Kapitāla pieaugums vs. Ienākumi no dividendēm: galvenās atšķirības
Kapitāla pieaugums vs. Ienākumi no dividendēm: pārskats
Abi kapitāla pieaugums un dalāmais ienākumi ir peļņas avoti akcionāriem un rada potenciālas nodokļu saistības investoriem. Šeit ir apskatītas atšķirības un to nozīme ieguldījumu un samaksāto nodokļu ziņā.
Kapitāls ir sākotnējā ieguldītā summa. Tātad kapitāla pieaugums ir peļņa, kas rodas, ja ieguldījums tiek pārdots par augstāku cenu nekā sākotnējā pirkuma cena. Ieguldītāji negūst kapitāla pieaugumu, kamēr nepārdod ieguldījumus un nesaņem peļņu.
Ienākumi no dividendēm tiek izmaksāti akcionāriem no korporācijas peļņas. To uzskata par ienākumiem attiecīgajā taksācijas gadā, nevis par kapitāla pieaugumu. Tomēr ASV federālā valdība maksā nodokļus kvalificētas dividendes kā kapitāla pieaugumu ienākumu vietā.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Kapitāla pieaugums ir peļņa, kas rodas, ja ieguldījumu pārdod par augstāku cenu nekā sākotnējā pirkuma cena.
- Ienākumi no dividendēm tiek izmaksāti akcionāriem no korporācijas peļņas.
- Nodokļa likmes kapitāla pieaugumam atšķiras atkarībā no tā, vai aktīvs pirms pārdošanas tika turēts īstermiņā vai ilgtermiņā.
- Dividenžu ienākuma nodokļa likme atšķiras atkarībā no tā, vai dividendes ir parastas vai kvalificētas, un tikai kvalificētas dividendes iegūst zemāku kapitāla pieauguma nodokļa likmi.
- Praktiski lielākā daļa ASV akciju dividendes tiek apliktas ar nodokli kā kapitāla pieaugums.
Kapitāla pieaugums
Kapitāla pieaugums ir a vērtības pieaugums kapitāla aktīvs- piemēram, akcijas vai nekustamais īpašums -, kas tam piešķir augstāku vērtību nekā pirkuma cena. Ieguldītājam nav kapitāla pieauguma, kamēr ieguldījums netiek pārdots peļņas gūšanai. Turpretī kapitāla zaudējumi rodas, ja kapitāla aktīva vērtība samazinās pret aktīva iegādes cenu. Ieguldītājam nav kapitāla zaudējumu, kamēr aktīvs netiek pārdots ar atlaidi.
Kā piemēru ņemiet vērā investoru, kurš iegādājās 500 uzņēmuma XYZ akciju par USD 5 par akciju, par kapitālieguldījumiem USD 2500 (500 x 5 USD = 2500 USD). Pieņemsim, ka akcijas pieaug līdz 7 ASV dolāriem, tādējādi kopējā ieguldījuma vērtība palielināsies līdz 3500 ASV dolāriem (500 x 7 USD = 3500 USD). Ja investors pārdod akcijas par tirgus vērtību, beigu kapitāls ir USD 3500. Kapitāla pieaugums no šī ieguldījuma ir vienāds ar beigu kapitālu, no kura atskaitīts sākotnējais kapitāls, par kapitāla pieaugumu 1000 ASV dolāru apmērā (3 500–2 500 USD = 1 000 USD).
Ienākumi no dividendēm
Dividendes ir atlīdzība, kas tiek piešķirta akcionāriem, kuri ir ieguldījuši uzņēmuma kapitālā, parasti no uzņēmuma neto peļņas. Uzņēmumi lielāko peļņu saglabā kā nesadalītā peļņa, kas pārstāv naudu, kas jāizmanto notiekošajai un turpmākajai uzņēmējdarbībai. Tomēr pārējo bieži akcionāriem izsniedz kā dividendes. Uzņēmuma valde var izmaksāt dividendes noteiktā laikā, piemēram, reizi mēnesī, ceturksnī, pusgadā vai gadā. Alternatīvi, uzņēmumi var emitēt neatkārtotas īpašas dividendes atsevišķi vai papildus plānotajām dividendēm.
Kā piemēru ņemiet vērā iepriekš minēto uzņēmumu XYZ. Investors, kurš nopirka 500 akciju par 5 USD par akciju par 2500 USD, guva labumu, kad akciju cena pieauga. Neatkarīgi no akciju cenas izmaiņām ieguldītājs gūst labumu, ja uzņēmums XYX paziņo par īpašām dividendēm 0,10 ASV dolāru apmērā par akciju. Šajā gadījumā ieguldītāja ienākumi no dividendēm ir 50 USD (500 x 0,10 USD).
Īpaši apsvērumi
Kapitāla pieaugums un dividendes tiek apliktas ar nodokļiem. Kapitāla pieauguma atšķirības tiek veiktas, pamatojoties uz to, vai aktīvs tika turēts īsu vai ilgu laiku. Dividendes tiek klasificētas kā parastās vai kvalificētās, un tām attiecīgi uzliek nodokļus.
Kapitāla pieaugums tiek aplikts ar nodokļiem atšķirīgi pamatojoties uz to, vai tās ir īstermiņa vai ilgtermiņa līdzdalības. Kapitāla pieaugums ir īstermiņa, kad ieguldītājs pārdod aktīvu pēc tam, kad tas ir turēts mazāk nekā gadu. Šajā gadījumā īstermiņa kapitāla pieaugums tiek aplikts ar nodokli kā parastie gada ienākumi.
Ilgtermiņa kapitāla pieaugums parasti tiek aplikts ar zemākajām likmēm, kas pieejamas ārpus nodokļu atvieglotiem kontiem. No tā izriet, ka kvalificēšana kā ilgtermiņa kapitāla pieaugums ir ļoti vēlama.
Tiek ņemti vērā aktīvi, kas pirms pārdošanas tiek turēti vairāk nekā gadu ilgtermiņa kapitāla pieaugums pārdodot. Nodokli aprēķina tikai par gada tīro kapitāla pieaugumu.Neto kapitāla pieaugumu nosaka, atņemot kapitāla zaudējumus no gada kapitāla pieauguma. Gada aprīlī ASV federālā kapitāla pieauguma nodokļa likme bija robežās no 0% līdz 20%. Investoriem ar vidējiem ienākumiem valsts nodokļa likme kapitāla pieaugumam bija 15%.Daži štati, piemēram, Kalifornija, arī apliek ar nodokli kapitāla pieaugumu.
Dividendes parasti maksā skaidrā naudā, bet tās var būt arī īpašuma vai akciju veidā. Dividendes var būt parastas vai kvalificētas, un viss parastās dividendes tiek aplikti ar nodokli kā ienākumi. Kvalificētas dividendes saņem zemāku kapitāla pieauguma likmi. Tātad kvalificētas dividendes ir kapitāla pieaugums nodokļu vajadzībām. Praktiski lielākā daļa ASV akciju dividendes tiek apliktas ar nodokli kā kapitāla pieaugums.
