Kapitāla pieauguma riska darījumi (CGE)

Kas ir kapitāla pieauguma riska darījums?

Kapitāla pieauguma riska darījums ir novērtējums par to, cik lielā mērā akciju fonds vai cita līdzīga ieguldījumu fonda aktīvi ir palielinājušies vai nolietojušies. Kapitāla pieauguma ietekme uz ieguldītājiem var ietekmēt nodokļus.

Izpratne par kapitāla pieauguma risku (CGE)

Pozitīvs kapitāla pieauguma risks nozīmētu, ka fonda aktīvi ir palielinājušies un akcionāriem būs jāmaksā nodokļi par jebkuru realizētos ieguvumus par novērtētajiem aktīviem. Negatīvs riska darījums nozīmē, ka fondam ir pārnestie zaudējumi, kas var mazināt daļu no kapitāla pieauguma.

Aprēķināts šādi:



​Kapitāla pieauguma riska darījumi=Aktīvu pašreizējā vērtībaCGA−Zaudējumu pārnešana​kur:CGA=Aktīvu kapitāla pieaugums​

Piemēram, akciju fondā ar miljonu akciju pašlaik ir aktīvi, kuru kopējā vērtība ir 100 miljoni ASV dolāru. Pirms sešiem mēnešiem aktīvi bija tikai 50 miljonu ASV dolāru vērtībā, un fondam joprojām ir zaudējumi 10 miljonu ASV dolāru vērtībā, ko var pārnest. Šajā gadījumā kapitāla pieauguma riska darījums ir 40% vai, citiem vārdiem sakot, ja fonda pārvaldnieks apzinās ieguvumus, katram ieguldītājam būs jāmaksā nodokļi par kapitāla pieaugumu 40 ASV dolāru apmērā.

Kapitāla pieaugums

Kapitāla pieaugums ir a vērtības pieaugums kapitāla aktīvs (ieguldījumi vai nekustamais īpašums), kas dod tai lielāku vērtību nekā pirkuma cena. Ieguvums netiek realizēts, kamēr aktīvs nav pārdots. Kapitāla pieaugums var būt īstermiņa (viens gads vai mazāk) vai ilgtermiņa (vairāk nekā viens gads), un tas jāpieprasa no ienākuma nodokļa.

Lai gan kapitāla pieaugums parasti ir saistīts ar akcijām un fondiem to raksturīgās cenu nepastāvības dēļ, kapitāla pieaugums var rasties no jebkura vērtspapīra, kas tiek pārdots par cenu, kas augstāka par iepirkuma cena kas par to tika samaksāts. Realizētais kapitāla pieaugums un zaudējumi rodas, pārdodot aktīvu, kas izraisa ar nodokli apliekamu notikumu. Nerealizētie guvumi un zaudējumi, ko dažkārt dēvē arī par papīra peļņu un zaudējumiem, atspoguļo ieguldījuma vērtības pieaugumu vai samazinājumu, bet vēl nav izraisījuši ar nodokli apliekamu notikumu.

A kapitāla zaudējumi rodas, ja ir samazinājusies pamatlīdzekļa vērtība salīdzinājumā ar aktīva iegādes cenu.

Kapitāla pieauguma nodoklis

A kapitāla pieaugums nodoklis ir nodoklis par peļņu, kas gūta, pārdodot ar inventāru nesaistītu aktīvu, kas bija lielāks par pārdošanā realizēto summu.Visbiežāk kapitāla pieaugums tiek gūts no akciju, obligāciju, dārgmetālu un īpašuma pārdošanas. Ne visas valstis ievieš kapitāla pieauguma nodokli, un lielākajā daļā ir atšķirīgas nodokļu likmes privātpersonām un korporācijām.

Valsts iekasē nodokļus par darījumiem, dividendēm un kapitāla pieaugumu akciju tirgū. Tomēr šīs fiskālās saistības dažādās jurisdikcijās var atšķirties.

Amerikas Savienotajās Valstīs, ar dažiem izņēmumiem, privātpersonas un korporācijas maksā ienākuma nodokli par visu kapitāla pieauguma neto kopsummu. Īstermiņa kapitāla pieaugums tiek aplikts ar augstāku likmi: parasto ienākuma nodokļa likmi. Nodokļa likme privātpersonām par "ilgtermiņa kapitāla pieaugumu", kas ir peļņa no aktīviem, kas turēti vairāk nekā vienu reizi gadu pirms pārdošanas, ir zemāka par parasto ienākuma nodokļa likmi, un dažās nodokļu kategorijās par šādiem nodokļiem nav jāmaksā ieguvumi.