4 Patēriņa krājumi, kas saskaras ar strauju kritumu

(Piezīme: šīs fundamentālās analīzes autors ir finanšu rakstnieks un portfeļa pārvaldnieks.)

Dollar Tree Inc akcijas. (DLTR), Constellation Brands Inc. (STZ) un Kimberly-Clark Corp. (KMB) visiem ir bijis grūts 2018. gads, un visu trīs akciju akcijas ir samazinājušās par 5% vai vairāk. Lowes Companies Inc. (LOW), savukārt, ir uzlēcis par vairāk nekā 20%. Bet visiem četriem krājumiem ir viena kopīga iezīme; tās visas var samazināties par 7% vai vairāk no pašreizējām cenām, pamatojoties uz tehnisko analīzi.

Vājas tehniskās diagrammas atspoguļo vājākus biznesa pamatus, jo analītiķis samazina ceturkšņa peļņas aplēses. Piemēram, analītiķi lēš, ka Kimberly-Clark ieņēmumi samazināsies, kad tā ziņo par trešā ceturkšņa rezultātiem salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet arī: 10 akcijas, kas zels, pieaugot patērētāju tēriņiem.)

LOW datu autors YCharts

Vāja tehniskā diagramma

Kimberly-Clark tehniskā diagramma liecina, ka akcijas var samazināties pat par 11% no pašreizējās cenas, kas ir aptuveni 113,00 USD. Augusta beigās akcijas sasniedza tehniskās pretestības līmeni aptuveni USD 120 apmērā. Tagad akcijas ir sākušas pazemināties, atkal ieejot lācīgā lejupslīdē, kas pastāv kopš 2017. gada maija. Ja akciju vērtība turpinās kristies, tā varētu samazināties līdz aptuveni 100,50 USD. Šeit gaida nākamais tehniskā atbalsta līmenis.

Relatīvais spēka indekss sāka samazināties augustā pēc tam, kad sasniedza pārpirkto līmeni virs 70. Tas liecina, ka kāpums pamet akciju. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet arī: Aktīvie tirgotāji ir iecienījuši patēriņa preces.)

Apgriešanas prognozes

Analītiķi prognozē, ka Kimberly-Clark ieņēmumi trešajā ceturksnī samazināsies par 2%, savukārt peļņa pieaugs par 2,5%. 2018. gada bilances perspektīvas nav daudz labākas, jo ieņēmumi, salīdzinot ar 2017. gadu, būs nemainīgi, savukārt ieņēmumi palielināsies par 7%. Martā analītiķi redzēja, ka peļņa pieauga par vairāk nekā 12%, savukārt ieņēmumi pieaugs gandrīz par 2%.

Vēl trakāk ir tas, ka kopš marta sākuma ir kritušās aplēses arī 2019. un 2020. gadam. Piemēram, analītiķi uzskata, ka 2019. gadā peļņa pieaugs par 5% līdz 6,99 USD par akciju, salīdzinot ar iepriekšējām aplēsēm par pieaugumu 6%.

KMB EPS aplēses kārtējam fiskālajam gadam datu autors YCharts

Dārgi

Akcijas pašlaik tiek tirgotas arī ar 2019. gada PE koeficientu 16, kas ir dārgi akcijām, kas aug lēnā tempā. Pašlaik akcijas tirgo vairāk nekā trīs reizes vairāk nekā tās peļņas pieauguma temps, nodrošinot akciju PEG koeficientu 3,3.

Pārējās trīs akcijas arī saskaras ar mazāku kritumu diapazonā no 7% līdz 8%, pamatojoties uz to tehniskajiem diagrammām. Straujš kritums noteikti, bet ne tik straujš kā Kimberlija-Klārka. Pagaidām šķiet, ka kritums ir īstermiņa, taču tas var pārvērsties par ilgtermiņa tendencēm, ja uzņēmumi pievils investorus.

Maikls Krāmers ir dibinātājs Mott Capital Management LLC, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldītā, ilgstoši tikai Tematiskās izaugsmes portfeļa vadītājs. Krāmers parasti pērk un glabā akcijas trīs līdz piecus gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Krāmera biogrāfiju un viņa portfolio. Sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem nolūkiem, un tās mērķis nav izteikt piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties kādu konkrētu vērtspapīru, ieguldījumu vai ieguldījumu stratēģiju. Ieguldījumi ir saistīti ar risku, un, ja nav norādīts citādi, tie netiek garantēti. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas īstenošanas noteikti vispirms konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un/vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs sarakstu ar visiem ieteikumiem, kas sniegti pēdējo divpadsmit mēnešu laikā. Iepriekšējā darbība neliecina par turpmāko darbību.