumu jeb 280 USD. Ja Coca-Cola akcijas palielinātos par 4% no peļņas, šī pozīcija būtu ienesīga. Pašreizējā paredzamā Coca-Cola akciju peļņas palielināšana ir 2,9%. Tas nozīmē, ka tirgotājs izdara likmi par 4,2 miljoniem USD, ka Coca-Cola akcijas mainīsies vairāk, nekā prognozē pašreizējā opciju cena.

Iesaiņošana

Coca-Cola akciju cena kopš kāpuma ir pieaugusi bijusī dividende decembra sākumā. Coca-Cola akcijas nesen sasniedza jaunu 52 nedēļu augstāko līmeni dienās pirms peļņas, jo uzņēmums ir guvis labumu no uz inflāciju balstītās sektoru rotācijas. Šķiet, ka opciju tirgotāji pērk lielu daudzumu pirkšanas opciju, apsteidzot ienākumus, kas liecina par bullish noskaņojumu. Ja šīs likmes izzustu, tas varētu radīt negaidītu lejupvērstu spiedienu uz Coca-Cola akciju cenu.