Visvairāk tirgotie piesaistītie ETF 2021. gada 3. ceturksnī
Biržā tirgotie fondi (ETF) piedāvāt investoriem vienkāršu veidu, kā iegūt vienu vērtspapīru, kura darbības pamatā ir daudz lielāks vērtspapīru grozs. Parasti grozs ir veidots, lai izsekotu pamata indeksa, piemēram, S&P 500, veiktspēju. Tāpat, piesaistītie ETF nodrošināt ieguldītājus ar vienu ieguldījumu instrumentu, kas pārstāv plašu vērtspapīru grozu. Bet šie piesaistītie ETF ir daudz sarežģītāki instrumenti nekā tradicionālie ETF, un tie parasti koncentrē savu kapitālu uz parādu un atvasinātiem finanšu instrumentiem, piemēram, mijmaiņas darījumi lai palielinātu izsekojamā indeksa atdevi. Daudzus no šiem ETF ieguldītāji pēdējā gada laikā ir iecienījuši, lai izmantotu tirgu nestabilitāti COVID-19 pandēmijas un ar to saistīto traucējumu dēļ pasaules un ASV ekonomikā.
Galvenie līdzņemamie ēdieni
- Piesaistītie ETF ar vislielāko 3 mēnešu vidējo dienas apjomu ir SQQQ, UVXY un TQQQ.
- Šie ETF nodrošina apgriezto sviras riska darījumu ar Nasdaq 100, sviras iedarbību uz S&P 500 VIX īstermiņa nākotnes līgumu indeksu un attiecīgi ar Nasdaq 100.
- Visvairāk tirgotie aizņemtie ETF nodrošina ilgstošu svārstīgumu, kā arī ilgstošu un īsu pakļaušanu galvenajam tirgus indeksam Covid-19 pandēmijas laikā.
Piesaistītie ETF bieži nodrošina ieguldītājiem iespēju sasniegt 2x vai 3x sava indeksa ikdienas rezultātus. Bet daži piedāvā 0,5x, 1,5x vai pat apgriezti sviras, piemēram, -2x un -3x veiktspēja. Tādējādi piesaistītie ETF ir piemēroti tikai pieredzējušiem investoriem ar augstu līmeni riska tolerance. Tos visbiežāk izmanto kā īstermiņa tirdzniecības instrumentus, un lielākā daļa investoru atstāj savas pozīcijas tikai dienas vai dažu dienu laikā.
Izmantojot piesaistītos ETF, tie var būt riskantāki ieguldījumi nekā ETF bez aizņēmuma, ņemot vērā, ka tie reaģē katru dienu to pamatā esošo vērtspapīru kustību, un zaudējumus var palielināt nelabvēlīgas cenas laikā kustas. Turklāt piesaistītie ETF ir veidoti tā, lai sasniegtu reizinātāju vienas dienas ienesīgumā, taču nevajadzētu gaidīt, ka tie to darīs ar ilgtermiņa peļņu. Piemēram, 2x ETF var atdot 2% dienā, kad tā etalons palielinās par 1%, taču nevajadzētu gaidīt, ka tas atgriezīsies par 20% gadā, kad tā etalons palielinās par 10%. Lai iegūtu sīkāku informāciju, skatiet šo SEC brīdinājums.
ASV tirgo 85 atšķirīgi aizņemtie ETF fondi, izņemot fondus ar mazāk nekā 50 miljoniem ASV dolāru pārvaldībā esošie aktīvi (AUM). Lieli tirdzniecības apjomi ir galvenais rādītājs, uz kuru daudzi investori skatās, lai izlemtu, kuri ETF ar piesaistīto aizņēmumu ir radījuši vislielāko interesi. Šie augsti tirgotie ETF, visticamāk, sniegs visvairāk likviditāti un tādējādi var būt vieglāk veikt tirdzniecību un izkļūt no tās.
Apgrieztie ETF var būt riskantāki ieguldījumi nekā ETF, kas nav apgriezti, jo tie ir paredzēti tikai, lai panāktu to etalona vienas dienas ienesīguma apgriezto vērtību. Jums nevajadzētu gaidīt, ka viņi to darīs ar ilgtermiņa atdevi. Piemēram, apgrieztais ETF var atgriezt 1% dienā, kad tā etalons pazeminās par -1%, bet nevajadzētu gaidīt, ka tas atgriezīs 10% gadā, kad tā etalons samazinās -10%. Lai iegūtu sīkāku informāciju, skatiet šo SEC brīdinājums.
Šiem fondiem nav etalona, un katra no tiem mērķis ir sasniegt savu ieguldījumu mērķi katru dienu. Tādējādi trīs zemāk esošie fondi netiek sarindoti pēc viena gada kopējās peļņas. Tā vietā tie tiek sakārtoti pēc tirdzniecības apjoma, kas ir likviditātes rādītājs. Bet atsaucei, S&P 500 nodrošināja 48,7% kopējo atdevi pēdējā gada laikā līdz 2021. gada 14. maijam. Visvairāk tirgotais aizņemtais ETF, pamatojoties uz 3 mēnešu vidējo dienas tirdzniecības apjomu, ir ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). Tālāk mēs aplūkojam 3 populārākos aizņemtos ETF. Visi zemāk norādītie skaitļi ir 2021. gada 17. maijā.
- 3 mēnešu vidējais dienas apjoms: 99 716 736
- Veiktspēja 1 gada laikā: -78,4%
- Izdevumu attiecība: 0.95%
- Gada dividenžu ienesīgums: N/A
- Pārvaldībā esošie aktīvi: 1,9 miljardi ASV dolāru
- Sākuma datums: februāris 9, 2010
- Emitents: ProShares
SQQQ piedāvā 3 reizes dienā īsu ekspozīciju ar tehnoloģijām Indekss Nasdaq-100, galvenais tirgus indekss, ko veido 100 lielākie nefinanšu uzņēmumi, kas kotēti Nasdaq akciju tirgū, pamatojoties uz tirgus kapitalizācija. ETF nodrošina lāču investoriem veidu, kā izdarīt spekulatīvas likmes, ka indekss noteiktā dienā samazināsies. Ja vienas dienas laikā fonda indekss samazinās par 1%, paredzams, ka fonds atdos 3%. Tas tiek atiestatīts katru dienu, kas nozīmē, ka, turot fondu ilgāk par vienu dienu, tiks apvienoti ienākumi un rezultāti, kas var ievērojami atšķirties no mērķa peļņas. SQQQ izmanto dažādus indeksa mijmaiņas darījumus Nasdaq 100, lai sasniegtu savu mērķi - 3x ikdienas īstermiņa aizņēmums. Fonda lielais tirdzniecības apjoms liecina, ka investori, kas paaugstinātā kursa laikā vēlas saīsināt galveno indeksu, ir ļoti ieinteresēti svārstīgums pēdējā gada laikā.
- 3 mēnešu vidējais dienas apjoms: 93 248 376
- Veiktspēja 1 gada laikā: -89,6%
- Izdevumu attiecība: 1.65%
- Gada dividenžu ienesīgums: N/A
- Pārvaldībā esošie aktīvi: 979,1 miljons ASV dolāru
- Sākuma datums: oktobris 3, 2011
- Emitents: ProShares
UVXY piedāvā 1,5 reizes dienā S&P 500 VIX īstermiņa nākotnes līgumu indeksu, kas paredzēts mēneša Cboe svārstīguma indeksa (VIX) nākotnes līgumi ar vidējo svērto mēnesi līdz termiņa beigām. VIX parasti sauc par "baiļu mērītāju" vai "baiļu indeksu", un tas palielinājās pagājušā gada sākumā pandēmijas sākumā un kopš tā laika ir saglabājies augstā līmenī. UVXY nodrošina ieguldītājiem iespēju gūt peļņu no paredzamā svārstīguma pieauguma, piedāvājot 1,5 reizes lielāku indeksa ikdienas darbību. Ja fonda indekss vienā dienā paaugstinās par 1%, paredzams, ka fonds palielināsies par 1,5%. Fonds izmanto nākotnes līgumus un mijmaiņas darījumus, lai sasniegtu plānoto peļņu. Tas ir paredzēts sarežģītu investoru īstermiņa stratēģijām, un to nevajadzētu izmantot kā daļu no pirkt un turēt portfolio.
- 3 mēnešu vidējais dienas apjoms: 40 951 080
- Veiktspēja 1 gada laikā: 167,9%
- Izdevumu attiecība: 0.95%
- Gada dividenžu ienesīgums: N/A
- Pārvaldībā esošie aktīvi: 11,1 miljards ASV dolāru
- Sākuma datums: februāris 9, 2010
- Emitents: ProShares
TQQQ nodrošina 3 reizes dienā ilgstošu Nasdaq-100 indeksa iedarbību. ETF piedāvā strauji augošiem investoriem iespēju gūt ievērojamus ieguvumus no indeksa augšupvērstās kustības noteiktā dienā. Ja Nasdaq 100 vienas dienas laikā palielinās par 1%, paredzams, ka fonds palielināsies par 3%. Sakarā ar ikdienas atiestatīšanas funkciju, turot fondu ilgāk par vienu dienu, tiks apvienota peļņa un rezultāti, kas, iespējams, ievērojami atšķirsies no mērķa peļņas. TQQQ ir instruments sarežģītiem ieguldītājiem, un tas nav paredzēts tiem, kuriem ir zema riska tolerance, vai kā daļa no pirkšanas un turēšanas ieguldījumu stratēģijas. Fondam pieder uzņēmumu akcijas, kas ietver Nasdaq 100 un izmanto dažādus indeksu mijmaiņas darījumus, lai nodrošinātu indeksa riska darījumus.
Šeit sniegtie komentāri, viedokļi un analīzes ir paredzēti tikai informatīviem nolūkiem, un tiem nevajadzētu būt apsvēra individuālus ieguldījumu padomus vai ieteikumus ieguldīt jebkurā vērtspapīrā vai pieņemt jebkādu ieguldījumu stratēģiju. Lai gan mēs uzskatām, ka šeit sniegtā informācija ir uzticama, mēs negarantējam tās precizitāti vai pilnīgumu. Mūsu saturā aprakstītie uzskati un stratēģijas var nebūt piemēroti visiem investoriem. Tā kā tirgus un ekonomiskie apstākļi ir pakļauti straujām izmaiņām, visi komentāri, viedokļi un mūsu saturā ietvertās analīzes tiek veiktas publicēšanas datumā un var tikt mainītas bez tā paziņojums. Materiāls nav paredzēts kā pilnīga visu būtisko faktu analīze attiecībā uz jebkuru valsti, reģionu, tirgu, nozari, investīcijām vai stratēģiju.
