Atpaliek no līderiem: 3 bankas akcijas, lai iegādātos kritumu

Banku akcijas pēdējā gada laikā ir ievērojami zemākas nekā plašākā tirgū, tirgus vērotājiem vainojot visu, sākot no saplacināšana ienesīguma līkne uz pieaugošā depozīta beta versijas uz recesijas muldēšanu. Finanšu sektora zvans biržā tirgotais fonds (ETF), Finanšu izraudzītā sektora SPDR fonds (XLF), gada laikā tirgojas tikai par 0,51%, salīdzinot ar S&P 500 indeksu, kas tajā pašā periodā atgriežas par gandrīz 10%.

Tomēr pirmā ceturkšņa beigās (1. ceturksnī) noskaņojums strauji mainījās, XLF noguldot peļņu par 8,25% pēdējā mēneša laikā, kas ir gandrīz divas reizes lielāka nekā S&P 500 4,75% peļņa. Pēc stabilas 1. ceturkšņa peļņas un banku smagsvaru optimistiskām perspektīvām, sektors turpina redzēt pieplūdumu, neskatoties uz to, ka tiek saņemta Federālo rezervju palīdzība papildu likmju paaugstināšanas veidā 2019. gadā.

"Patērētājs ir labā stāvoklī, bilance ir labā stāvoklī, cilvēki atgriežas pie darbaspēka, uzņēmumiem ir daudz kapitāla... gan uzņēmumu, gan patērētāju uzticība ir augsta... Tātad tas varētu viegli turpināties gadiem. Nav likuma, kas nosaka, ka tas ir jāpārtrauc," sacīja JPMorgan Chase izpilddirektors Džeimijs Dimons saistībā ar ekonomiskajiem apstākļiem bankas pirmā ceturkšņa konferences zvanā.

pēc Barron's.

Tie, kas vēlas ieņemt pozīciju a rotācija atpakaļ banku akcijās vajadzētu meklēt, lai ievadītu šos trīs sektora līderus izsekošanas lielas varbūtības pirkšanas zonām. Tālāk apspriedīsim katru nosaukumu sīkāk.

Citigroup Inc. (C)

Ar tirgus kapitalizācija 160,03 miljardu dolāru apmērā, Citigroup Inc. (C) nodrošina finanšu produktus un pakalpojumus patērētājiem, korporācijām, valdībām un iestādēm vairāk nekā 100 valstīs. Ņujorkā bāzētā banka darbojas divos biznesa segmentos: Consumer Banking un Institutional Clients Group. Citigroup pirmā ceturkšņa peļņa pieauga par 11% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu (yoY), ko veicināja akcija atpirkšana. Tomēr ieņēmumi šajā periodā samazinājās par 2%, samazinoties akciju tirdzniecības apjomam. Banku gigants pēdējos četros ceturkšņos pēc kārtas ir pārspējis Volstrītas peļņas prognozes. 2019. gada 24. aprīlī Citigroup akcijas emitē 2,89% dividenžu ienesīgums un gada līdz šim ir palielinājušies par 33,79% (YTD), pārspējot nozares vidējos rezultātus par gandrīz 18% šajā periodā.

Lielākā daļa akciju pieauguma YTD notika janvārī un aprīlī, un februārī un martā cena mainījās uz sāniem. The relatīvā spēka indekss (RSI) atrodas tieši zem pārpirktās teritorijas, norādot, ka krājumi var piedzīvot zināmu konsolidāciju, pirms tie palielināsies. Tirgotājiem ir jāmeklē ieejas punkts par USD 66 — februāra un marta tirdzniecības diapazona augšgalā, kas tagad darbojas kā atbalsts. Līmenis atrodas arī 50% tuvumā Fibonači izsekošana platība un 200 dienas vienkāršs mainīgais vidējais (SMA), pievienojot turpmāku saplūšanu. Apsveriet banku peļņu, pārbaudot septembra augstākās svārstības — USD 74,20, un novietojot a stop-loss orderis nedaudz zem oktobra svārstību minimuma – USD 62.31.

JPMorgan Chase & Co (JPM)

Dow komponents JPMorgan Chase & Co. (JPM) piedāvā plašu finanšu pakalpojumu klāstu, tostarp patērētāju banku pakalpojumus, investīciju banku pakalpojumus un aktīvu pārvaldību. Uzņēmums kontrolē vairāk nekā 2,5 triljonus dolāru aktīvus, padarot to par vienu no lielākajām finanšu iestādēm Amerikas Savienotajās Valstīs. JPMorgan pārsniedza analītiķu augstākās un apakšējās ceturkšņa prognozes peļņa uz akciju (EPS) par 44% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī. Universālā banka par saviem pozitīvajiem ceturkšņa rezultātiem novērtēja spēcīgus tirdzniecības rezultātus, augstākas procentu likmes un zemāku nodokļu likmi. Tirdzniecība par USD 113,74 ar tirgus vērtību 369,36 miljardi USD un piedāvājot dividenžu ienesīgumu virs 3%, JPMorgan akcijas 2019. gada 24. aprīlī ir palielinājušās par 18,15% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.

Banku giganta akciju cena sāka savu pašreizējo pakāpienu kāpumu marta beigās un tagad ir tikai par 2,42% zemāka par 52 nedēļu augstāko līmeni 116,56 USD apmērā, kas tika noteikts septembrī. 20. Pēdējo nedēļu laikā 50 dienu SMA ir pietuvojies 200 dienu SMA, kas liecina par jauna ilgtermiņa augšupejoša tendence. Līdzīgi kā Citigroup, JPMorgan akcijas šķiet pārpirktas īstermiņā, un RSI rāda virs 70.0. Tirgotājiem vajadzētu atvērt a garā pozīcija par retracements līdz 106 $, kur cena atrod atbalstu no 50% Fibonacci retracement līmenis un 200 dienu SMA. Padomājiet par aiziešanu peļņas gūšanas nolūkā, ja cena atgriežas pie 52 nedēļu augstākā līmeņa, un samaziniet zaudējumus, ja akcijas tiek slēgtas zem 104 USD.

Morgans Stenlijs (MS)

Gandrīz pirms gadsimta dibinātā Ņujorkā bāzētā Morgan Stanley (JAUNKUNDZE) nodarbojas ar investīciju banku darbību, sniedzot finanšu pakalpojumus, piemēram, institucionālos vērtspapīrus, bagātības pārvaldība un aktīvu pārvaldību saviem klientiem. Daudznacionālā banka uzrādīja 1. ceturkšņa peļņu 1,30 USD par akciju, viegli pārspējot analītiķu prognozes par USD 1,17 par akciju. Ieņēmumi šajā periodā sasniedza 10,3 miljardus USD, pārsniedzot Ielas cerības 9,94 miljardu dolāru apmērā. Labāki, nekā gaidīts, rezultāti bagātības pārvaldībā un fiksētā ienākuma tirdzniecībā veicināja labvēlīgus rezultātus. No vērtēšanas viedokļa Morgan Stanley tirgojas ar atlaidi saviem konkurentiem ar a cenas un peļņas attiecība (P/E attiecība) 10,1 pret nozares vidējo rādītāju 13,5. Akciju tirgus vērtība ir 79,86 miljardi ASV dolāru, un 2019. gada 24. aprīlī tās ir palielinājušās par 20,18% kopš gada sākuma. Investori saņem 2,84% dividenžu ienesīgumu.

Morgan Stanley akciju cena ir izveidojusies plaša apgriezta galva un pleci no oktobra līdz martam, norādot, ka var būt ievērojams dibens. Akcijas šomēnes ir uzrādījušas 12,20% augstākas pēc tam, kad iepriekšējos divus mēnešus pavadīja piecu punktu līmenī tirdzniecības diapazons. Tie, kas meklē a šūpoles tirdzniecība iespējai vajadzētu iegādāties atkāpšanos līdz 45 $ līmenim — vietai, kur cenai vajadzētu saskarties ar vairākiem atbalsta aspektiem no kakla izgriezums no apgrieztā galvas un plecu modeļa, 200 dienu SMA un 50% Fibonači retracementa līmeņa. Iestatiet a peļņas pasūtījums netālu no 2018. gada galvas un plecu augšējās daļas labā pleca ir 54 $, vienlaikus apstājoties zem oktobra minimuma – 42,29 $.