Kas ir izpildes brokeris?

Kas ir izpildes brokeris?

Izpilddirektors ir a brokeris vai tirgotājs kas klienta vārdā apstrādā pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumu. Mazumtirdzniecības klientiem pasūtījumam, kas nosūtīts izpildītājam, vispirms tiek novērtēta tā piemērotība (automatizēts parametrus konkrētam klientam), un, ja pasūtījums tiek pieņemts, izpildītājs brokeris nekavējoties izpildīs pasūtījums. Ja pasūtījums tiek noraidīts, klients tiek informēts un vērtspapīrs netiek tirgots. Attiecībā uz riska ieguldījumu fondiem vai institucionālajiem klientiem, kuri jau ir kvalificēti, mēģinājums aizpildīt pasūtījumu tiek nekavējoties apstrādāts.

Izpratne par izpildes brokeriem

Mazie ieguldītāji parasti tirgojas tiešsaistē vai ar finanšu konsultanta starpniecību, kurš savus pasūtījumus nosūtītu brokerim. Tā kā konti ir izveidoti tā, lai aizsargātu ieguldītājus, pasūtījumi vispirms tiek pārbaudīti par to piemērotību. Piemēram, ja klienta mērķis ir kapitāla saglabāšana, rīkojums iegādāties spekulatīvu biotehnoloģija akcijas ar rezervi, visticamāk, tiktu noraidītas. Kad pasūtījums tiek pieņemts, to apstrādā izpildītājs, kura pienākums ir "vislabāk izpildīt".

Mākleri, kas veic darījumus, bieži vien ir saistīti ar riska ieguldījumu fondiem vai institucionālajiem klientiem, kuriem nepieciešami darījumu izpildes pakalpojumi lieliem darījumiem. Šie brokeri parasti atrodas zem a galvenā starpniecība pakalpojums, kas piedāvā vienas pieturas aģentūras pakalpojumus lieliem aktīviem tirgotājiem. Izpildītājs starpnieks galvenajā starpniecībā atradīs vērtspapīrus pirkuma darījumam vai pircēju pārdošanas darījumam. Šis starpniecības pakalpojums ir būtisks, jo lieluma darījums ir jāveic ātri un par zemām izmaksām klientam. Izpildītājs brokeris nopelna komisiju par pirkšanas-pārdošanas starpību un nodod izpildi galvenās starpniecības norēķinu un tīrvērtes grupai.

Ko izpildošais brokeris dara ar akciju pasūtījumu?

Atkarībā no akciju veida izpildes brokerim ir vairākas iespējas. Ja akcijas tiek tirgotas biržā (piemēram, NYSE), tā var nosūtīt pasūtījumu tieši šai apmaiņai, citai apmaiņai vai a trešais tirgus veidotājs. Ja akcijas tiek tirgotas ārpusbiržas tirgū (Ārpusbiržas) piemēram, Nasdaq, brokeris varētu nosūtīt pasūtījumu šim tirgus veidotājam. Ierobežotie pasūtījumi var tikt novirzīti uz elektronisko sakaru tīklu (ECN), kas paredzēts pirkšanas un pārdošanas pasūtījumu saskaņošanai par noteiktām cenām. Visbeidzot, brokeris var mēģināt aizpildīt pasūtījumu no sava inventāra, pārdodot akcijas, kas pieder brokeru firmai, vai apkopojot savas grāmatas, kuras klients vēlas pārdot. Galu galā izpildītājmāklerim ir jāizdara vislabākais zvans.