Globālo tirgu apskats: zelta pieaugums turpinās

Pārskats

Pieplūdums iekšā zelts cenas turpināja nemierināties, investoriem plūstot uz dārgmetālu, lai nodrošinātos pret turpmāko inflāciju un pašreizējo ģeopolitisko spriedzi. Virzieties uz otro ceturksni iekšzemes kopprodukts (IKP) dati radīja šaubu par deflācija ir galvenais drauds ASV ekonomikai.

Galvenie ekonomikas notikumi (pagājušajā nedēļā)

• ASV ilglietojuma preces – Izturīgas preces pasūtījumi, kas ir vadošais rūpnieciskās ražošanas un kapitālizdevumu rādītājs, jūnijā pieauga par 7.3%, pārspējot tirgus konsensu par 7.0%. Galvenās ilglietojuma preces, kas neietver transporta aprīkojumu, piemēram, automašīnas un lidmašīnas, pieauga par 3,3%, kas ir mazāk nekā prognozēts par 3,5%.
• Austrālijas PCI (q) – Valsts patēriņa cenu indekss (CPI) samazinājās par 1,9% ceturksnī, kas beidzās jūnijā, savukārt "nogrieztā vidējā" komponents bija sliktāks nekā gaidīts -0,01%. Lai gan galvenais rādītājs bija nedaudz labāks par tirgus prognozēm -2.0%, tas tomēr liecināja, ka ekonomiku ir sagrābusi deflācija.
instagram viewer
• ASV gaida mājas pārdošanu – Izmaiņas to mājokļu skaitā, ar kuriem noslēgts līgums un gaida darījumu noslēgšanu, pieauga par 16,6% labāk nekā gaidīts, pārsniedzot prognozēto 15,6%. Rekordzems hipotēku likmes ir iespējamais šī pieauguma katalizators.
• ASV monetārā politika – The Federālā atklātā tirgus komiteja (FOMC) nemainīja procentu likmes un solīja atbalstīt ekonomiku tik ilgi, cik tas būs nepieciešams, ņemot vērā, ka "ekonomikas virzība būs būtiski atkarīga no vīrusu." Preses konferencē pēc paziņojuma Federālo rezervju sistēmas (Fed) priekšsēdētājs Džeroms Pauels atkārtoti uzsvēra, ka gan Fed, gan Kongresam, iespējams, būs jāsniedz papildu atbalsts. Šķiet, ka šis paziņojums norāda uz to, ka Kongresam ir jārīkojas ātri, un uzklausa viņa aprīļa komentāru, ka Fed ir tikai "aizdevuma pilnvaras un nav tērētspējas." Turklāt Pauels norādīja, ka tas šķiet inflācijas mazināšanas šoks un ka inflācijas spiediens nav acīmredzams vēl.
• Vācijas provizoriskais IKP (q) – Valsts uzrādīja sliktāku IKP rādītāju -10,1%, kas bija tās visu laiku lielākais ceturkšņa kritums.
• ASV avanss IKP (q) – Amerikas ekonomika saruka par pārsteidzošiem 32.9% COVID-19 izpostītajā otrajā ceturksnī, taču tas bija nedaudz labāk par -34.5%, ko tirgi gaidīja. "Cenu indekss" bija daudz zemāks - -1,8% (konsenss 0%), kas apstiprina, ka pasaules lielākā ekonomika, iespējams, atrodas deflācijas spirāles viļņos.
• ASV bezdarba prasības (w) – ASV bezdarbnieku prasības pieauga par 1,43 miljoniem, atzīmējot 19. nedēļu pēc kārtas virs 1 miljona. Labajā pusē tas bija zemāks par tirgus prognozēm par 1,44 miljoniem.
• Ķīnas ražošanas PMI – Ķīnas paplašināšanās turpinās, tāpat kā tās ražošana iepirkumu vadītāju indekss (PMI) publicēja labāku 51,1 rādījumu, nekā gaidīts.
• Kanādas IKP – Šis mēneša ekonomiskās aktivitātes rādītājs uzrādīja 4,5%, krietni pārspējot prognozēto 3,5%.
• ASV galvenais PCE cenu indekss – The personīgā patēriņa izdevumi (PCE) cenu indekss jūnijā sasniedza 0,2%, kas atbilda prognozēm. Patēriņa izdevumi, kas veido aptuveni 67% no ASV ekonomiskās aktivitātes, pieauga par 5,6% labāk nekā gaidīts.

Globālā tirgus darbība

FX un indeksu veiktspēja
Tirgus	Labākais	Sliktākais
FX	GBP	eiro	CHF	AUD	JPY	USD	CAD	NZD
Indekss	Nasdaq 100	S&P 500	Ķīna A50	Rasels 2000	DOW 30	Gudrs 50	Nikkei 225	DAX 30

Komentārs

Forex

Labākais izpildītājs	Sliktākais izpildītājs
GBPNZD	EURGBP

The Lielbritānijas mārciņa (GBP) pagājušajā nedēļā bija ar vislabākajiem rādītājiem, jo ​​tas guva panākumus pret visiem lielākajiem brāļiem. Kopējā dolāra vājuma un atvilkšanas kombinācija eiro (EUR) pēc tā pieauguma pēc ES darījuma, un šķiet, ka mēneša beigu plūsmas ir devušas mārciņas cenu. EUR ierindojās otrajā vietā, un Šveices franks (CHF) ierindojās trešajā vietā, jo šīs valūtas bija vienīgās, kas nedēļu noslēdza uz pozitīvas nots. Pārējās lielās kompānijas nedēļu noslēdza ar negatīvu rezultātu, un vissliktākais sniegums bija nelidojošajam putnam (kivi), kas ir Jaunzēlandes dolārs (NZD). The Kanādas dolārs (CAD) un ASV dolārs (USD) cīnījās, lai noskaidrotu, kurš būs otrs sliktākais sniegums, un pēc ūsām loonie dominēja.

Globālie indeksi

Labākais izpildītājs	Sliktākais izpildītājs
Nasdaq 100	DAX 30

Tik daudz par rotāciju uz mazas kapitalizācijas akcijām ar saprātīgākiem novērtējumiem, jo ​​lielas kapitalizācijas akcijas atjaunoja savu dominējošo stāvokli. Tehnoloģiju smags NASDAQ un lielvāciņu S&P 500 bija visefektīvākie indeksi, un kopā ar Ķīnas A50 un Rasels 2000, viņi nedēļu noslēdza uz pozitīvas nots. Vācijas DAX bija sliktākais sniegums, nedēļas beigās samazinoties par 3,8%, investoriem izvērtējot ietekmi, kāda nesenā eiro nostiprināšanās varētu būt uz Vācijas eksportētājiem.

Stīvs Džobss, kurš kopā ar Stīvu Vozņaku un Ronaldu Veinu nodibināja Apple Inc. (AAPL) un kļuva par mītisku figūru, kas ieausta ikonisku uzņēmēju gobelēnā, tiek uzskatīts, ka vienmēr "mazsolīts, bet pārsniegts". Tieši to Apple darīja (atkal), kad 30. jūlijā paziņoja par saviem 2020. gada trešā ceturkšņa ieņēmumiem, 2020. Galvenās detaļas:

• Ieņēmumi: USD 59,69 miljardi pret Prognozēts no 52,25 līdz 52,3 miljardiem dolāru
• Peļņa uz akciju (EPS): USD 2,58 pret Prognoze par 2,04 $ līdz 2,07 $

Ieņēmumu skaits bija rekords trešā ceturkšņa izlaidumiem uzņēmuma vēsturē. Turklāt Apple paziņoja par 4:1 akciju sadalīšana. Tehnoloģiju giganta akcijas strauji pieauga pēc šīm ziņām, kas bija galvenais iemesls, kāpēc NASDAQ nedēļu noslēdza uz tik augstas nots.

Nafta, ienesīgums un zelts

Šīs nedēļas FOMC sanāksme un ar to saistītā preses konference izrādījās ne notikums, jo komiteja nolēma, ka vislabākais rīcības veids ir turpināt ārkārtīgi stimulējoša monetārā politika, ar nulles likmēm, kas pieņemtas šīs krīzes sākumā. Jāatzīmē COVID-19 nozīme gan paziņojumā, gan vēlāk Pauela paziņojumā presser, kas vēlreiz apstiprināja tirgus cerības, ka šī būs noklusējuma politika tik ilgi, cik nepieciešams.

Globāli obligāciju ienesīgums kopš Covid-19 tika klasificēts kā pandēmija, ir samazinājies, kas liecina, ka obligāciju tirgus tā teikt, apsteidzis līkni, paredzot šī vīrusa ietekmi uz pasauli ekonomika. Šķiet, ka FOMC un citi centrālie baņķieri ir nonākuši pie tāda paša secinājuma, proti, ka priekšā ir tumšākas dienas. Ienesīgums uz ASV 10 gadu piezīme nedēļu noslēdza visu laiku zemākajā līmenī, un vācu valodā bund arī ražas nedēļu beidza ar pazemināšanos.

Jēlnafta (WTI) nedēļu beidza zemāk, jo atkal parādījās bažas par globālo pieprasījumu, pat ja OPEC paaugstina ražošanu. Zelts pieauga par 3,86%, sasniedzot jaunus visu laiku rekordus, nedēļu noslēdzot ap 1975 dolāru līmeni. Pandēmijas ietekme uz pasaules ekonomiku, notiekošais ASV un Ķīnas strīds un ievērojami zemāks ASV dolāra kurss veicina zelta meteoroloģisko kāpumu.

Galvenie ekonomikas notikumi (nākamnedēļ)

Pasākums
ASV ražošanas PMI
Austrālijas Rezervju bankas (RBA) monetārā politika
Nodarbinātība Jaunzēlandē (q)
ASV ISM neražošanas PMI
Jaunzēlandes inflācijas gaidas (q)
Anglijas Bankas (BOE) monetārā politika
ASV bezdarba prasības (w)
Kanādas nodarbinātība
ASV nodarbinātība

Interešu diagramma(-as) – GBPUSD

Lielbritānijas mārciņa izcēlās virs minoritātes pretestība pie 1.2815, kad nedēļa sākās un beidzās tieši zem dinamiskas lejupejošas tendenču līnijas, kas savieno 2015. gada jūnija, 2018. gada aprīļa un 2019. gada decembra maksimumus. Šķiet, ka drīzumā tiks veikts tests, un veiksmīgs pārkāpums sasniedz 2019. gada decembra maksimumu 1,3480. Pāris ir pārpirkts, un labojums nebūtu negaidīts, taču jebkuram izsekojamumam vajadzētu būt ierobežotam ar iepriekšējo pretestību, kas tagad ir pagriezta atbalsts, 1.2815.

Pivot punkti un Fibonači atsekošanas līmeņi

The pagrieziena punkts tiek aprēķināts no iepriekšējo tirdzniecības periodu cenu darbības, un to var izmantot, lai noteiktu īstermiņa tendenci. Ja instruments nākamajā periodā tirgojas virs pagrieziena punkta, tiek uzskatīts, ka tas uzrāda bullish noskaņojumu, savukārt tirdzniecība zem pagrieziena punkta tiek uzskatīta par lācīgu. The Fibonači izsekošana ir iespējama instrumenta sākotnējās cenas kustības maiņa.

Informācijas atklāšana: publicēšanas laikā autors neieņēma amatus iepriekšminētajos vērtspapīros.