7 akcijas, kas var pieaugt par 20% nestabilā tirgū
Seismiskā maiņa tirgū prom no izaugsmes akcijas un virzienā uz vērtības akcijas Tas bija acīmredzams oktobra pārdošanas laikā, norāda Morgan Stanley. "Oktobra relatīvie rezultāti [pēc akciju vērtības] krituma tirgū ir iepriecinoši, un mēs domājam liecina par svarīgākām, ilgstošākām vadības maiņām," viņi raksta savā pašreizējā Weekly Warm Up Ziņot. Morgan Stanley pārbaudīja vērtspapīru akcijas, kas "būtiski bija zemākas par tirgu kopš nesenā maksimuma un kurās mūsu analītiķi saglabā pozitīvu viedokli par risks-atlīdzība." Starp 19 akcijām, kas tika rādītas, bija 7: Baker Hughes, GE Co. (BHGE), Continental Resources Inc. (CLR), SVB Finanšu grupa (SIVB), State Street Corp. (STT), Caterpillar Inc. (KAĶIS), World Wrestling Entertainment Inc. (WWE) un Valero Energy Corp. (VLO).
Šis ir pirmais no vairākiem rakstiem, ko Investopedia veltīs šim ziņojumam. Zemāk esošajā tabulā ir parādīts Morgan Stanley novērtējums par augšupvērsto potenciālu 7 iepriekš uzskaitītajām akcijām.
7 akcijas ar pievilcīgiem riska un atdeves profiliem
| Krājumi | % otrādi |
| Beikers Hjūzs | 53% |
| kāpurs | 34% |
| Kontinentālie resursi | 68% |
| Valsts iela | 36% |
| SVB Financial | 45% |
| Valero | 47% |
| Pasaules cīkstēšanās | 35% |
Avots: Morgan Stanley.
Nozīme investoriem
Morgan Stanley atklāj, ka kopumā 3 nozares piedāvā īpaši pievilcīgus riska un atdeves profilus. Viņi saka, ka "enerģētika, finanses un industriālie uzņēmumi ir labi redzami, jo lielākā daļa akciju piedāvā zināmu aizsardzību pret negatīviem faktoriem to vērtības slīpuma dēļ."
Morgan Stanley izmantoja 8 ekrānus, lai izveidotu sarakstu ar 19 akcijām, "kas ir bijušas lielas zemāks sniegums salīdzinājumā ar tirgus maksimumu un kur mūsu analītiķiem joprojām ir pozitīvs skatījums, ievērojams otrādi pret viņiem cenu mērķi, un pozitīvas riska un atdeves novirzes." Attiecībā uz to, ko viņi sauc par riska un atdeves novirzēm, Morgan Stanley meklēja akcijas kas analītiķa kāpuma scenārijam bija vairāk nekā divas reizes mazāks par lāču scenāriju katram. krājums. Visām sarakstā iekļautajām akcijām ir tirgus vāciņi vairāk nekā 5 miljardi ASV dolāru, liekais svars Morgan Stanley analītiķu vērtējumi un augšupvērsti to cenu mērķi, kas pārsniedz 20%.
Nesenās zemās veiktspējas ekrānos tika atlasītas akcijas, kuru procentuālais kritums salīdzinājumā ar septembri vairāk nekā divas reizes pārsniedza tirgus procentuālo kritumu. 20. maksimums līdz novembrim. 2, un kam bija a beta- koriģēta atdeve kopš septembra. 20, kas bija sliktāks nekā tirgus. Finansiālā spēka aizsegs bija a tīrā parāda attiecība pret EBITDA mazāk nekā 3 reizes. Visbeidzot, gan analītiķi, gan Morgan Stanley pašu kapitāls stratēģi varēja piemērot savus ieskatus, pamatojoties uz makroriskiem.
Vērtības nozares ar vislabākajiem riska un atlīdzības kompromisiem
| Enerģija |
| Finanses |
| Rūpniecība |
Avots: Morgan Stanley.
Naftas ķīmijas pārstrādes un mārketinga uzņēmums Valero izceļas ar vislielāko riska un atdeves attiecību starp Morgan Stanley sarakstā iekļautajām 19 akcijām. Saskaņā ar Morgan Stanley analītiķa Benija Vona teikto, viņa bullish scenārija negatīvā puse ir vairāk nekā 48 reizes lielāka nekā viņa lācīgā scenārija Valero gadījumā. Salīdzinot ar septembri, akcijas samazinājās par 16,9%. 20. līdz novembrim 2, par kritumu, kas bija 2,4 reizes lielāks nekā tirgus kritums kopumā. Kā norādīts pirmajā tabulā, Wong ir cenu mērķis, kas nozīmē 47% pieaugumu.
Morgan Stanley iesaka šīs akcijas saistībā ar ziņojumu, kas arī paredz a nepastāvīgs, bet galu galā nemainīgs tirgus līdz 2018. gada beigām, kā aprakstīts rakstā vēl viens Investopedia raksts. Procentu likmju kāpums, sarūkošs stimuls uz EPS nodokļu samazinājumi un izmaksu spiediens uz peļņas normām ir viena no makroproblēmām, kas ziņojumā ir smagnējas uz akcijām. Ņemiet vērā, ka, lai gan rūpniecība ir viena no nozarēm, kurās ir vispievilcīgākie riska un atdeves kompromisi, tajā pašā ziņojumā ir konstatēts, ka tā ir arī viena no nozarēm, kurās tiek pārskatītas ieņēmumu aprēķini ir visstraujākā lejupejošā tendence.
Skatoties uz priekšu
Morgan Stanley ir lāča gadījumā 2400 par S&P 500 indekss (SPX), kas būtu kritums par vairāk nekā 13% salīdzinājumā ar novembri. 7 atvērts. Ja tas notiks, iepriekš minētajiem krājumiem var būt grūti peldēt pret plūdmaiņu. Pārsnieguma rezultāts var būt mazāks krituma rezultāts nekā kopējais tirgus.
