Kāpēc AMD akciju atlēciens nebūs ilgs

(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) vēršu skrējiens drīz var beigties. Akcija pēdējo astoņu tirdzniecības dienu laikā ir pieaugusi par 27%, bet tehniskā analīze liecina, ka tuvāko nedēļu laikā akcijas var samazināties pat par 25%. Kopumā tas būtu par vairāk nekā 50% mazāks nekā 2018. gadā dienas laikā augsts.

Negatīvās tehniskās prognozes iemesls var būt analītiķu peļņas un ieņēmumu aplēses samazināšana nākamajam ceturksnim. Arī analītiķi samazina aplēses un cenu mērķi līdz 2020. gadam.

AMD datu autors YCharts

Nepilnības aizpildīšana

Diagrammā redzams, ka krājumi ir atkārtoti uzpildījuši tehnisko plaisa kas tika izveidots pirms divām nedēļām, kad AMD ziņoja par vājākiem trešā ceturkšņa rezultātiem, nekā gaidīts. Tagad, kad tehniskā plaisa ir aizpildīta, krājumi, visticamāk, turpināsies iepriekšējā virzienā. Tas liek domāt, ka viņi atkārtoti pārbaudīs savus nesenos zemākos līmeņus ap 16 USD no pašreizējās cenas aptuveni 21,25 USD.

Turklāt, relatīvā spēka indekss tagad ir tendence samazināties, sasniedzot gandrīz 90 pārpirkto līmeni, kas ir ārkārtīgi augsts.

Aplēšu samazināšana

Lācības diagramma ir spilgts rādītājs, kas liecina par gaidāmo vājo ceturto ceturksni. Analītiķi pēdējā mēneša laikā ir samazinājuši savus uzņēmuma peļņas aprēķinus par 17%, savukārt ieņēmumu aprēķini ir samazinājušies par 8%. Analītiķi tagad uzskata, ka ceturkšņa ieņēmumi samazinās par 1%.

Pilna gada peļņas aprēķini samazinās arī 2018. gadam un nākamajiem diviem gadiem.

AMD EPS aplēses nākamajam finanšu gadam datu autors YCharts

AMD jau tirgojas ar augstu 2019. gada līmeni PE attiecība 33, kas ir krietni virs nozares vidējā līmeņa. Šis bagātīgais novērtējums radīs vēl lielāku spiedienu uz akcijām, jo ​​ieņēmumu un peļņas aplēses samazinās. Šobrīd nekas neliecina, ka šī negatīvā tendence drīzumā mainīsies.

Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.