AAPL: Apple dividenžu analīze
Apple Inc. (AAPL) 2012. gadā pēc 17 gadu pārtraukuma atsāka dividenžu izmaksu. 2011. finanšu gada beigās tā bija uzkrājusi naudu un tās ekvivalentus vairāk nekā 25 miljardu ASV dolāru apmērā. Līdz 2020. fiskālā gada beigām šis naudas krājums ir pieaudzis līdz 38 miljardiem ASV dolāru.
Kopš tā laika Apple ir nepārtraukti palielinājis ieņēmumus un peļņu, ļaujot tai palielināt ikgadējās dividendes. Tam ir arī izdevies nepārtraukti palielināt dividenžu izmaksu akcionāriem. No 2021. gada 18. jūlija tā maksāja 0,22 ASV dolārus par akciju ceturkšņa dividendes, kas deva akcijai 0,6% dividenžu ienesīgumu.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- 2021. gada 18. jūlijā Apple dividenžu ienesīgums bija 0,6%.
- 2021. gada otrajā ceturksnī Apple maksāja dividendes 0,22 ASV dolāru apmērā par akciju - tas bija par 7% vairāk nekā pirmajā ceturksnī izmaksātās dividendes par 0,205 ASV dolāriem par akciju.
- Tā dividenžu izmaksas koeficients 2020. finanšu gadā bija 25%, kas atbilst tam, kāds tas bija 2018. un 2019. gadam.
- Apple ceturkšņa dividendes no 2016. gada otrā ceturkšņa līdz 2021. gada otrajam ceturksnim pieauga par 9,1% gadā.
Dividenžu izmaksa
Apple dividendes gadā maksāja 14,1 miljardu ASV dolāru. Tīrie ienākumi 2020. gadam bija 57,4 miljardi ASV dolāru, kas nozīmē dividenžu izmaksa attiecība 25% gadā. 2018. un 2019. gadā dividenžu izmaksas attiecība bija attiecīgi 26% un 23%. Pēdējo trīs gadu laikā Apple dividenžu izmaksu attiecība ir saglabājusies samērā stabila. Gan 2020., gan 2019. gadā uzņēmums dividendēs izmaksāja 14,1 miljardu dolāru, bet 2018. gadā - 13,7 miljardus dolāru. Tikmēr tās naudas un naudas ekvivalentu krājumi joprojām ir salīdzinoši augsti - 38 miljardi ASV dolāru.
Dividendes ienesīgums
Lai gan dividenžu izmaksa ir finansiālā spēka mērs, ko bieži izmanto akciju ieguldījumu fundamentālā analīzē, dividenžu ienesīgums ir noderīgāks ieguldītājiem, kuru galvenais mērķis ir saņemt ieguldījumu dividendes.
Dividenžu ieguldītājiem akciju cenu pieaugums parasti ir sekundāra prioritāte ienākumiem no dividendēm. Akciju dividenžu ienesīgums ir ikgadējās dividendes, kas dalītas ar akciju tirdzniecības cenu. Apple ceturkšņa dividendes 2021. gada otrajā ceturksnī bija 0,22 ASV dolāri par akciju. Pamatojoties uz Apple akciju cenu 2021. gada 18. jūlijā 149,39 ASV dolāru apmērā, tās dividendes ienesīgums bija 0,6%.
Lai gan Apple ikgadējās dividendes ir pastāvīgi palielinājušās gados pēc uzņēmuma 2012. gada dividenžu atjaunošanas, tās krājumi ir - reizes - pieauga ar daudz straujākām likmēm, iespējams, ka tā dividendes ienesīgums bija mazāk konkurētspējīgs ieguldītājiem, kurus interesē dividendes ienākumi.
Dividendes pieaugums
Lielākajai daļai uzņēmumu dividenžu samazināšana ir izņēmums, nevis norma. Ideālā gadījumā uzņēmumi laika gaitā palielina savas dividendes, pieņemot, ka to ieņēmumi un peļņas pieaugums to var atbalstīt.
Apple ceturkšņa dividendes, kas tika izmaksātas 2021. gada otrajā ceturksnī, bija 0,22 ASV dolāri, kas ir par 7% vairāk nekā gada pirmajā ceturksnī izmaksātie 0,205 ASV dolāri. 2016. gada otrajā ceturksnī Apple maksāja a sadalīts koriģēts ceturkšņa dividendes 0,1425 ASV dolāru apmērā, kas liecina par 9,1% gada pieauguma tempu Apple ceturkšņa dividendēs pēdējo piecu gadu laikā.
2018. finanšu gadā Apple maksāja sadalītas koriģētās gada dividendes 0,68 ASV dolāru apmērā. 2019. gadā tās ikgadējās dividendes bija 0,75 ASV dolāri, bet 2020. gadā - 0,795 ASV dolāri. Tās ikgadējās dividendes no 2018. līdz 2019. gadam pieauga par 10,3% un no 2019. līdz 2020. gadam - par 10,6%.