Nodokļu neapliekamā sektora definīcija

Kas ir no nodokļiem atbrīvotais sektors?

Nodokļu atbrīvotā nozare var attiekties vai nu uz tirgus nišu, kas ietver ieguldījumu instrumentus, vai bezpeļņas organizācijas kas ir atbrīvoti no federālajiem nodokļiem.

Šis termins visbiežāk ir saistīts ar ieguldījumu kopumu, kas atmaksājas ar nodokli neapliekamie procenti vai dividendes. Nozare ietver obligācijas, parādzīmes, nomu, obligāciju fondus, kopfondus, naudas tirgus fondus, trestus, dzīvības apdrošināšanu, Roth IRA gūtos ienākumus, Coverdell Education krājkonti sadales, veselības krājkontu sadales un fiksētas rentes.

Lielākā daļa ieguldījumu instrumentu ar nodokli neapliekamajā nozarē ir pašvaldību obligācijas; ASV noteikumi aizliedz federālajai valdībai aplikt ar nodokli parādu aktīvus, ko piedāvā vietējās un štata valdības aģentūras.

Šie nodokļi izņēmumi piedāvāt investoriem stimulus iegādāties zemu ienesīgumu valsts obligācijas nevis korporatīvākus ienesīgākus vērtspapīri ar fiksētu ienākumu.

Pašvaldību obligācijas, jeb munis, ir visplašāk zināmie ieguldījumi, kas atbrīvoti no nodokļiem. Pašvaldība obligāciju tirgus ļauj vietējām un štatu valdībām emitēt obligācijas, lai piesaistītu līdzekļus dažādu projektu apmaksai. Lielākajai daļai munīšu nav jāmaksā nodokļi, taču nodokļu statuss ir atkarīgs no obligāciju izmantošanas veida. Turklāt vairāki munis un citi ar nodokli neapliekami ieguldījumi piedāvā zemāku peļņu nekā ar nodokli apliekamie ieguldījumi. (Valsts kases parādzīmes, parādzīmes un obligācijas tiek apliktas ar federālo ienākuma nodokli.)

Kas ir pašvaldību obligācijas?

Pašvaldību obligācijas ir parāda aktīvi, ko emitējušas pašvaldības, štati, lidostas, skolu rajoni un cita sabiedrība struktūrām, lai finansētu tādus publiskus projektus kā skolas, lielceļi, ūdens sistēmas, energoapgādes uzņēmumi, valsts mājokļi un slimnīcas. Muniem parasti ir zemāka raža salīdzinājumā ar ar nodokli apliekamas obligācijas nodokļa atbrīvojuma statusa dēļ.

Maksātie procenti atšķiras atkarībā no valsts un mērķa. Ja investors pērk savā valstī emitētas obligācijas, procenti ir atbrīvoti no valsts ienākuma nodokļa.Munis samazina saistību neizpildes risku un portfelī bieži var mīkstināt akciju tirgus svārstīgums.

Beznodokļu obligāciju veidi

Ir divu veidu ar nodokli neapliekamas pašvaldību obligācijas, kas klasificētas pēc aizņemtās naudas atmaksas veida: vispārējo saistību obligācijas un ieņēmumu obligācijas.

Valsts pašvaldību obligāciju emitenti piedāvā garantiju, jo nodokļu iestāde parasti vāc līdzekļus, lai atmaksātu obligāciju saistības. Ieņēmumi no nodevām, nomas maksas vai infrastruktūras izdevumi atmaksā ieņēmumu obligācijas un tiek izmantoti tikai atmaksai ieņēmumu obligācija saistības.

Pašvaldību obligāciju emitenti

Lielākā daļa munīšu nemaksā procentus līdz termiņa beigām vai nes procentus par fiksētu vai mainīga likme. Atmaksas termiņi svārstās no dažiem mēnešiem līdz 30 gadiem vai ilgāk. Neatkarīga reitingu aģentūra nosaka pašvaldību obligāciju atmaksas iespējamību un vispārējiem mērķiem - obligācijas kvalitāti. Trīs galvenās muni obligāciju reitingu aģentūras ASV ir Standard & Poor's, Fitch un Moody's.

Beznodokļu organizācijas un korporācijas

Nodokļu atbrīvotā nozare attiecas arī uz bezpeļņas organizācijām, kuras nemaksā federālos nodokļus.Šīm organizācijām ir jāiesniedz konkrēti dokumenti Iekšējo ieņēmumu dienests (IRS), kuru varat pārbaudīt.Nodokļu atbrīvotajā nozarē, kā to definē IRS, ietilpst vairāk nekā 1,7 miljoni korporāciju dažādās nozarēs.

(Labdarības iemaksas kvalificētām bezpeļņas organizācijām var tikt atskaitīti no nodokļiem.)

Bottom Line

Nodokļu atbrīvotā nozare var nozīmēt vai nu tirgus nišu, kurā ietilpst ieguldījumu struktūras, vai bezpeļņas organizācijas. Nozare ietver daudz dažādu veidu ieguldījumus, un tā var būt uzticama jebkura portfeļa sastāvdaļa. Ja jums ir jautājumi, sazinieties ar ieguldījumu konsultantu vai nodokļu ekspertu.