Bank of America (BAC) opciju tirgotāji sagaida spēcīgus ienākumus

Optimistiski noskaņoti investori ir solījuši Bank of America Corporation akciju cenas (BAC) pirms uzņēmuma fiskālās trešā ceturkšņa peļņas paziņojuma. No pirmā acu uzmetiena šķiet, ka opciju tirgotāji ir pozicionēti pozitīvai kustībai, jo opciju cena ir augstāka, un ir lielāks skaits zvanu iespējas iekš atklāta interese nekā liek. Neparastā opciju aktivitāte varētu radīt spēcīgu cenu pieauguma tendenci, ja Bank of America sagādās pozitīvu peļņas pārsteigumu.

Atklātā interese par Bank of America akcijām sliecas par labu pirkšanas opcijām un opciju prēmijas šobrīd ir neparasti augsti. Tirdzniecības apjomi liecina, ka tirgotāji ir veikuši zvanu pirkšanu un pārdošanas darījumus, gaidot pozitīvu peļņas pārskatu. Šo likmju atcelšana varētu radīt neparedzētu lejupvērstu spiedienu uz BAC akciju cenu.

Ir grūti precīzi paredzēt virzienu, kādā akcijas pārvietosies pēc peļņas. Tomēr akciju opciju darbības un cenas darbības salīdzinājums parāda, ka, ja Bank of Amerika sniedz negatīvu ziņojumu, uzņēmuma akciju cena varētu kristies, tuvojoties tai 20 dienu

mainīgais vidējais pēc paziņojuma. Tas varētu notikt tāpēc, ka opciju cena tiek virzīta uz augšu, taču negaidītas sliktas ziņas var pārsteigt tirgotājus un izraisīt strauju akciju cenas kritumu.

Salīdzinājums starp opciju darbību un akciju cenu var sniegt diagrammu vērotājiem vērtīgu ieskatu. Tomēr ir jāsaprot konteksts, kurā šī uzvedība notika. Tālāk esošajā diagrammā ir parādīta BAC akciju cenas darbība oktobrī. 12. Tādējādi ieņēmumu pārskatā tika izveidots iestatīšanas virsraksts.

Pašreizējās tendences

Pēdējā mēneša laikā BAC akciju tendences dēļ akciju cena pieauga virs 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja. Šajā laika periodā ir jāatzīmē, ka zemākā BAC akcijas cena bija aptuveni USD 39 septembra beigās, bet augstākā akciju cena bija aptuveni USD 44 oktobra sākumā. Cena tika slēgta augšējā trešdaļā reģionā, kas attēlots tehniskajos pētījumos šajā diagrammā.

Studijas tiek veidotas pa 20 dienām Keltnera kanāls rādītājiem. Tie attēlo cenu līmeņus, kas ir daudzkārtēji Vidējais patiesais diapazons (ATR) krājumiem. Šis masīvs palīdz izcelt veidu, kā cena ir pieaugusi virs 20 dienu mainīgā vidējā nedēļā pirms peļņas. Šis BAC akciju cenas izmaiņas nozīmē, ka, tuvojoties peļņas pārskatam, pieaug investoru uzticība.

Šajā kontekstā, kad Bank of America akciju cenu tendence ir noslēgusies virs 20 dienu mainīgā vidējā rādītāja, diagrammu vērotāji var atpazīt, ka tirgotāji un investori, šķiet, pauž pieaugošu uzticību ieņēmumi. Zīmīgi, ka nedēļā pirms peļņas BAC akciju cena ir nedaudz atkāpusies no nesenajiem maksimumiem. Tāpēc diagrammu vērotājiem ir svarīgi noteikt, vai šī kustība atspoguļo investoru cerības uz labvēlīgiem ienākumiem.

Opciju tirdzniecības informācija var sniegt diagrammu vērotājiem papildu kontekstu, lai palīdzētu viņiem veidot viedokli par investoru cerībām. Pēdējā laikā opciju tirgotāji ar nelielu starpību dod priekšroku zvaniem, nevis pārdošanai. Otrdien tika tirgoti vairāk nekā 98 000 zvanu pretstatā gandrīz 91 000 zvanu. Parasti šis apjoms norāda uz to, ka tirgotājiem ir tendence uz peļņas pārskatu.

Tirdzniecības darbība

Opciju tirgotāji atzīst, ka BAC akcijas ir diapazonā virs vidējā, un to opciju cenas ir noteikušas kā a bet, ka akcijas tiks slēgtas vienā no diviem lodziņiem, kas attēloti diagrammā no šodienas līdz oktobrim. 15, piektdiena pēc peļņas pārskata publicēšanas. Zaļā rāmja lodziņš apzīmē cenu, ko piedāvā pirkšanas iespēju pārdevēji. Tas nozīmē 41% varbūtību, ka BAC akcijas līdz nedēļas beigām slēgsies šajā diapazonā, ja cenas pieaugs. Sarkanais lodziņš apzīmē pārdošanas opciju cenas ar 37% iespējamību, ja cenas pazemināsies paziņojumā.

Jāatzīmē, ka atklātā procentu likme bija vairāk nekā 1,92 miljoni zvanu gandrīz 1,9 miljoniem pārdošanas darījumu, parādot opciju tirgotāju neobjektivitāti, jo tirgotāji deva priekšroku zvaniem, nevis pārdošanas darījumiem. The netiešā nepastāvība jo lielāks zvanu apjoms ir pieaudzis, kas liecina, ka tirgotāji pērk šīs iespējas.

Pie naudas un viens streiks abos virzienos, ir daudz vairāk zvanu atklātās interesēs nekā putnu. Tas atspoguļo straujo noskaņojumu saistībā ar BAC ieņēmumiem. Tomēr, tā kā zvanu kastīte un pārdošanas lodziņš ir salīdzinoši vienāda izmēra, tas liecina, ka lielāka iegādāto zvanu opciju procentuālā daļa ir tikai nedaudz novirzījusi augstākas cerības. Tiek domāts par daudz pašapmierinātāku skatījumu.

Violetās līnijas diagrammā ir ģenerētas, izmantojot 10 dienu Keltnera kanāla pētījumu, kas 4 reizes pārsniedz ATR. Šis pasākums mēdz radīt ļoti korelētus spēcīgus reģionus atbalsts un pretestība cenu darbībā. Šie reģioni tiek parādīti, kad kanālu līnijas veic ievērojamu pagriezienu iepriekšējo trīs mēnešu laikā.

Līmeņi, kas iezīmē pagriezienus, ir anotēti zemāk esošajā diagrammā. Šajā diagrammā ir ievērības cienīgs fakts, ka zvana un pārdošanas cenas ir tik tuvu diapazonā, un ir daudz vietas, lai veiktu darbību abos virzienos, taču ir vairāk vietas negatīvajai pusei. Tas liecina, ka opciju pircējiem nav stingras pārliecības par to, kā uzņēmums sniegs pārskatus, lai gan pēdējo zvanu apjoms pārsniedz pārdošanas apjomu. Lai gan investori un opciju tirgotāji to negaida, pārsteidzošs ziņojums varētu ievērojami paaugstināt vai pazemināt cenas.

Šie atbalsta un pretestības līmeņi parāda plašu atbalsta un pretestības diapazonu attiecībā uz cenām. Rezultātā ir iespējams, ka jebkuras ziņas, pārsteidzoši sliktas vai labas, pārsteigs investorus un var radīt neparasti lielu kustību. Pēc iepriekšējā peļņas paziņojuma BAC akcijas kritās par 2.5% nākamajā dienā pēc peļņas un turpināja kristies arī nākamajā nedēļā. Pēc šī paziņojuma investori varētu sagaidīt atšķirīgu cenu kustību. Tā kā svārstīguma diapazonā ir daudz vietas, akciju cenas varētu pieaugt vai kristies vairāk, nekā gaidīts.

Ietekme uz tirgu

Lielākie banku ieņēmumi ir nozīmīgi, jo tie iezīmē bankas sākumu peļņas sezona un var sniegt ieskatu ceturkšņa vispārējos ekonomiskajos rādītājos. Kā viens no pirmajiem domino kauliņiem, kas kritās, Bank of America peļņa var tieši ietekmēt indeksus.

Neatkarīgi no ziņojuma teiktā, tas, visticamāk, ietekmēs finanšu sektora akcijas. Pozitīvs ziņojums varētu paaugstināt citas nozares akcijas, piemēram, Wells Fargo & Company (WFC) vai JPMorgan Chase & Co. (JPM). Tas varētu arī ietekmēt biržā tirgotie fondi (ETF), piemēram, State Street S&P 500 indeksa ETF (SPIEGS), Invesco KBW Bank ETF (KBWB), vai State Street's Financial Sector ETF (XLF).