Jesse Livermore: leģendārā tirgotāja mācības

Kas bija Džesijs Livermors?

Džesijs Livermors, dzimis 1877. gadā, ir viens no lielākajiem tirgotājiem, par kuru zina maz cilvēku. Kamēr grāmata par viņa dzīvi, ko uzrakstījis Edvīns Lēfrs, Akciju operatora atmiņas (1923), tiek augstu vērtēta kā obligāta lasāmviela visiem tirgotājiem, tā ir pelnījusi vairāk nekā ieteikumu.

Līvermors, kura autors Kā tirgoties ar akcijām (1940), bija viens no visu laiku lielākajiem tirgotājiem. Savā kulminācijā 1929. gadā Džesija Livermore bija 100 miljonu dolāru vērtībā, kas šodienas dolāros aptuveni atbilst 1,5 miljardiem dolāru.

Izpratne par Džesija Livermoras tirdzniecības stratēģijām

Viņa panākumu milzīgums kļūst vēl satriecošāks, ja ņem vērā, ka viņš tirgojās pats, izmantojot savus līdzekļus, savu sistēmu un netirgojoties kopā ar kāda cita kapitālu. Nav šaubu, ka laiki ir mainījušies, kopš Livermore kungs tirgoja akcijas un preces. Tirgi bija plāni tirgo, salīdzinot ar šodienu, un gājieniem gaistošs. Džesija runā par vairāku akciju slīdēšanu, pērkot vai pārdodot 1000 akcijas.

Neskatoties uz laika izmaiņām, viņa noteikumi un cena joprojām ir spēkā modeļi viņš meklēja, joprojām ir ļoti aktuāli. Mēs apskatīsim Džeses darīto modeļu kopsavilkumu, kā arī viņa laika rādītājus un tirdzniecības noteikumus.

Cenu modeļi

Džesijam nebija mūsdienu diagrammu ērtības, lai grafiski attēlotu savus cenu modeļus. Tā vietā modeļi bija vienkārši cenas, kuras viņš sekoja virsgrāmatā. Viņam patika tirgoties tikai ar akcijām, kas mainījās, un viņš izvairījās no tirgus svārstībām. Kad cenas tuvojās galvenajam punktam, viņš gaidīja, lai redzētu, kā tās reaģē.

Piemēram, ja akciju cena bija zemāka par 50 ASV dolāriem, tā pieauga līdz 60 ASV dolāriem un tagad atgriezās līdz 50 ASV dolāriem, Džesijas noteikumi paredzēja nogaidīt, līdz tiks izspēlēts galvenais punkts, lai tirgotos. Ja šīs pašas akcijas pārietu uz 48 ASV dolāriem, viņš iesaistītos tirdzniecībā īsajā pusē. Ja tas atlektu no 50 ASV dolāru līmeņa, viņš ilgi ieietu pie 52 ASV dolāriem, uzmanīgi vērojot 60 ASV dolāru līmeni, kas arī ir "galvenais punkts".

Paaugstināšana virs 60 USD izraisītu pozīcijas papildinājumu (piramīdas), piemēram, par 63 ASV dolāriem. Nespēja iekļūt vai turēt virs 60 ASV dolāriem izraisītu likvidācija no garās pozīcijas. $ 2 buferis uz izlaušanos šajā piemērā nav precīzs; buferis atšķirsies atkarībā no akciju cenas un svārstībām. Viens vēlas buferi starp faktisko izlausties un ieceļošana, kas ļauj viņiem agri iekļūt kustībā, bet radīs mazāk viltus izlaušanos.

Kamēr Džesija to nedarīja tirdzniecības diapazoni, viņš veica tirdzniecības pārtraukumus no dažādiem tirgiem. Viņš izmantoja līdzīgu stratēģiju kā iepriekš, ievadot jaunu maksimumu vai zemāko līmeni, bet izmantojot buferi, lai samazinātu viltus izlaušanās iespējamību.

Cenu modeļi kopā ar apjoma analīze, tika izmantoti arī, lai noteiktu, vai tirdzniecība tiks atvērta. Daži no kritērijiem, kurus Džesijs izmantoja, lai noteiktu, vai viņš ir pareizajā stāvoklī, bija:

• Palielināts skaļums izlaušanās laikā.
• Pirmajās dienās pēc pārtraukuma cenām vajadzētu virzīties izlaušanās virzienā.
• Parasta reakcija rodas, ja cenas nedaudz atpaliek no tendences, bet apjoms ir zemāks retracements nekā tas bija tendenču virzienā.
• Beidzoties normālai reakcijai, apjoms atkal palielinās tendences virzienā.

Atkāpes no šiem modeļiem bija brīdinājuma signāli, un, ja to apstiprināja cenu svārstības atpakaļ pa centrālajiem punktiem, tas norādīja, ka ir jāizmanto aizgūtā vai nerealizētā peļņa.

Tirgus laiks

Jebkurš tirgotājs zina, ka taisnība nedaudz par agru vai nedaudz par vēlu var būt tikpat kaitīga kā vienkārši kļūdīties. Laiks ir ļoti svarīga finanšu tirgos, un nekas nenodrošina labāku laiku kā pati cena. Iepriekš minētie galvenie punkti rodas atsevišķos akcijās un tirgū indeksi, arī. Ļaujiet cenai apstiprināt tirdzniecību pirms lielu pozīciju ievadīšanas.

Džesijs Livermors uzskatīja, ka neatkarīgi no tā, cik mēs "jūtamies", ka zinām, kas notiek, mums jāgaida, kamēr tirgus apstiprinās mūsu tēzi. Un tikai tad, kad tas notiek, mēs veicam darījumus; un mums tas jādara nekavējoties.

Tirdzniecības noteikumi

Turpmākie tirdzniecības noteikumi ir vienkārši un ir iekļauti daudzos tirdzniecības plāni daudzi tirgotāji, jo tie tika izveidoti gandrīz pirms gadsimta. Tie ir spēkā arī šodien, un tika radīti Džesijas patiesības dēļ: "Volstrītā nav nekā jauna. Nevar būt, jo spekulācijas ir vecs kā kalni. Viss, kas šodien notiek akciju tirgū, ir noticis agrāk un notiks vēlreiz. "

• Tirgojieties ar tendenci. Pērciet a buļļu tirgus, īss a lāču tirgus.
• Netirgojiet, ja nav skaidru iespēju.
• Tirdzniecība, izmantojot galvenos punktus.
• Pirms ienākšanas pagaidiet, līdz tirgus apstiprina viedokli. Pacietība noved pie "lielas naudas".
• Ļaujiet peļņai darboties. Aizveriet darījumus, kas uzrāda zaudējumus (labi darījumi parasti parāda peļņu uzreiz).
• Tirdzniecība ar a apstātiesun ziniet to pirms ieiešanas.
• Iziet no darījumiem, kur turpmākās peļņas izredzes ir mazas (tendence ir beigusies vai samazinās).
• Tirdzniecība ar vadošajiem krājumiem katrā nozarē; tirgot spēcīgākos krājumus buļļu tirgū vai vājākos akcijas lāču tirgū.
• Nevajag vidēji uz leju zaudētāja pozīcija.
• Nesatikt a maržas pieprasījums; tā vietā aizveriet pozīciju.
• Neseko pārāk daudzām akcijām.

Gūtās mācības

Džesija bija ļoti veiksmīga, taču arī vairākas reizes zaudēja savu laimi. Viņš vienmēr bija pirmais, kurš atzina, kad pieļāva kļūdu, un, zaudējot naudu, tas nonāca pie diviem iespējamiem vainīgajiem:

1. Tirdzniecības noteikumi nebija pilnībā formulēti (neattiecas uz lielāko daļu viņa zaudējumu).
2. Noteikumi netika ievēroti.

Mūsdienu tirgotājiem tie, visticamāk, joprojām ir vainīgie, kas neļauj gūt peļņu. Lai būtu rentabls, tirgotājam faktiski ir jāizveido rentabla tirdzniecības sistēma un pēc tam tai ir jāievēro faktiskajā tirdzniecībā.

Džesija izklāstīja vienkāršu tirdzniecības sistēmu: pirms tirdzniecības uzsākšanas gaidiet galvenos punktus. Kad punkti sāk darboties, tirgojiet tos, izmantojot buferi, tirgojoties kopējā tirgus virzienā.

Ļaujiet cenai diktēt jūsu darbības un palieciet pie izdevīgiem darījumiem, līdz ir pamatots iemesls iziet no tirdzniecības. Zaudējumiem jābūt nelieliem un jāizvairās no tirdzniecības, ja nav skaidru iespēju. Ja ir tirdzniecības iespējas, tirgojiet akcijas, kas, visticamāk, visvairāk kustēsies.

Jesse Livermore BUJ

Vai Džesijs Līvermors bija dienas tirgotājs?

Džesijs Livermors sāka savu tirdzniecības karjeru kā dienas tirgotājs, bet pēc kāda laika kļuva par svinga tirgotāju un ilgtermiņa tirgotāju.

Kā Džesijs Livermors manipulēja ar akciju tirgu?

Livermore manipulēja ar akciju tirgu, manipulējot ar vāji tirgoto akciju cenām spaiņu veikalos. Viņš izvēlējās korumpētus spaiņu veikalus, ar kuriem tirgoties, jo spaiņu veikali vairs atteicās ar viņu sadarboties jo tie nebija radīti, lai zaudētu naudu, bet tie bija tāpēc, ka Livermore bija veiksmīga un veidoja a bagātība.

Pie spaiņu veikala Livermore veica tirdzniecību ar akcijām, kuras tika plānoti tirgotas NYSE. Pēc tam viņš tirgoja akcijas biržā, liekot tām ievērojami pārvietoties vēlamajā virzienā un pēc tam savāc peļņu no spaiņu veikala.

Bija daudz citu veidu, kā viņš manipulētu ar tirgu, piemēram, agresīvi saīsinot kādu akciju vai preci, lai pazeminātu cenu, kā arī "nokrāsotu lenti".

Cik ātri Džesijs Livermors nopelnīja naudu?

Livermore sāka tirgot 14 gadu vecumā, pirmo peļņu sasniedzot 3,12 USD 15 gadu vecumā un 1000 USD vēlāk tajā pašā vecumā. 20 gadu vecumā viņš nopelnīja 10 000 USD. Viņš turpināja pelnīt un zaudēt naudu, galu galā sakrājot bagātību, kas bija augstākā 1929. gadā, saīsinot akciju tirgu, gūstot labumu no akciju tirgus sabrukuma un nopelnot 100 miljonus ASV dolāru.

Kas mācīja Džesiju Līvermoru?

Džesijs Livermors bija pašmācīts tirgotājs, kurš mācījās tirgoties ar akcijām, lai formulētu savas stratēģijas, zinot, kas izmēģinājumu un kļūdu dēļ darbojās un kas nē.

Cik nopelnīja Džesijs Livermors lielajā depresijā?

Džesijs Livermors Lielās depresijas laikā nopelnīja 100 miljonus ASV dolāru, jo 1929. gada akciju tirgus sabrukuma laikā viņam bija īssavienojums.