Eļļa: liels ieguldījums ar lieliem nodokļu atvieglojumiem

Kad runa ir par nodokļu atviegloti ieguldījumi turīgiem vai sarežģīti investori, viena prece turpina stāvēt viena pati pāri visām citām: nafta. Ar ASV valdības atbalstu vietējā enerģijas ražošana ir radījusi nodokļu atvieglojumu litāniju gan investoriem, gan mazajiem ražotājiem, un nafta nav izņēmums.

Kā darbojas naftas nodokļu atvieglojumi

Vairāki galvenie nodokļu atvieglojumi ir pieejami par naftas un gāzes investori kas nekur citur nav atrodami

nodokļu kods. Tālāk mēs aplūkojam priekšrocības, ko sniedz nodokļos labvēlīgi ieguldījumi naftā, un to, kā jūs varat tos izmantot, lai aktivizētu savu portfeli. Galvenās nodokļu priekšrocības, ieguldot eļļā, ir šādas:

Nemateriālās urbšanas izmaksas

Nemateriālās urbšanas izmaksas ietver visu, izņemot faktisko urbšanas aprīkojumu. Tiek ņemts vērā darbs, ķimikālijas, dubļi, tauki un citi urbšanai nepieciešamie priekšmeti nemateriāls. Šie izdevumi parasti veido 60–80% no urbuma urbšanas kopējām izmaksām un ir 100% atskaitāmi gadā, kad tie radušies. Piemēram, ja akas urbšana izmaksā 300 000 USD un ja tiek noteikts, ka 75% no šīm izmaksām tiktu uzskatīti par nemateriāliem, ieguldītājs saņemtu strāvu atskaitīšana no 225 000 USD.Turklāt nav nozīmes tam, vai urbums faktiski rada vai pat izdala eļļu. Kamēr tas sāks darboties līdz nākamā gada 31. martam, atskaitījumi būs atļauti.

Materiālās urbšanas izmaksas

Materiālās izmaksas attiecas uz faktisko tiešās izmaksas no urbšanas iekārtām. Šie izdevumi ir arī 100% atskaitāmi, bet tiem ir jābūt nolietotiem septiņu gadu laikā. Tāpēc iepriekš minētajā piemērā atlikušos 75 000 ASV dolāru varētu norakstīt saskaņā ar septiņu gadu grafiku.

Aktīvs vs. Pasīvie ienākumi

Nodokļu kodekss nosaka, ka darba intereses (pretstatā autoratlīdzības procentiem) naftas un gāzes urbumā netiek uzskatītas par pasīvā darbība. Tas nozīmē, ka viss tīrie zaudējumi ir aktīvi ienākumi kas radušies saistībā ar labu galvu ražošanu, un to var kompensēt ar citiem ienākumu veidiem, piemēram, algām, procentiem un kapitāla pieaugumu.

Mazo ražotāju nodokļu atbrīvojumi

Tas, iespējams, ir visvilinošākais nodokļu atvieglojums mazajiem ražotājiem un investoriem. Šis stimuls, ko parasti sauc par "izsīkums pabalstu, "izslēdz no nodokļiem 15% no visiem bruto ienākumi no naftas un gāzes urbumiem.Šī īpašā priekšrocība attiecas tikai uz maziem uzņēmumiem un investoriem. Jebkurš uzņēmums, kas ražo vai uzlabo vairāk nekā 50 000 barelu eļļas dienā nav piemērots. Nav iekļauti arī uzņēmumi, kuriem dienā pieder vairāk nekā 1000 barelu naftas vai 6 miljoni kubikmetru gāzes.

Nomas izmaksas

Tie ietver iegādi noma un derīgo izrakteņu tiesības, noma ekspluatācijas izmaksas un visi administratīvie, juridiskie un grāmatvedības izdevumi. Šie izdevumi ir jākapitalizē un jāatskaita nomas termiņa laikā, izmantojot iztukšošanas pabalstu.

Alternatīvais minimālais nodoklis

Viss pārpalikums nemateriālās urbšanas izmaksas ir īpaši atbrīvoti no “preferenču posteņa” alternatīvs minimālais nodoklis (AMT) atgriešana. AMT tika izveidots, lai nodrošinātu, ka nodokļu maksātāji maksā minimālo vai savu "taisnīgu nodokļu" daļu, pārrēķinot parādā esošo ienākuma nodokli, pievienojot atpakaļ īpašus preferenciāls nodoklis atskaitījumus vai posteņus.

Naftas nodokļu atvieglojumi un enerģētikas infrastruktūras attīstība

Nodokļu atvieglojumu saraksts efektīvi parāda, cik nopietni ASV valdība domā par iekšzemes enerģētikas infrastruktūras attīstību. Varbūt visspilgtākais ir fakts, ka nav citu ienākumu vai neto vērtības ierobežojumu, izņemot iepriekš uzskaitīto (ti, mazo ražotāju limits). Tāpēc pat turīgākie investori varētu ieguldīt tieši naftā un gāzē un saņemt visas iepriekš uzskaitītās priekšrocības, ja vien tās ierobežo īpašumtiesības līdz 1000 barelu naftas dienā. Praktiski neviena cita ieguldījumu kategorija Amerikā nevar konkurēt ar nodokļu atvieglojumu smorgasbordu, kas ir pieejami naftas un gāzes nozarei.

Ieguldījumu iespējas naftā un gāzē

Naftas un gāzes investoriem ir pieejamas vairākas iespējas. Tos var iedalīt četrās galvenajās kategorijās: kopfondu, partnerattiecības, honorāru interesesun darba intereses. Katram no tiem ir atšķirīgs riska līmenis un atsevišķi nodokļu noteikumi.

Kopfondu

Kopfondu ieguldījumu metode ieguldītājam rada vismazāko risku, jo kopfondi iegulda vērtspapīru grozā. Tomēr ieguldījumu fonds nesniedz nevienu no iepriekš minētajiem nodokļu atvieglojumiem. Investori maksās nodokli par visiem dividendes un kapitāla pieaugumu, tāpat kā ar citiem fondiem.

Partnerības

Naftas un gāzes ieguldījumiem var izmantot vairākus partnerības veidus. Komandītsabiedrības ir visizplatītākās, jo tās ierobežo visa ražošanas projekta atbildību līdz partnera ieguldījumu summai. Tos pārdod kā vērtspapīrus, un tie ir jāreģistrē Vērtspapīru un biržas komisija (SEC). Iepriekš minētie nodokļu atvieglojumi ir pieejami a iet cauri pamats. Partneris katru gadu saņem veidlapu K-1, kurā sīki izklāsta savu ieņēmumu un izdevumu daļu.

Autoratlīdzība

Autoratlīdzība ir kompensācija, ko saņem tie, kam pieder zeme, kurā tiek urbti naftas un gāzes urbumi. Autoratlīdzības ienākumi ir "no augšas" no akām gūtajiem bruto ieņēmumiem. Zemes īpašnieki parasti saņem no 12% līdz 20% no kopējās produkcijas - acīmredzot zemes īpašums, kurā ir naftas un gāzes rezerves, var būt ārkārtīgi izdevīgs.

Turklāt zemes īpašnieki neuzņemas nekādu atbildību par nomu vai akām. Tomēr zemes īpašnieki arī nav tiesīgi saņemt nevienu nodokļu atvieglojumu tiem, kam pieder darba vai partnerattiecību intereses. Visi ieņēmumi no autoratlīdzības tiek uzrādīti veidlapas E sarakstā 1040.

Darba intereses

Darba intereses ir līdz šim riskantākais un visiesaistītākais veids, kā piedalīties naftas un gāzes investīcijās. Darba intereses ļauj ieguldītājiem noteikt daļu īpašumtiesību, līdz ar to viņi piedalās urbšanas darbībās. Darba intereses sauc arī par darbības interesēm.

Visi ienākumi, kas saņemti šādā formā, ir jāziņo 1040. gada C sarakstā. Lai gan tie tiek uzskatīti par pašnodarbinātības ienākumiem un ir pakļauti pašnodarbinātības nodoklis, vairumam investoru, kas piedalās šajā statusā, ienākumi jau pārsniedz apliekamā algas bāze priekš Sociālā drošība.

Darba intereses netiek uzskatītas par vērtspapīriem, tāpēc to pārdošanai nav nepieciešama licence. Šis vienošanās veids ir līdzīgs a pilnsabiedrība jo katram dalībniekam ir neierobežota atbildība. Darba intereses diezgan bieži var pirkt un pārdot a džentlmeņu vienošanās.

Neto ieņēmumu procenti (NRI) un naftas nodokļi

Jebkurā projektā, neatkarīgi no tā, kā ienākumi galu galā tiek sadalīti investoriem, ražošana tiek sadalīta bruto un neto ieņēmumos. Bruto ieņēmumi ir vienkārši saražoto naftas barelu skaits vai gāzes kubikpēdas dienā, bet neto ieņēmumi atņem gan autoratlīdzību, kas samaksāta zemes īpašniekiem, gan atlaišanas nodokli par derīgajiem izrakteņiem, ko novērtē lielākā daļa valstis. Autoratlīdzības vai darba interešu vērtība projektā parasti tiek kvantificēta kā naftas barelu skaita vai katru dienu saražotās gāzes kubikmetru daudzkārtne.

Piemēram, ja projekts saražo 10 barelus naftas dienā un tirgus likme ir USD 35 000 par katru barelu - šis skaitlis pastāvīgi mainās vairāku faktoru dēļ - tad būs projekta vairumtirdzniecības izmaksas $350,000.

Tagad pieņemsim, ka naftas cena ir 60 USD par barelu, atlaišanas nodokļi ir 7,5%, un neto ieņēmumu procenti - darba procentu procenti, kas saņemti pēc autoratlīdzības samaksas - ir 80%. Akas pašlaik izsūknē 10 barelus naftas dienā, kas ir 600 ASV dolāru dienā no kopējās produkcijas. Reiziniet to ar 30 dienām - skaitli, ko parasti izmanto, lai aprēķinātu ikmēneša produkciju -, un projekta bruto ieņēmumi ir 18 000 USD mēnesī. Tad, lai aprēķinātu neto ieņēmumus, mēs atņemam 20% no 18 000 ASV dolāriem, līdz ar to mēs sasniedzam 14 400 USD.

Pēc tam tiek samaksāts atlaišanas nodoklis, kas būs 7,5% no 14 400 ASV dolāriem (piezīme: zemes īpašniekiem šis nodoklis ir jāmaksā arī par saviem honorāriem). Tādējādi neto ieņēmumi sasniedz aptuveni 13 320 USD mēnesī vai aptuveni 159 840 USD gadā. Bet viss ekspluatācijas izdevumi no šiem ienākumiem ir jāmaksā arī visas papildu urbšanas izmaksas. Tā rezultātā projekta īpašnieks var saņemt tikai 125 000 ASV dolāru ienākumus no projekta gadā, pieņemot, ka netiks urbti jauni urbumi. Protams, ja tiek urbti jauni urbumi, tie nodrošinās ievērojamu nodokļu atskaitīšana plus papildu produkcija projektam.

Bottom Line

No nodokļu viedokļa, investīcijas naftas un gāzes ražošanā nekad nav izskatījušās labākas. Protams, tie nav piemēroti visiem, jo ​​naftas un gāzes urbšana var būt riskants piedāvājums. Tāpēc SEC pieprasa, lai ieguldītāji daudzās naftas un gāzes partnerībās būtu akreditēts, kas nozīmē, ka tie atbilst noteiktiem ienākumiem un tīrā vērtība prasībām. Bet tiem, kas kvalificējas, dalība neatkarīgā naftas un gāzes projektā var nodrošināt spēcīgu peļņu, pamatojoties uz nodokļiem.