JPMorgan karstās akcijas var samazināties par 7%
(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)
JPMorgan Chase & Co's (JPM) akcijas ir palielinājušās par vairāk nekā 10%, kopš jūlija sākumā sasniedza gandrīz USD 102 zemāko līmeni līdz pašreizējai cenai gandrīz 114,50 USD. Investori atalgoja akcijas pēc tam, kad uzņēmums ziņoja par spēcīgiem otrā ceturkšņa rezultātiem, nosūtot akcijas uz augšu. Taču šķiet, ka uztraukums izzūd, un, pamatojoties uz tehnisko analīzi, akciju cena tuvāko nedēļu laikā varētu samazināties pat par 7%.
Ja akcijās rodas grūtības, tas var būt saistīts ar īstermiņa un ilgtermiņa ASV Valsts kases obligāciju kontrakciju starpību. Sarūkošā starpība, kas pazīstama arī kā saplacināšana, var negatīvi ietekmēt bankas turpmākos ieņēmumus un peļņu.
JPM datu autors YCharts
Tuvojas augšupejošai tendencei
Morgan akcijas augusta sākumā palielinājās līdz aptuveni 119 USD, atkārtoti pārbaudot savus iepriekšējos augstākos rādītājus no šī gada sākuma. Taču tagad akcijas iet uz leju un tuvojas tehniskai augšupejai aptuveni USD 112. Ja akcijas nokrītas zem šīs augšupejošās tendences, tas var izraisīt akciju noslīdēšanu līdz nākamajam tehniskā atbalsta līmenim par 7% zemākam (aptuveni USD 106,5).
Impulss kļūst lācīgs
Vēl viena lāču brīdinājuma zīme var būt apjoma samazināšanās, jo krājumi jūlijā pieauga. Tas liecina, ka pircēju skaits samazinājās. Tagad krājumi pēdējās dienās krītas, palielinoties apjomam. Ierosināto pārdevēju skaits pieaug. Arī relatīvais stiprības indekss (RSI) – vēl viens tehniskais rādītājs – ir bijis zemāks. Tas liecina, ka kāpums pamet akciju. RSI pēdējā laikā divas reizes sasniedza pārpirkuma līmeni virs 70, vienu reizi jūlijā un augustā, kas ir vēl viena lāču zīme.
Izlīdzinošā ienesīguma līkne
Tehniskais vājums var atspoguļot ienesīguma līknes izlīdzināšanu. Starpība ir samazinājusies no augstākā līmeņa 80 bāzes punktiem (bps) februāra sākumā līdz mazāk nekā 25 bāzes punktiem pašlaik. Morgan akcijas no februāra līdz jūlijam sekoja plakanuma līknei, kas bija zemāka. Toreiz ienesīguma līkne sāka paplašināties, pieaugot no 24 bps līdz 32 bps, tajā pašā laikā atlēcot arī Morgan akcijas. Taču augustā ienesīguma līkne atkal sāka saplacināties, līdz ar to pazeminot Morgan akcijas.
10–2 gadu kases ienesīguma starpība datu autors YCharts
Šajā brīdī Morgan akcijas var būt saistītas ar ienesīguma līknes virzienu. Ja ienesīguma līkne turpinās izlīdzināties, tās var būt briesmīgas ziņas ne tikai JPM akcijām, bet arī visām bankām.
Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.
